Mã hóa kỹ thuật số tài sản: Tương lai của tài chính và sự phát triển của thị trường

Mã hóa kỹ thuật số tài sản đang trở thành một xu hướng quan trọng trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Đến tháng 5 năm 2024, thị trường tài sản thực (RWA) đã vượt qua 6,6 tỷ USD, phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư đối với sản phẩm tài chính đổi mới này. Việc mã hóa RWA và đưa vào blockchain có thể cung cấp cơ hội sinh lợi trong tài chính phi tập trung (DeFi). Dự kiến đến năm 2030, quy mô thị trường mã hóa tài sản sẽ đạt 10 nghìn tỷ USD.

Sức hấp dẫn chính của thị trường mới nổi này không chỉ nằm ở việc cung cấp cơ hội sinh lời cho DeFi. Bằng cách mã hóa kỹ thuật số tài sản thành Token, nó đã thực hiện việc phân mảnh tài sản - chia nhỏ các tài sản như trái phiếu chính phủ, cổ phiếu và bất động sản thành các phần nhỏ hơn. Quá trình này đã tăng cường tính thanh khoản và tạo ra cơ hội đầu tư cho các nhà đầu tư ở các mức vốn khác nhau.

Các ưu điểm chính của việc mã hóa kỹ thuật số tài sản bao gồm: tăng tính thanh khoản và cải thiện khả năng tiếp cận thông qua các tài sản mã hóa kỹ thuật số có thể tương tác, cho phép các nhà đầu tư nhỏ có thể đầu tư vào tài sản có lợi suất cao với vốn đầu tư thấp. Hơn nữa, do tính chất công khai của nhiều blockchain, nó nâng cao tính minh bạch và tăng cường khả năng kết hợp bằng cách kết nối giá trị của các tài sản thế giới thực vào hệ sinh thái DeFi.

Giá trị thị trường của trái phiếu chính phủ mã hóa kỹ thuật số ở Mỹ đã tăng từ 114 triệu USD vào năm 2023 lên 845 triệu USD. Một công ty quản lý tài sản là đơn vị phát hành lớn nhất trong loại tài sản này, chiếm khoảng 38% thị trường.

Một nghiên cứu mới nhất cho thấy, 64% các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao và 33% các nhà đầu tư tổ chức dự định tăng cường đầu tư vào trái phiếu quốc gia mã hóa kỹ thuật số trước cuối năm 2024.

Mặc dù vẫn ở giai đoạn khởi đầu, nhưng mã hóa kỹ thuật số tài sản đại diện cho một trong những ứng dụng đầy hứa hẹn và tiềm năng nhất của công nghệ blockchain. Ondo Finance với dịch vụ mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ của mình, đang ở vị trí thuận lợi trong xu hướng này, sự quan tâm của nhà đầu tư tiếp tục tăng trưởng.

Ondo Finance: Cầu nối giữa tài chính truyền thống và Web3

Ondo Finance đang cải cách tài chính thông qua giao thức phi tập trung của mình, sử dụng blockchain để cung cấp các sản phẩm cấp tổ chức. Bằng cách mã hóa kỹ thuật số các tài sản ổn định trong tài chính truyền thống, Ondo kết hợp độ tin cậy với hiệu quả của blockchain.

Ondo có hai bộ phận chính: quản lý tài sản và công nghệ. Bộ phận quản lý tài sản tạo ra và giám sát các sản phẩm tài chính mã hóa kỹ thuật số, trong khi bộ phận công nghệ phát triển các giao thức hỗ trợ cho những sản phẩm này.

Hiện tại, Ondo Finance cung cấp hai lựa chọn đầu tư chính:

1. USDY(Ondo Token lợi suất đô la Mỹ)

   • Các chứng khoán mã hóa kỹ thuật số được hỗ trợ bởi trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng
   • Cung cấp tỷ lệ lợi nhuận hàng năm 5.30%(APY), tổng lượng khóa (TVL) là 315.35 triệu đô la Mỹ
   • An toàn và minh bạch hơn so với stablecoin truyền thống
   • Được quản lý bởi công ty tín thác độc lập, đảm bảo tuân thủ và bảo vệ nhà đầu tư

2. OUSG(Ondo trái phiếu kho bạc ngắn hạn Mỹ )

   • Cung cấp trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn mã hóa kỹ thuật số với rủi ro thấp cho các nhà đầu tư thụ động
   • Cung cấp tỷ lệ lợi nhuận hàng năm 4.81%(APY), tổng số lượng khóa (TVL) là 221.32 triệu USD
   • Vào tháng 3 năm 2024, sẽ chuyển nhượng vốn từ một quỹ ETF sang một quỹ khác
   • Gần đây đã ra mắt phiên bản mới OUSG(rOUSG), cung cấp lợi nhuận cho nhà đầu tư thông qua các Token bổ sung.

Flux Finance: Nền tảng cho vay phi tập trung Ondo

Flux Finance là nền tảng cho vay phi tập trung do đội ngũ Ondo Finance tạo ra, là một cải tiến quan trọng đối với các giao thức cho vay DeFi hiện có. Nó hỗ trợ các token mở như USDC và các token bị hạn chế như OUSG, cung cấp các lựa chọn cho vay linh hoạt trong khi đảm bảo tính tuân thủ và an toàn.

Flux sử dụng mô hình điểm đối pool (p2pool), cho phép người dùng thực hiện vay mượn theo cách thế chấp vượt mức. Người cho vay có thể kiếm lãi từ stablecoin mà họ cung cấp, người đi vay có thể sử dụng tài sản thế chấp để vay stablecoin, đồng thời tuân theo yêu cầu cấp phép tài sản. Flux Finance được quản lý bởi Ondo DAO.

Cạnh tranh

Trong lĩnh vực tài chính phi tập trung, cạnh tranh đang gia tăng. Các dự án khác nhau tập trung vào các khía cạnh khác nhau như cấu trúc tín dụng mã hóa kỹ thuật số, tiếp xúc tài sản tổng hợp, cho vay thế chấp thấp và giao dịch lợi nhuận mã hóa kỹ thuật số.

Ondo Finance nổi bật với một số lợi thế:

1. Nhắm vào thị trường trái phiếu quốc gia Mỹ khổng lồ, phạm vi thị trường rộng lớn.
2. Hợp tác với các ông lớn tài chính truyền thống, áp dụng chiến lược bổ sung thay vì cạnh tranh trực tiếp.
3. Cung cấp sản phẩm đổi mới như USDY và OUSG, cung cấp giải pháp thay thế an toàn và minh bạch hơn cho các đồng ổn định truyền thống.

Token kinh tế học

Token ONDO là mã thông báo quản trị của Ondo Finance và giao thức Flux Finance. Những người nắm giữ có quyền bỏ phiếu cho các đề xuất khác nhau trong Ondo DAO, đảm bảo rằng tất cả các quyết định được thực hiện một cách minh bạch trên chuỗi. Để khởi xướng một đề xuất, cần nắm giữ hoặc được ủy quyền ít nhất 100 triệu ONDO quyền bỏ phiếu.

Giá hiện tại: $1.87 Vị trí vốn hóa thị trường: #54
Đánh giá pha loãng toàn diện ( FDV ): $131.5B, xếp hạng #16 Cung lưu thông: 14.4 triệu ONDO ( chiếm 14.27% tổng cung ) Tổng cung: 10 tỷ ONDO Tổng cung tối đa: 10 tỷ ONDO

Trong vài tháng tới sẽ có một số sự kiện mở khóa quy mô nhỏ, mỗi lần khoảng 1.67 triệu ONDO. Vào tháng 1 năm 2025 sẽ có một sự kiện mở khóa quy mô lớn, khoảng 1.94 tỷ ONDO.

Nền tảng đội ngũ và đối tác

Đội ngũ Ondo Finance quy tụ các chuyên gia từ lĩnh vực tài chính truyền thống và Web3, bao gồm cả những tài năng đến từ Goldman Sachs, một công ty quản lý tài sản lớn và các dự án Web3 nổi tiếng. Nền tảng đa dạng này hoàn toàn phù hợp với tầm nhìn của Ondo Finance.

Về việc huy động vốn, Ondo Finance đã hoàn thành nhiều vòng huy động, bao gồm vòng hạt giống, vòng công khai và vòng A, nhận được sự hỗ trợ từ các tổ chức đầu tư nổi tiếng.

Ondo Finance đã thiết lập mối quan hệ với nhiều đối tác quan trọng để tăng cường dịch vụ blockchain và tài chính của mình:

• Hợp tác với một quỹ công chain, tích hợp tài sản thế giới thực với công nghệ blockchain
• Hợp tác với các dự án DeFi, mở rộng các trường hợp sử dụng của USDY
• Hợp tác với nhà tạo lập thị trường, nâng cao tính thanh khoản của USDY
• Hợp tác với các công ty quản lý tài sản lớn, mở rộng nỗ lực mã hóa kỹ thuật số

Triển vọng phát triển và thách thức

Ondo Finance tập trung vào việc kết nối tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung thông qua công nghệ chuỗi khối công cộng, tạo ra các sản phẩm tài chính an toàn, minh bạch và tuân thủ. Các sản phẩm chính của nó bao gồm OUSG, OMMF, USDY và Flux Finance, những sản phẩm này đã thúc đẩy sự tăng trưởng đáng kể, giúp TVL của Ondo tăng từ 40 triệu USD lên 534 triệu USD.

Trong tương lai, Ondo dự định:

1. Tăng cường việc sử dụng và tính thanh khoản của USDY, OUSG và OMMF
2. Mã hóa kỹ thuật số công khai giao dịch chứng khoán
3. Mở rộng lợi thế của công nghệ blockchain sang các lĩnh vực dịch vụ tài chính rộng hơn

Yếu tố tăng giá:

• Ngành mã hóa kỹ thuật số dự kiến sẽ tăng trưởng mạnh mẽ
• TVL của Ondo Finance đã tăng mạnh
• Hợp tác chiến lược với các công ty quản lý tài sản lớn
• Sản phẩm liên tục đổi mới và cải tiến

Yếu tố giảm giá:

• Việc sử dụng ONDO Token có rủi ro tập trung.
• Môi trường quản lý đối mặt với thách thức
• Các giao thức DeFi đối mặt với rủi ro nợ xấu

Tổng thể, Ondo Finance đang dẫn đầu trong lĩnh vực mã hóa tài sản và RWA, nhưng vẫn cần đối mặt với những thách thức như rủi ro quy định và thị trường. Khi tài chính truyền thống và công nghệ blockchain ngày càng hòa nhập sâu sắc, Ondo Finance có tiềm năng đóng vai trò quan trọng trong thị trường mới nổi này.