Ý định: Giải pháp tiềm năng cho vấn đề phức tạp của Tài chính phi tập trung

Trước khi Luna sụp đổ, tôi đang hỗ trợ một người bạn thực hiện chiến lược lợi nhuận từ stablecoin. Người bạn này không rành về tiền điện tử, và cách chúng tôi hợp tác là anh ấy lưu trữ quỹ trong ví phần cứng, còn tôi thì hướng dẫn anh ấy qua video call.

Chúng tôi thực hiện việc phân bổ vốn vào các giao thức Tài chính phi tập trung trên các blockchain khác nhau. Trong mỗi phiên giao dịch, chúng tôi sẽ thực hiện một lượng lớn các giao dịch, bao gồm phê duyệt, chuyển nhượng, trao đổi, gửi tiền, yêu cầu và rút tiền. Chúng tôi đã tận dụng nhiều công cụ khác nhau như cầu nối đa chuỗi, sàn giao dịch phi tập trung chính và bộ tổng hợp lợi nhuận để đạt được lợi suất tối ưu.

Điều khó khăn trong quá trình này là giải thích cho bạn bè tất cả các bước cần thiết. Lấy ví dụ về việc chuyển đổi USDC sang FRAX/DAI LP trên Polygon và gửi vào pool staking, toàn bộ quá trình cần thực hiện 12 giao dịch. Cách thao tác thủ công này vừa tốn thời gian vừa phức tạp, đặc biệt là khi quản lý danh mục đầu tư quy mô lớn.

Từ góc độ vĩ mô, các hoạt động của chúng tôi đều có mục tiêu rõ ràng. Ví dụ, "Chuyển đổi USDC trên Ethereum thành LP FRAX/DAI trên Polygon và gửi vào nhóm staking". Đây chính là "ý định" của hoạt động của chúng tôi, trong khi 12 giao dịch cụ thể là "phương pháp" để thực hiện ý định này.

Thuật toán định tuyến giao dịch mạnh mẽ có thể đơn giản hóa quá trình này rất nhiều, giảm số bước thao tác xuống còn 1-2 bước. Người dùng chỉ cần chỉ ra kết quả họ muốn, thuật toán sẽ cung cấp con đường tốt nhất, thậm chí xử lý giao dịch trực tiếp. Cấu trúc lập bản đồ này được gọi là "Ý định", là một hướng phát triển quan trọng của phần mềm trung gian trong tương lai của Ethereum.

Mặc dù trong ngành chưa đạt được sự đồng thuận về định nghĩa "ý định", nhưng hầu hết mọi người đều cho rằng đây là một phương pháp khai báo, cho phép người dùng ủy thác việc tạo giao dịch cho bên thứ ba, trong khi vẫn giữ quyền kiểm soát hoàn toàn đối với giao dịch. Khác với các giao dịch cụ thể, ý định cần được bên thứ ba thực hiện ánh xạ.

Cấu trúc cơ bản của hệ thống ý định đã tồn tại trong EVM. Ví dụ, khi bạn sử dụng sàn giao dịch phi tập trung, nó sẽ tự động tìm ra lộ trình giao dịch tốt nhất. Trên các nền tảng như Curve, hệ thống sẽ tự động chọn bể thanh khoản tối ưu để định tuyến và hoàn thành quá trình trao đổi phức tạp trong một giao dịch.

Ngoài trình tổng hợp giao dịch, còn tồn tại một số loại "ý định" khác trên Ethereum, bao gồm lệnh giới hạn, đấu giá thanh khoản phi DEX, tài trợ Gas, ủy thác và xử lý giao dịch hàng loạt, v.v. Các hệ thống ý định này đều nhằm đơn giản hóa thao tác của người dùng và nâng cao hiệu quả.

Tuy nhiên, hệ thống ý định cũng đối mặt với một số thách thức. Đầu tiên là vấn đề MEV (Giá trị có thể khai thác tối đa). Các nhà giải quyết có động lực không truyền bá ý định MEV mà họ có thể khai thác. Thứ hai là rủi ro trung gian, tương tự như vấn đề thanh toán dòng đơn hàng (PFOF) trong tài chính truyền thống. Các nhà giải quyết không minh bạch có thể cung cấp tuyến đường tồi tệ nhất, vì lợi nhuận của họ tỉ lệ nghịch với khả năng thực hiện tốt.

Để đối phó với những thách thức này, một số giao thức đang được phát triển dựa trên cơ sở hạ tầng theo ý định, như SUAVE của Flashbot và Anom. Những dự án này nhằm xây dựng cơ sở hạ tầng thế hệ tiếp theo không cần sự cho phép, để cân bằng giữa hiệu suất và tính phi tập trung.

Mặc dù hiện tại mục đích chính là để trao đổi token và xử lý đơn hàng, nhưng trong tương lai, nó có thể được áp dụng cho việc xử lý dữ liệu rộng rãi hơn. Điều này mở ra những khả năng mới để xây dựng giao diện người dùng thân thiện hơn và các ứng dụng phức tạp hơn, hy vọng sẽ thúc đẩy việc áp dụng tiền điện tử rộng rãi.