Đầu tư quỹ DAO: Xu hướng mới và cơ hội tiềm năng

Gần đây, việc đầu tư vào khái niệm DAO một lần nữa thu hút sự chú ý của thị trường. Quỹ đầu tư được quản lý bởi tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), nhằm cung cấp cho nhà đầu tư một kênh đầu tư minh bạch và dân chủ hơn. Hiện tại, đầu tư DAO chủ yếu được triển khai trên các chuỗi công khai như Ethereum, Solana và Base, với các hướng đầu tư bao gồm các lĩnh vực hot như AI và Meme.

Mô hình hoạt động của việc đầu tư vào DAO

Lấy một nền tảng DAO đầu tư làm ví dụ, quy trình hoạt động của nó đại khái như sau:

1. DAO quản lý phát hành kế hoạch huy động quỹ
2. Người dùng trong danh sách trắng mua phần quỹ trong giai đoạn bán trước
3. Token ERC20 đại diện cho phần chia quỹ được phát hành bởi nền tảng.
4. Quản lý quỹ thực hiện giao dịch đầu tư
5. Khi quỹ đáo hạn, nhà đầu tư sẽ nhận được lợi nhuận hoặc thua lỗ theo tỷ lệ sở hữu của mình.

Cách kiếm lợi nhuận của các bên:

• Quản lý quỹ: thu phí giao dịch và một phần lợi nhuận
• Nhà đầu tư: Quỹ đến hạn nhận lợi nhuận, hoặc giao dịch sớm để thu lợi nhuận.
• Nhà cung cấp thanh khoản: nhận phí giao dịch

Đặc điểm kỹ thuật và phòng ngừa rủi ro

Để phòng ngừa các rủi ro như rug pull, một số nền tảng đã thực hiện các biện pháp như ký nhiều chữ ký và KYC nghiêm ngặt. Đồng thời, thông qua việc thiết lập hợp lý các tham số của pool thanh khoản, đảm bảo giá trị tài sản không thấp hơn số tiền huy động.

DAO đầu tư do AI điều khiển

Ngoài mô hình truyền thống, một số dự án còn đưa AI vào vai trò quản lý quỹ. Ví dụ, một DAO đầu tư AI đã phát hành nhiều sản phẩm quỹ dựa trên quy mô vốn hóa thị trường, do AI đại diện thực hiện chiến lược đầu tư. Các quỹ này thường tập trung vào các lĩnh vực cụ thể, chẳng hạn như các dự án AI đại diện.

Đặc điểm và rủi ro của việc đầu tư vào DAO

Đầu tư DAO nhằm mục đích thực hiện sự dân chủ hóa trong đầu tư, nhưng vẫn đối mặt với một số thách thức:

1. Thành công trong đầu tư phụ thuộc rất lớn vào khả năng của quản lý quỹ.
2. Một số dự án có tỷ lệ giữa giá trị thị trường và giá trị tài sản quá cao, có nguy cơ bong bóng.
3. Cơ chế danh sách trắng không thân thiện với các nhà đầu tư bình thường.

Xu hướng phát triển trong tương lai

1. Dự án cải tiến nhằm giải quyết các điểm đau hiện có sẽ được triển khai lần lượt trên các chuỗi công khai.
2. Đầu tư DAO vào các lĩnh vực dọc có thể trở thành xu hướng mới

Mặc dù khái niệm đầu tư vào DAO thu hút sự chú ý, nhưng nhà đầu tư vẫn cần cẩn trọng đánh giá rủi ro và tham gia một cách lý trí. Sự phát triển của lĩnh vực này trong tương lai đáng để theo dõi liên tục.