Phân tích hiệu suất thị trường Tài sản tiền điện tử tháng 4: Hơn 70% Token tăng lên, các dự án vốn hóa nhỏ dẫn đầu

Thị trường tài sản tiền điện tử trong tháng 4 đã xuất hiện một số dấu hiệu hồi phục. Mặc dù các tài sản chính như Bitcoin vẫn dao động trong một khoảng, nhưng lĩnh vực coin mã đã cho thấy dấu hiệu phục hồi, tâm lý thị trường đã được cải thiện. Bài viết này thông qua việc phân tích dữ liệu từ các cặp giao dịch USDT phổ biến trên một nền tảng giao dịch nhằm tiết lộ động thái thực sự của thị trường gần đây.

Dữ liệu mô tả: Nghiên cứu này dựa trên cặp giao dịch USDT giao ngay của một nền tảng giao dịch, kết hợp với phân loại Token, vốn hóa thị trường và các thông tin cơ bản khác, đã đưa vào phân tích tổng cộng 397 Token hợp lệ. Thời gian nghiên cứu từ ngày 1 tháng 4 năm 2025 đến ngày 28 tháng 4 năm 2025. Tỷ lệ tăng giảm được tính toán dựa trên giá khởi điểm và giá kết thúc của khoảng thời gian này.

Hiệu suất thị trường tổng thể: Tăng lên một cách nhẹ nhàng

Phân tích cho thấy, thị trường trong tháng 4 đã xuất hiện xu hướng tăng đồng loạt, nhưng mức tăng tương đối nhẹ:

• Tăng lên trung bình là 13.11%, trung vị là 7.73%.
• 74.1% các Token tăng lên, 25.7% các Token giảm.
• Tỷ lệ tăng lên của các Token vượt quá 100% chỉ chiếm 3.0%, trong đó một nửa là các dự án mới ra mắt vào tháng 4.
• 67.8% của các Token có mức tăng từ 0% đến 50%.

Dữ liệu này phản ánh rằng tâm lý thị trường đã có sự cải thiện, nhưng vẫn còn xa mới đạt được sự cuồng nhiệt "mùa altcoin" toàn diện. Cơ hội trên thị trường hiện đang thể hiện các đặc điểm cấu trúc, chứ không phải là một xu hướng tăng đồng loạt.

Đặc điểm của danh sách tăng giá

Quan sát bảng xếp hạng tăng lên, có thể phát hiện các đặc điểm sau:

1. Tài sản tiền điện tử có vốn hóa thị trường nhỏ thể hiện xuất sắc
2. Lĩnh vực DeFi cho thấy dấu hiệu phục hồi
3. AI và chủ đề Meme tiếp tục nóng bỏng
4. Cơ sở hạ tầng và các dự án DEX có hiệu suất tốt.
5. Hệ sinh thái cụ thể (như Solana và BNB Chain) đóng góp nhiều Token có tăng lên cao.

Năm ra mắt dự án và hiệu suất

Dữ liệu cho thấy, thị trường vẫn ưa chuộng các dự án mới:

• Đồng tiền mới ra mắt vào năm 2025 có tỷ lệ tăng trung bình cao nhất, đạt 33.66%.
• Các Token ra mắt vào năm 2023 và 2022 có hiệu suất đứng thứ hai.
• Token ra mắt vào năm 2024 có hiệu suất trung bình, với mức tăng trung bình là 11.25%.
• Token ra mắt năm 2017 có mức tăng trung bình thấp nhất.
• Các Token ra mắt vào năm 2021 (chu kỳ thị trường tăng giá trước) có hiệu suất kém.

Xu hướng này cho thấy rằng các dự án ra mắt trong thời kỳ thị trường gấu có thể có sức bật mạnh hơn, trong khi các dự án ra mắt trong thời kỳ thị trường bò có thể thiếu khả năng tồn tại lâu dài.

Phân tích hiệu suất đường đua

Từ hiệu suất của các đường đua khác nhau:

• Cơ sở hạ tầng (tăng lên trung bình 27.38%) và AI (tăng lên trung bình 21%) có thành tích nổi bật nhất.
• Meme và DEX theo sau.
• DeFi như một phân khúc chính, có sự thể hiện khá tốt.
• Tăng lên tổng thể của các loại nền tảng chuỗi công khai tương đối chậm.
• Thị trường RWA có hiệu suất trung bình.
• Metaverse và lĩnh vực oracle có hiệu suất kém nhất, nhưng kích thước mẫu thì nhỏ.

Hiệu suất hệ sinh thái

Hiệu suất của các hệ sinh thái blockchain khác nhau:

• Hệ sinh thái Sui tăng lên mạnh nhất, nhưng kích thước mẫu còn nhỏ.
• Hệ sinh thái Base và hệ sinh thái Solana cũng thể hiện mức tăng trung bình khá mạnh.
• Hệ sinh thái Arbitrum thể hiện tốt.
• Hai hệ sinh thái Ethereum và BNB Chain có hiệu suất tổng thể gần hoặc thấp hơn mức trung bình của thị trường.
• Hệ sinh thái Polygon, Cosmos và Polkadot có hiệu suất tương đối kém trong tháng này.

Cần lưu ý rằng dữ liệu này chỉ dựa trên các Token được niêm yết trên một nền tảng giao dịch nhất định, có thể có sự khác biệt với hiệu suất tổng thể của các hệ sinh thái.

Vốn hóa thị trường và hiệu suất

Phân tích hiệu suất của các Token có quy mô vốn hóa thị trường khác nhau cho thấy:

• Vốn hóa thị trường trung bình (1 triệu - 1 tỷ USD) và vốn hóa thị trường lớn (>>1 tỷ USD) của Token có mức tăng trưởng cao hơn một chút so với Token có vốn hóa thị trường nhỏ (<1 triệu USD).
• Điều này có thể chỉ ra rằng vốn có xu hướng chảy vào những tài sản đã có một nền tảng và sự đồng thuận nhất định.
• Về số lượng, các Token có vốn hóa thị trường nhỏ vẫn chiếm ưu thế, đạt 242 cái, chiếm 60%.
• Có 116 Token vốn hóa thị trường trung bình, chỉ có 28 Token vốn hóa thị trường lớn.

Tổng thể, mức phục hồi của thị trường trong tháng 4 là hạn chế, không có sự đảo ngược lớn toàn diện. Các dự án mới được thị trường ưa chuộng hơn, trong khi các dự án được ra mắt trong đợt tăng giá trước đó có hiệu suất tương đối kém. Các Token có vốn hóa thị trường lớn hơn có mức tăng tổng thể lớn hơn, nhưng các Token có vốn hóa nhỏ hơn dễ xuất hiện mức tăng gấp nhiều lần. Đối với nhà đầu tư, môi trường thị trường hiện tại có thể phù hợp hơn với việc lựa chọn riêng lẻ các Token và lĩnh vực, thay vì mong đợi một đợt tăng giá toàn diện "mùa altcoin".

(Bài viết này dựa trên phân tích dữ liệu lịch sử, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Thị trường mã hóa biến động mạnh, đầu tư cần thận trọng.)