Tổng quan và triển vọng thị trường Tài sản tiền điện tử tháng 6 năm 2024

Phân tích thị trường Bitcoin

Tháng 6 là một tháng quan trọng đối với Bitcoin, diễn biến giá và tâm lý thị trường đã cải thiện rõ rệt so với tháng trước. Các nhà đầu tư tiếp tục tăng cường nắm giữ tài sản tiền điện tử, Đại học Wyoming đã thành lập Viện Nghiên cứu Bitcoin, một công ty dịch vụ tài chính đã công bố kế hoạch triển khai dịch vụ tài chính Bitcoin, cho phép khách hàng tận dụng lượng BTC nắm giữ của họ.

Về chính trị, Trump đã khẳng định sự ủng hộ của mình đối với ngành công nghiệp này tại hội nghị Bitcoin 2024, đề xuất chuyển toàn bộ hoạt động khai thác Bitcoin sang Mỹ, cam kết sa thải Chủ tịch SEC và bày tỏ ý định thành lập Ủy ban tư vấn Tổng thống về Bitcoin và Tài sản tiền điện tử.

Một thượng nghị sĩ đã đề xuất một dự luật thiết lập dự trữ chiến lược Bitcoin nhằm giảm nợ của Hoa Kỳ. Đồng thời, có báo cáo cho thấy đội ngũ phó tổng thống đã tiếp xúc với đại diện của nhiều công ty Tài sản tiền điện tử nhằm cải thiện mối quan hệ. Nhìn chung, tháng 6 đã mang lại một loạt tin tức và hành động tích cực, nâng cao hiệu suất thị trường của Bitcoin và sự tự tin của nhà đầu tư.

Ảnh hưởng của việc phê duyệt ETF Ethereum đối với thị trường

Cuối tháng 6 là một bước ngoặt quan trọng đối với Ethereum, đánh dấu việc ETF Ethereum được phê duyệt và bắt đầu giao dịch vào ngày 23 tháng 6 năm 2024. Hiệu suất ngày đầu tiên của ETF ETH giao ngay vượt xa mong đợi, với dòng vốn ròng vượt quá 100 triệu USD, điều này đặc biệt đáng chú ý trong bối cảnh một quỹ nào đó xảy ra việc rút vốn lớn. Tổng khối lượng giao dịch trong ngày đầu tiên vượt quá 1,1 tỷ USD, khoảng một phần tư khối lượng giao dịch trong ngày đầu tiên của ETF BTC giao ngay.

Tuy nhiên, vào ngày hôm sau đã xuất hiện dòng chảy ròng đáng kể, dao động từ 113 triệu đến 133 triệu đô la Mỹ, chủ yếu do việc rút tiền lớn từ một quỹ tín thác Ethereum, quỹ này đã trải qua dòng chảy 326,9 triệu đô la.

Tuy nhiên, hiệu suất của ETH tốt hơn mong đợi. Điều này có thể phản ánh sự lạc quan của thị trường về dòng vốn ròng của ETF giao ngay ETH trong tương lai, hoặc là sự phục hồi kỹ thuật sau đợt giảm giá trước đó. Tổng thể, tháng 6 cho thấy sự gia tăng đáng kể về giá Ethereum và tâm lý thị trường, chủ yếu được thúc đẩy bởi việc phê duyệt ETF và sự thay đổi trong môi trường chính trị.

Thị trường Tài sản tiền điện tử

Thị trường Tài sản tiền điện tử trong tháng 6 thể hiện sự không đồng đều về hiệu suất và tâm lý. Một số Tài sản tiền điện tử đạt được mức tăng đáng kể, như MANTRA (+64.8%), HNT (+53.2%), JUP (+41.4%), SOL (+33%), TAO (+27%) và PYTH (+23%), chủ yếu được thúc đẩy bởi các tin tức và phát triển tích cực trong hệ sinh thái của chúng.

Tuy nhiên, không phải tất cả các đồng tiền ảo đều tận hưởng được đà tăng trưởng như vậy. Một số đã trải qua tình trạng giá ngừng tăng hoặc giảm, chủ yếu bao gồm FLR (-21.8%), FTM (-16.7%), LDO (-15.0%), AKT (-13.9%) và TON (-13.6%).

Tổng thể, mặc dù một số đồng tiền ảo đã thể hiện xuất sắc trong tháng 6, nhưng những đồng khác lại đối mặt với thách thức, các nhà đầu tư giữ thái độ thận trọng nhưng vẫn hy vọng, có thể đang tìm kiếm dấu hiệu tăng trưởng bền vững. Đáng chú ý, khối lượng giao dịch hàng tháng của các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đã đạt mức kỷ lục so với sàn giao dịch tập trung (CEX), sự tăng trưởng này xảy ra đúng lúc khối lượng giao dịch của CEX giảm, trong khi khối lượng giao dịch của DEX đã đảo ngược xu hướng giảm trong tháng 6.

Phân tích kinh tế vĩ mô

Thị trường chứng khoán điều chỉnh

Chỉ số S&P 500 và Nasdaq đã trải qua một đợt điều chỉnh đáng kể vào giữa tháng 6, sau khi có xu hướng tăng mạnh vào đầu tháng. Mặc dù mức điều chỉnh khá lớn, nhưng có thể coi đây là sự giảm tự nhiên sau những đỉnh cao trước đó. Hiện tại, thị trường đang ở một ngã ba đường, với các tín hiệu suy thoái kinh tế và dữ liệu kinh doanh mạnh mẽ cùng tồn tại, cộng thêm sự không chắc chắn về chính trị. Các nhà đầu tư giữ thái độ thận trọng, tìm kiếm sự cân bằng giữa sự lạc quan và thực tế biến động của thị trường.

Chỉ đạo chính sách của Cục Dự trữ Liên bang

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang gần đây đã thảo luận về triển vọng kinh tế Mỹ, chỉ ra rằng chưa có quyết định nào được đưa ra về khả năng giảm lãi suất vào tháng 9. Cục Dự trữ Liên bang đang theo dõi chặt chẽ các rủi ro liên quan đến nhiệm vụ kép của mình và sẽ định hướng cho các quyết định trong tương lai dựa trên dữ liệu sắp được công bố. Mặc dù dữ liệu lạm phát quý hai đã tăng cường niềm tin, nhưng Cục Dự trữ Liên bang nhấn mạnh cần phải thận trọng, tránh làm suy yếu nền kinh tế quá sớm.

Vào tháng 6, số lượng việc làm trống ở Mỹ là 8,2 triệu, cao hơn kỳ vọng 8 triệu, cho thấy sự suy giảm dự kiến của thị trường lao động vẫn đang ở giai đoạn đầu. Tuy nhiên, kể từ khi đại dịch bắt đầu, lần đầu tiên chưa đến 65% các ngành trải qua sự tăng trưởng việc làm, điều này cho thấy có thể sẽ phải đối mặt với những thách thức trong tương lai.

Trung Quốc chính sách trọng tâm

Sự cắt giảm lãi suất nhỏ gần đây của Trung Quốc cho thấy thái độ thận trọng của chính phủ trong việc kích thích thị trường cho vay. Thay đổi lãi suất quan trọng này thể hiện sự quan tâm đến "tăng trưởng chất lượng" và thái độ thận trọng để tránh chính sách tài chính quyết liệt nhằm ngăn chặn đầu cơ. Điều này có nghĩa là trong năm nay có thể sẽ không có động lực mạnh mẽ thúc đẩy giao dịch tài sản tiền điện tử.

Tuyên bố của hội nghị trung ương lần thứ ba gợi ý về sự chuyển đổi sang "nền kinh tế thị trường xã hội chủ nghĩa", bao gồm các quy tắc bất động sản linh hoạt và hỗ trợ cho các doanh nghiệp tư nhân. Đặc biệt nhấn mạnh sự phát triển công nghệ, với mục tiêu vượt qua trình độ công nghệ của Mỹ. Sự chú ý này đối với các công nghệ bao gồm web3 và blockchain làm nổi bật chiến lược dài hạn của Trung Quốc trong lĩnh vực sức mạnh kinh tế và đổi mới.

Quỹ giao dịch trao đổi tiền điện tử Nhật Bản và chính sách lãi suất

Nhật Bản sắp ra mắt quỹ ETF tài sản tiền điện tử đầu tiên, đây là một bước tiến lớn được thúc đẩy bởi sự hợp tác giữa hai tổ chức tài chính. Sự hợp tác này kết hợp kinh nghiệm phong phú của thị trường tài chính truyền thống và chuyên môn trong lĩnh vực mã hóa, cung cấp cho các nhà đầu tư Nhật Bản một cách đầu tư vào tài sản số đổi mới và dễ tiếp cận.

Sự ra mắt của các ETF này dự kiến sẽ thu hút sự quan tâm rộng rãi, đặc biệt là từ các nhà đầu tư cá nhân. Một yếu tố chính thúc đẩy nhu cầu là lợi thế thuế của ETF so với việc nắm giữ trực tiếp tài sản tiền điện tử, khiến nó trở thành một công cụ đầu tư hấp dẫn.

Đồng thời, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã tăng lãi suất lần đầu tiên trong gần 20 năm, nâng lên 0,15 điểm cơ bản. Hành động này cho thấy sự chuyển biến sang quản lý chính sách tiền tệ tích cực hơn, nhằm hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và ảnh hưởng đến thị trường toàn cầu. Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản tăng, yên Nhật tăng giá so với đô la Mỹ. Biện pháp này đặc biệt đáng chú ý vì châu Âu và Trung Quốc đang giảm lãi suất, trong khi Nhật Bản trở thành nền kinh tế lớn duy nhất vẫn đang tăng lãi suất.

Kết luận

Nhìn lại tháng 6, chúng tôi đã quan sát sự phát triển đáng kể của Tài sản tiền điện tử và thị trường tài chính truyền thống. Bitcoin và Ethereum có biểu hiện biến động, chịu ảnh hưởng từ các tin tức về quản lý và chính trị tích cực cũng như sự ra mắt của các sản phẩm tài chính mới như ETF. Các đồng coin khác có biểu hiện không đồng đều, một số cho thấy tiềm năng tăng trưởng trong hệ sinh thái của chúng, trong khi những đồng khác đang phải đối mặt với thách thức.

Nhìn về tháng 7, dự đoán thị trường sẽ tiếp tục biến động và đầy cơ hội. Tài sản tiền điện tử thay đổi nhanh chóng, chúng tôi khuyên các nhà đầu tư nên giữ sự chú ý và nghiên cứu sâu để nắm bắt xu hướng thị trường và cơ hội tiềm năng.