Tình trạng và triển vọng tương lai của Tài chính phi tập trung

Gần đây, chúng tôi đã mời được chuyên gia kỳ cựu trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung là Minh Đạo, để thảo luận sâu về tình trạng phát triển và xu hướng tương lai của Tài chính phi tập trung.

Bản chất và giá trị của Tài chính phi tập trung

Dân đạo cho rằng, Tài chính phi tập trung về bản chất là biến tài chính thành một mạng lưới thông tin. So với những rào cản tồn tại trong hệ thống tài chính truyền thống, Tài chính phi tập trung đã thực hiện việc truyền tải thông tin hiệu quả, nâng cao đáng kể hiệu quả vốn. Giá trị cốt lõi của Tài chính phi tập trung nằm ở tính không cần giấy phép, tính tiện lợi và khả năng tiếp cận phổ quát.

Phân tích tình trạng hiện tại của Tài chính phi tập trung

Sau vài vòng phát triển, cơ sở hạ tầng của Tài chính phi tập trung đã tương đối trưởng thành. Stablecoin, cho vay và giao dịch AMM vẫn là các ứng dụng cốt lõi. Gần đây xuất hiện hai xu hướng:

1. Tài chính phi tập trung ứng dụng bị大量 hàng hóa hóa, các chuỗi công khai đều đang sao chép mô hình đã trưởng thành.
2. Độ tập trung thị trường của các dự án hàng đầu đang gia tăng.

Đồng thời, sự kết hợp giữa Tài chính phi tập trung và tài chính tập trung ( CeFi ) trở thành xu hướng mới, xuất hiện một số ứng dụng sáng tạo.

Dự án mới đáng chú ý

Dân đạo nhấn mạnh hai dự án đổi mới:

1. Pendle: đã tìm thấy thị trường ngách trong lĩnh vực LSD và Restaking.
2. Ethena: Đã mã hóa các chiến lược giao dịch truyền thống, đạt được sự phổ biến.

Ngoài ra, các ứng dụng DeFi không có token ( như Polymarket ) cũng bắt đầu xuất hiện, cho thấy sự tiến bộ của cơ sở hạ tầng.

Hàng rào bảo vệ của dự án Tài chính phi tập trung

Đối với các dự án DeFi phát triển lâu dài, Minh Đạo cho rằng điều quan trọng là:

1. Năng lực đổi mới liên tục
2. Hiệu ứng thương hiệu
3. An toàn

Các dự án hàng đầu như Uniswap, Aave có những đặc điểm này.

Gợi ý đầu tư Tài chính phi tập trung

Đối với các nhà đầu tư thông thường, Minh Đạo đề nghị:

1. Giữ một danh mục đầu tư đa dạng
2. Ngoài các loại tiền chính, có thể phân bổ khoảng 30% vốn vào các dự án khác.
3. Trong số các đồng tiền không chính thống, Tài chính phi tập trung nên chiếm tỷ lệ lớn, ít nhất 50% (.

Triển vọng tương lai

1. Sự kết hợp giữa Tài chính phi tập trung và tài chính truyền thống sẽ được đào sâu, có thể xuất hiện mô hình các giao thức DeFi kiểm soát các công ty niêm yết.
2. Các tổ chức tài chính lớn có thể tham gia vào lĩnh vực Tài chính phi tập trung bằng cách triển khai Layer 2 của riêng họ.
3. Hiệu ứng mạng của hệ sinh thái Ethereum có thể được tăng cường hơn nữa.

Tổng thể, Tài chính phi tập trung vẫn đang trong giai đoạn phát triển nhanh chóng, trong tương lai sẽ tiếp tục đổi mới và hòa nhập sâu sắc với tài chính truyền thống. Với việc hoàn thiện cơ sở hạ tầng, nhiều ứng dụng đổi mới hơn dự kiến sẽ xuất hiện.