Phân tích đỉnh tiềm năng của thị trường tăng Bitcoin trong đợt này

Khi Bitcoin thể hiện đà tăng mạnh mẽ, các nhà đầu tư không khỏi bắt đầu suy nghĩ: Trong chu kỳ thị trường này, giá Bitcoin rốt cuộc có thể tăng cao đến mức nào? Bài viết này sẽ thông qua việc phân tích một loạt mô hình định giá trên chuỗi và công cụ thời điểm chu kỳ, khám phá giá đỉnh có thể đạt được của Bitcoin. Mặc dù dự đoán không thể hoàn toàn thay thế cho việc phản ứng linh hoạt dựa trên dữ liệu, nhưng những khung phân tích này có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về vị trí thị trường hiện tại và xu hướng có thể xảy ra trong tương lai.

Công cụ dự đoán giá

Trước tiên, hãy xem một vài mô hình định giá khá chính xác trong lịch sử. Mặc dù phản ứng dựa trên dữ liệu thời gian thực thường hiệu quả hơn so với việc dự đoán giá một cách mù quáng, nhưng việc nghiên cứu những chỉ số này vẫn có thể cung cấp những tham khảo mạnh mẽ cho hành vi thị trường. Khi các dữ liệu kinh tế vĩ mô, sản phẩm phái sinh và dữ liệu trên chuỗi bắt đầu phát ra tín hiệu cảnh báo, thường là thời điểm tốt để chốt lời, bất kể có đạt được một mục tiêu giá cụ thể nào hay không. Tuy nhiên, việc khám phá những công cụ định giá này vẫn có ý nghĩa hướng dẫn và có thể hỗ trợ quyết định chiến lược khi kết hợp với phân tích thị trường rộng hơn.

Các mô hình chính bao gồm những loại sau:

Vốn hóa thị trường tối đa: Dự đoán giá trị đỉnh bằng cách nhân giá trị vốn hóa trung bình lịch sử với 35. Mô hình này đã dự đoán chính xác đỉnh vào năm 2017, nhưng không thể dự đoán chính xác chu kỳ 2020-2021, dự kiến vượt quá 200.000 đô la, trong khi đỉnh thực tế của Bitcoin khoảng 69.000 đô la. Hiện tại, mô hình này dự đoán vượt quá 500.000 đô la, có vẻ như ngày càng không thực tế.

Delta đỉnh: Bằng cách trừ giá trị thị trường trung bình từ giá trị thị trường ( dựa trên tất cả BTC đang lưu hành, tạo ra một dự đoán thực tế hơn. Mô hình này đã dự đoán mức đỉnh từ 80.000 đến 100.000 đô la trong chu kỳ trước.

Giá cuối cùng: Dựa trên việc điều chỉnh nguồn cung và tính toán tuổi thọ coin bị tiêu hủy, đây là mô hình gần nhất với mỗi đỉnh điểm trong lịch sử, bao gồm mức đỉnh 64.000 USD vào năm 2021. Dự đoán hiện tại khoảng 221.000 USD, có thể tăng lên 250.000 USD hoặc cao hơn, được coi là mô hình dự đoán đỉnh Bitcoin vĩ mô đáng tin cậy nhất.

![Phân tích dữ liệu trên chuỗi: Điểm đỉnh có thể đạt được của Bitcoin trong chu kỳ này là ở đâu?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e7fee7213ae63a194bf4a4cd3990c5b7.webp(

Dự đoán đỉnh

Một chỉ báo mạnh mẽ khác là tỷ lệ MVRV, nó so sánh giá trị thị trường với giá trị thực hiện, cung cấp một cái nhìn về tâm lý của nhà đầu tư. Tỷ lệ này thường đạt đỉnh khoảng 4 trong các chu kỳ chính, hiện tại là 2.34, cho thấy vẫn còn không gian tăng trưởng đáng kể. Lịch sử cho thấy, khi MVRV gần 3.5 đến 4, những người nắm giữ lâu dài bắt đầu thực hiện lợi nhuận đáng kể, thường đánh dấu chu kỳ trưởng thành. Tuy nhiên, do lợi nhuận giảm dần, chúng ta có thể không đạt được mức 4 hoàn chỉnh trong chu kỳ này. Sử dụng ước lượng bảo thủ hơn là 3.5, chúng ta có thể bắt đầu dự đoán các đỉnh thực tế hơn.

![Phân tích dữ liệu trên chuỗi: Điểm đỉnh có thể đạt được của Bitcoin trong chu kỳ này là đâu?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3443be6d8a57dbe81833791eb38eb1f2.webp(

Tính toán giá mục tiêu

Thời điểm và định giá đều quan trọng. Qua việc phân tích "tăng trưởng BTC từ điểm thấp tự nhiên", chúng tôi phát hiện ra rằng các chu kỳ Bitcoin trước đó đạt đỉnh khoảng 1060 ngày sau khi đạt điểm thấp. Hiện tại chúng ta đang ở khoảng 930 ngày của chu kỳ này. Nếu mô hình này tiếp tục, đỉnh có thể đến trong khoảng 130 ngày tới. Lịch sử cho thấy, sự tăng giá do FOMO thường xảy ra vào cuối chu kỳ, dẫn đến giá thực hiện tăng nhanh chóng. Ví dụ, trong 130 ngày cuối cùng của năm 2017, giá thực hiện đã tăng 260%; năm 2021 tăng 130%. Giả sử do lợi suất giảm dần, tỷ lệ tăng trưởng giảm một nửa, từ mức giá thực hiện hiện tại là 47.000 USD tăng 65%, có thể đạt khoảng 78.000 USD vào ngày 18 tháng 10.

![Phân tích dữ liệu trên chuỗi: Điểm đỉnh có thể đạt được của Bitcoin trong chu kỳ này là đâu?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp(

Kết hợp giá mục tiêu 78.000 USD và mục tiêu MVRV 3,5 bảo thủ, chúng tôi đưa ra mức đỉnh tiềm năng cho Bitcoin là 273.000 USD. Mặc dù điều này có vẻ tham vọng, nhưng sự tăng vọt theo hình parabol trong lịch sử cho thấy xu hướng này có thể xảy ra trong vài tuần chứ không phải vài tháng. Mặc dù đỉnh dự kiến có khả năng nằm trong khoảng từ 150.000 đến 200.000 USD, nhưng bằng chứng toán học và trên chuỗi cho thấy các mức định giá cao hơn ít nhất là có thể. Đáng chú ý là, những mô hình này sẽ điều chỉnh động, nếu sự cuồng nhiệt của thị trường vào cuối chu kỳ gia tăng, thì dự đoán có thể nhanh chóng tăng tốc thêm.

![Phân tích dữ liệu trên chuỗi: Đỉnh điểm mà Bitcoin có thể đạt được trong chu kỳ này là ở đâu?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-78a40a5969e83a93ba3261dcc3b49514.webp(

Kết luận

Dự đoán đỉnh cao chính xác của Bitcoin về bản chất là không chắc chắn, có quá nhiều biến số để xem xét hoàn toàn. Những gì chúng ta có thể làm là xây dựng khung xác suất dựa trên tiền lệ lịch sử và dữ liệu trên chuỗi. Các công cụ như tỷ lệ MVRV, giá cuối cùng và đỉnh Delta đã nhiều lần chứng minh giá trị của chúng trong việc dự đoán đỉnh của thị trường. Mặc dù mục tiêu 273.000 USD có vẻ lạc quan, nhưng nó được bắt nguồn từ các mẫu lịch sử, hành vi mạng hiện tại và logic thời điểm chu kỳ. Cuối cùng, chiến lược tốt nhất là phản ứng dựa trên dữ liệu thay vì mức giá cố định. Sử dụng những công cụ này để hoàn thiện giả thuyết đầu tư, nhưng giữ đủ linh hoạt để kịp thời thu lợi khi hệ sinh thái rộng lớn hơn bắt đầu phát đi tín hiệu đỉnh.

![Phân tích dữ liệu trên chuỗi: Điểm cao nhất có thể đạt được của Bitcoin trong chu kỳ này là đâu?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adcb268e260f3556c2747de7850bee52.webp(