Sự trỗi dậy của các ông lớn đầu tư mã hóa

Andreessen Horowitz, thường được gọi tắt là a16z, là công ty đầu tư mạo hiểm được thành lập vào năm 2009 bởi Marc Andreessen và Ben Horowitz. Công ty này đã gia nhập hàng ngũ các quỹ đầu tư hàng đầu Silicon Valley nhờ vào những khoản đầu tư thành công vào nhiều công ty internet nổi tiếng. Hiện tại, a16z đang quản lý hơn 35 tỷ USD tài sản, với các lĩnh vực đầu tư bao gồm trí tuệ nhân tạo, y tế sinh học, tiêu dùng, mã hóa, dịch vụ doanh nghiệp, công nghệ tài chính, trò chơi và nhiều lĩnh vực khác.

Một, Tiến vào lĩnh vực mã hóa

a16z đã lần đầu tiên tham gia đầu tư vào lĩnh vực mã hóa vào năm 2013, khi họ dẫn đầu vòng gọi vốn B trị giá 25 triệu USD cho một nền tảng giao dịch tiền điện tử và sau đó đã nhiều lần đầu tư thêm. Cuộc đầu tư này không chỉ mang lại lợi nhuận lớn cho a16z mà còn giúp họ trở thành một trong những người dẫn đầu trong lĩnh vực đầu tư mã hóa.

Để tập trung hơn vào đầu tư trong lĩnh vực mã hóa, a16z đã thành lập quỹ mã hóa chuyên biệt vào năm 2018. Hiện tại, quỹ này đã hoàn thành năm vòng huy động vốn, quản lý hơn 7,6 tỷ USD:

• Quỹ đầu tiên vào năm 2018, quy mô khoảng 300 triệu đô la Mỹ
• Quỹ thứ hai vào tháng 4 năm 2020, quy mô khoảng 5,15 triệu đô la Mỹ
• Quỹ thứ ba vào tháng 6 năm 2021, quy mô khoảng 2,2 tỷ USD
• Ra mắt quỹ thứ tư vào tháng 5 năm 2022 (4,5 tỷ USD) và quỹ trò chơi Web3 (600 triệu USD)

Theo báo cáo, a16z đang lên kế hoạch huy động khoảng 3,4 tỷ USD cho quỹ giai đoạn đầu và quỹ hạt giống tiếp theo, chủ yếu đầu tư vào mã hóa, công nghệ sinh học và các lĩnh vực tăng trưởng mới nổi.

Hai, Cấu trúc đội ngũ

a16z áp dụng chế độ đối tác toàn diện, mỗi quỹ chuyên biệt sẽ tuyển dụng các chuyên gia trong lĩnh vực liên quan làm đối tác đầu tư.

Chris Dixon là người sáng lập quỹ mã hóa a16z. Mặc dù ông gia nhập a16z vào năm 2012, nhưng ông đã dẫn dắt nhiều khoản đầu tư quan trọng của công ty trong lĩnh vực mã hóa. Năm 2022, Chris Dixon đứng đầu danh sách "Nhà đầu tư mạo hiểm tốt nhất thế giới" do tạp chí Forbes công bố.

Trước khi gia nhập a16z, Chris Dixon đã là một doanh nhân và nhà đầu tư thành công. Ông từng thành lập công ty an ninh Internet SiteAdvisor và công ty giới thiệu công nghệ Hunch, còn sáng lập quỹ đầu tư mạo hiểm Founder Collective, và thực hiện nhiều khoản đầu tư thiên thần cá nhân.

Theo thông tin công khai, a16z hiện có 546 nhân viên, trong đó 99 người tập trung vào lĩnh vực mã hóa, chiếm 18%. Trong số 99 người này, 15 người phụ trách đầu tư, khoảng 80% còn lại phụ trách các công việc dịch vụ hậu đầu tư như tiếp thị, tuyển dụng, pháp lý, kỹ thuật.

Ba, đặc điểm đầu tư

a16z crypto kế thừa phong cách đầu tư của công ty mẹ, các đặc điểm chính bao gồm:

1. Kiên trì đầu tư "24/7": Dù thị trường có như thế nào, hãy duy trì đầu tư liên tục. Hai quỹ đầu tiên chính là được ra mắt trong giai đoạn thị trường gấu mã hóa từ 2018 đến 2020. Ngay cả trong mùa đông mã hóa hiện tại, a16z vẫn đã thực hiện hơn 30 lần đầu tư trong gần một năm qua.

2. Tỷ lệ đầu tư chủ chốt và theo sau cao: Dữ liệu cho thấy, a16z crypto đã dẫn dắt 109 vòng đầu tư, đứng đầu trong bảng xếp hạng các tổ chức dẫn dắt đầu tư tích lũy. Đối với các dự án mà họ đánh giá cao, a16z crypto thường sẽ đầu tư thêm qua nhiều vòng.

3. Phạm vi đầu tư rộng rãi: Kể từ khi thành lập, a16z crypto đã đầu tư vào hàng trăm dự án mã hóa, bao phủ tất cả các lĩnh vực trong ngành mã hóa.

4. Đề cao truyền thông và đóng gói dự án: a16z thực hiện quảng bá và tiếp thị thông qua các kênh truyền thông tự xây dựng, các đối tác đầu tư cũng cần xây dựng truyền thông tự quản để chia sẻ triết lý đầu tư. Ngoài ra, a16z cung cấp hỗ trợ toàn diện về tiếp thị, pháp lý, vận động hành lang cho các dự án đầu tư.

Bốn, Bản đồ đầu tư cho các dự án tiềm năng

Nhận thức đầu tư của a16z crypto được công nhận cao. Dưới đây là một số dự án tiềm năng đáng chú ý (đã loại trừ các dự án đã phát hành đồng tiền, thất bại, huy động vốn dưới 10 triệu và các dự án phục vụ ngành công nghiệp truyền thống):

1. Yuga Labs: Doanh nghiệp dẫn đầu trong lĩnh vực NFT
2. Flowcarbon: nền tảng giao dịch tín dụng carbon
3. Helium: mạng không dây phi tập trung
4. Worldcoin: Dự án mã hóa sinh trắc học
5. Goldfinch: giao thức tín dụng phi tập trung
6. Sky Mavis: nhà phát triển trò chơi blockchain
7. Phantom：Ví mã hóa đa chuỗi
8. Arweave: mạng lưu trữ phi tập trung
9. Mysten Labs: Nhà phát triển chuỗi khối hiệu suất cao
10. Flashbots: Tổ chức nghiên cứu MEV

Năm, Kết luận

Từ "ngón tay vàng phần mềm" đến "ngón tay vàng mã hóa", sự chuyển mình của a16z đã theo kịp xu thế thời đại. Triết lý đầu tư của a16z crypto phản ánh cái nhìn của công ty về sự phát triển của internet: Thời đại đầu tiên (1990-2005) a16z chưa được thành lập, thời đại thứ hai (2005-2020) chứng kiến sự trỗi dậy của a16z, và trong thời đại thứ ba hiện tại, a16z đang nỗ lực viết tiếp những trang huy hoàng.