Nhà đầu tư Internet chuyển sang Tài sản tiền điện tử: Logic «tỉ lệ thâm nhập» và chiến lược đơn giản

Trong số gần đây của chuỗi đối thoại, một nhà đầu tư internet kỳ cựu đã chia sẻ hành trình và chiến lược đầu tư của anh ấy khi chuyển từ đầu tư truyền thống sang lĩnh vực Tài sản tiền điện tử.

Nhà đầu tư này đã từng làm việc tại nhiều tổ chức đầu tư nổi tiếng, phụ trách các hoạt động đầu tư trong nước. Ông lần đầu tiên tiếp xúc với tài sản tiền điện tử trong cơn sốt ICO năm 2017, nhưng lúc đó nhận thức của ông về lĩnh vực này vẫn dừng lại ở giai đoạn "có thể là lừa đảo", vì vậy chỉ kiếm lời một chút rồi rút lui.

Để thực sự hiểu sâu về tài sản tiền điện tử, vào năm 2020, anh đã bị thuyết phục bởi quan điểm "Bitcoin là tài sản tốt cho dài hạn, nên nắm giữ lâu dài". Logic cốt lõi khiến anh quan tâm là "tỷ lệ thâm nhập": giống như khi Alibaba niêm yết, tỷ lệ thâm nhập thương mại điện tử tại Trung Quốc chỉ có 3%, sau mười năm đã tăng lên 30%, tỷ lệ thâm nhập người dùng toàn cầu của tài sản tiền điện tử cũng có không gian tăng trưởng khổng lồ.

Năm 2023, nhà đầu tư này đã thành lập quỹ của riêng mình, tham gia vào Bitcoin ở mức khoảng 29.000 đô la. Trong vòng 20 tháng, khoản đầu tư của họ đã đạt được hơn 4,3 lần lợi nhuận, vượt qua mức tăng giá của chính Bitcoin.

Chiến lược giao dịch mà họ áp dụng thực sự rất đơn giản. Ban đầu, họ chủ yếu mua GBTC( quỹ tín thác Bitcoin của Grayscale), vì lúc đó có sự chênh lệch giá. Khi quỹ ETF Bitcoin được phê duyệt, họ bắt đầu tìm kiếm cơ hội đầu tư tiếp theo - các cổ phiếu liên quan đến Tài sản tiền điện tử.

Sau khi lọc chọn, họ cuối cùng đã chọn MSTR(MicroStrategy). Lý do chọn lựa rất đơn giản: logic càng đơn giản, càng dễ hình thành sự đồng thuận, đặc biệt là trong giai đoạn các nhà đầu tư mới bắt đầu tìm hiểu về Tài sản tiền điện tử. So với các tài sản như cổ phiếu sàn giao dịch cần phân tích cơ bản, hoặc nhiều cổ phiếu khai thác dễ gây phân tâm, thì chúng không phải là lựa chọn lý tưởng.

Thực tế cho thấy, hiệu suất của MSTR thực sự xuất sắc, vượt xa các tài sản hot như Nvidia, Bitcoin.

Nhà đầu tư này cho rằng, tỷ lệ thâm nhập của các nhà đầu tư tổ chức ( như quỹ sovereign, công ty bảo hiểm, quỹ đại học... ) trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử vẫn còn rất thấp, có thể chưa đến một phần nghìn. Và những "đồng tiền lớn" này đặc biệt chú trọng đến tài sản đơn giản dễ hiểu và có tính thanh khoản tốt.

Do đó, ông dự đoán rằng trong tương lai, vốn từ các tổ chức sẽ tiếp tục chảy vào Bitcoin hoặc một vài cổ phiếu liên quan. Ông đặc biệt đề cập rằng XRP và SOL có thể nhận được nhiều sự chú ý hơn, cũng vì chúng có thời gian tồn tại lâu, vốn hóa lớn, tính thanh khoản tốt và các đặc điểm khác.

Đối với việc xác định đỉnh của thị trường tăng giá, nhà đầu tư này vẫn xuất phát từ góc độ "các ông lớn đang nghĩ gì". Ông cho rằng, để đẩy Bitcoin từ khoảng 100.000 USD hiện tại lên 150.000 USD, cần phải có dòng vốn vào tương đương như trước đây.

Ông đã phân tích các nguồn tài chính có thể, cho rằng trong ngắn hạn, việc liên bang Hoa Kỳ tham gia quy mô lớn là khó khả thi, nhưng các chính quyền tiểu bang có thể sẽ có hành động. Theo tính toán mỗi tiểu bang lớn đầu tư 2 tỷ USD, tổng cộng 50 tiểu bang có thể đóng góp từ 50-100 tỷ USD. Dựa trên ước tính đơn giản này, ông đã đặt kỳ vọng đỉnh của thị trường bò vào khoảng 150.000 USD.

Về xu hướng tương lai của thị trường Tài sản tiền điện tử, nhà đầu tư này dự đoán rằng chu kỳ bốn năm có thể không còn rõ ràng nữa, vì áp lực chu kỳ từ phía cung đã giảm bớt. Đồng thời, việc dòng vốn dài hạn gia nhập sẽ khiến thị trường giống như thị trường chứng khoán Mỹ, các Tài sản tiền điện tử khác nhau có thể sẽ có câu chuyện và xu hướng độc lập của riêng mình, không còn tăng giảm đồng bộ với Bitcoin.

Đối với việc chọn lựa các loại coin nhỏ, lời khuyên của anh ấy rất đơn giản: chỉ chọn token của những dự án mà mình biết rõ về người sáng lập. Anh ấy cho rằng, chỉ cần người sáng lập vẫn tiếp tục hoạt động, thì nhà đầu tư mất nhiều nhất chỉ là chi phí cơ hội. Khi đánh giá người sáng lập, điều anh ấy coi trọng nhất là "tăng trưởng cao", dù là nhân tài thuộc loại bán hàng hay thực hiện, miễn là họ có thể liên tục mang lại nhận thức mới và đưa vào thực tiễn, thì đó là người sáng lập tốt.

Cuối cùng, nhà đầu tư này đã chia sẻ phương pháp của mình để duy trì sự tiến bộ: học cách đối diện với sai lầm một cách trung thực, không đổ lỗi cho người khác và cũng không tự trách bản thân quá mức. Anh ấy khuyên mọi người nên đọc cuốn sách "Con đường ít người đi". Về giao dịch, anh ấy gợi ý nâng cao khả năng thông qua thực hành, lặp lại và tổng kết, đặc biệt là hình thành thói quen ghi lại lý do cho mỗi giao dịch.

Tổng thể, cuộc đối thoại này thể hiện cách một nhà đầu tư truyền thống thành công chuyển đổi thành nhà đầu tư Tài sản tiền điện tử, cũng như cách anh ấy đạt được thành công trong thị trường mới nổi này bằng những chiến lược đơn giản và hiệu quả. Kinh nghiệm của anh ấy nhấn mạnh tầm quan trọng của việc nắm bắt xu hướng lớn của thị trường, cũng như việc tập trung vào những logic đơn giản dễ dàng tạo ra sự đồng thuận.