Thị trường tài chính mã hóa lại đón nhận thông tin tốt, Bitcoin lập đỉnh cao mới trong 15 tháng
Thị trường tiền mã hóa tiếp tục mạnh mẽ, giá Bitcoin vượt qua 12000 đô la, lập đỉnh cao nhất trong 15 tháng, Ethereum cũng nhanh chóng tăng lên 331 đô la trong tháng vừa qua. Hiện tại, hầu hết các loại tiền mã hóa trong top 100 theo vốn hóa thị trường đều có xu hướng tăng.
Gần đây, một công ty được đầu tư bởi Google và Lightspeed Venture Capital đã nhận được sự chấp thuận từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai của Mỹ (CFTC), cho phép cung cấp sản phẩm hợp đồng tương lai đầu tiên với giao hàng thực bằng Bitcoin. Tin tức này đã kích thích thêm thị trường mã hóa đang rất sôi động.
Khi Facebook phát hành sách trắng Libra, thông tin Morgan Chase thử nghiệm JPM Coin và nhiều tin tức khác liên tiếp xuất hiện, ngày càng nhiều tổ chức lớn đang gia nhập lĩnh vực mã hóa. Điều này có nghĩa là nhiều vốn và người dùng sẽ được thu hút vào thị trường mới nổi này, và các công cụ tài chính mã hóa sẽ trở thành công cụ quan trọng không thể thiếu của những người chơi mới và cũ.
Mã hóa tài chính
Mã hóa tài chính là một lĩnh vực phân khúc mới hơn trong tài chính mã hóa, các sản phẩm chính xuất hiện vào cuối đợt tăng giá năm 2017. Theo thống kê, hiện tại có hàng trăm loại sản phẩm mã hóa tài chính đang hoạt động trên thị trường, số lượng sản phẩm mới đã tăng rõ rệt kể từ quý 4 năm 2018. Các nhà cung cấp dịch vụ liên quan chủ yếu được chia thành ba loại: sàn giao dịch, ví và nền tảng tài chính chuyên nghiệp, nhưng ba loại này cũng có sự giao thoa.
Từ góc độ thuộc tính sản phẩm, sản phẩm tài chính tài sản số chủ yếu được chia thành ba loại: tài chính nợ, tài chính chia cổ tức và tài chính nút. Tài chính nợ chủ yếu thông qua việc người dùng cho vay trực tiếp trên nền tảng để có được lợi nhuận chênh lệch. Tài chính chia cổ tức có được lợi nhuận thông qua việc phân chia lợi nhuận từ giao dịch đòn bẩy của bên nền tảng, phân chia lợi nhuận từ quỹ định lượng, v.v. Tài chính nút bao gồm ủy thác nút và PoS tồn tại.
Sắp xếp sản phẩm đầu
Sàn giao dịch:
Một số sàn giao dịch đã ra mắt các sản phẩm tài chính, chủ yếu có hai loại: một là mô hình gửi coin sinh lãi, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm nằm trong khoảng 0.026%-2.7%, hỗ trợ các đồng coin chính; hai là mô hình Staking, được ước tính có thể cung cấp cho khách hàng khoảng 6.6% lợi nhuận hàng năm.
Nền tảng quản lý tài chính:
Một số nền tảng tài chính chuyên nghiệp hỗ trợ đầu tư sinh lời từ tiền điện tử, lãi suất hàng năm khoảng 12%.
Ví:
Một số ví có chức năng đầu tư tích hợp, lãi suất hàng năm dao động từ 1.2% đến 40%. Trong đó, lãi suất hàng năm cho đầu tư cố định và linh hoạt lần lượt là 12%-14% và 1.2%-5%; phần Staking của PoS có lợi nhuận hàng năm dao động từ 6.5%-40%.
Chịu ảnh hưởng từ việc quản lý siết chặt và sự biến động của tiền mã hóa, đầu tư tài chính mã hóa vẫn còn tồn tại sự không chắc chắn. Ngược lại, lĩnh vực cho vay mã hóa đã xuất hiện một số doanh nghiệp đáng chú ý.
Mã hóa cho vay
Trong các sản phẩm tài chính mã hóa hiện tại, cho vay, dù xét về quy mô doanh nghiệp hay sự phong phú của sản phẩm, đều khá thu hút sự chú ý. Hiện nay, hình thức sản phẩm cho vay mã hóa ngày càng phức tạp, thường tích hợp nhiều chức năng khác nhau. Các sản phẩm cho vay tập trung và phi tập trung cũng đang dần hòa nhập.
Sắp xếp sản phẩm đầu
Tập trung hóa:
Một tổ chức cho vay mã hóa lớn đã cho vay thêm 425 triệu USD trong quý đầu tiên của năm nay, đưa tổng số tiền cho vay kể từ khi thành lập lên 1,53 tỷ USD. Tổ chức này chủ yếu vay token từ các nhà đầu tư lớn, sau đó cho vay với lãi suất cao hơn để kiếm lợi nhuận chênh lệch. Khoảng 10% trong số sản phẩm của họ là dịch vụ cho vay bằng fiat.
Một mô hình kinh doanh tương đối đa dạng từ một đối thủ cạnh tranh khác: một mặt cung cấp các khoản vay bằng đô la Mỹ được thế chấp bằng tiền mã hóa, lãi suất hàng năm 4,5%, tỷ lệ thế chấp khoảng 50%; mặt khác cho phép khách hàng gửi Bitcoin và các loại tiền khác để nhận lãi, với lãi suất hàng năm cao nhất có thể lên tới 6,2%. Các sản phẩm gửi tiền của công ty đã thu hút hơn 35 triệu đô la gửi kể từ tháng 1 năm nay.
Điều phối phi tập trung:
Nền tảng cho vay phi tập trung chủ yếu dựa vào việc thế chấp vượt mức Ether hoặc stablecoin để phát hành khoản vay. Đến đầu tháng 6, tổng giá trị tiền mã hóa được thế chấp trên ba nền tảng lớn lần lượt khoảng 400 triệu USD, 20 triệu USD và 20 triệu USD, tỷ lệ thế chấp lần lượt khoảng 480%, 400% và 210%.
Ngoài ra, một dự án stablecoin có tên là EOSDT trong hệ sinh thái EOS cũng đáng chú ý. Số lượng EOS đã được khóa lên tới 2.690.000, tương đương khoảng 1.900.000 USD, xếp thứ tư trong số các sản phẩm cùng loại. Tuy nhiên, số lượng người dùng hoạt động của dự án này khá ít, trong 30 ngày qua, số lượng cao nhất chỉ là 40 người.
Mã hóa sản phẩm phái sinh
So với các dịch vụ cho vay và gửi cơ bản, các sản phẩm phái sinh mã hóa mang lại nhiều khả năng hơn cho thị trường. Theo ước tính, quy mô thị trường sản phẩm phái sinh mã hóa có thể đạt mức hàng triệu tỷ đô la. Các sản phẩm phái sinh mã hóa chủ yếu bao gồm hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, quyền chọn, hợp đồng vĩnh viễn, v.v.
nhà cung cấp dịch vụ giao dịch phái sinh
Sàn giao dịch mã hóa gốc và sàn giao dịch truyền thống đều đang xây dựng thị trường sản phẩm phái sinh:
Sàn giao dịch mã hóa gốc như một nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn dự kiến sẽ ra mắt sản phẩm quyền chọn. Sàn giao dịch truyền thống như CME Group đã ra mắt hợp đồng tương lai Bitcoin, với khối lượng giao dịch vượt 8 tỷ USD trong tháng 5. Ngoài ra, một số sàn giao dịch gần đây đã được phê duyệt để cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin với giao hàng vật chất, điều này có thể thúc đẩy nhu cầu tích trữ Bitcoin từ các tổ chức.
sản phẩm phái sinh đầu
Một giao thức phái sinh tài chính phi tập trung đã sử dụng hợp đồng thông minh để tái hiện các quy tắc giao dịch của phái sinh tài chính. Dự án này hỗ trợ giao dịch ký quỹ với đòn bẩy cao nhất là 4 lần, cùng với dịch vụ cho vay với tỷ lệ ký quỹ khởi đầu là 125%.
Trong lĩnh vực thị trường dự đoán, các dự án được thành lập sớm đã nhận được hàng triệu đô la tài trợ. Các dự án thị trường dự đoán mới nổi cũng được các tổ chức đầu tư hàng đầu như Sequoia Capital ưa chuộng.
Với sự tham gia của nhiều tổ chức, thị trường tài chính mã hóa có khả năng sẽ phát triển hơn nữa. Tuy nhiên, vẫn cần chú ý đến ảnh hưởng từ các yếu tố không chắc chắn như quy định.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin突破12000美元 mã hóa tài chính thị trường全面升温
Thị trường tài chính mã hóa lại đón nhận thông tin tốt, Bitcoin lập đỉnh cao mới trong 15 tháng
Thị trường tiền mã hóa tiếp tục mạnh mẽ, giá Bitcoin vượt qua 12000 đô la, lập đỉnh cao nhất trong 15 tháng, Ethereum cũng nhanh chóng tăng lên 331 đô la trong tháng vừa qua. Hiện tại, hầu hết các loại tiền mã hóa trong top 100 theo vốn hóa thị trường đều có xu hướng tăng.
Gần đây, một công ty được đầu tư bởi Google và Lightspeed Venture Capital đã nhận được sự chấp thuận từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai của Mỹ (CFTC), cho phép cung cấp sản phẩm hợp đồng tương lai đầu tiên với giao hàng thực bằng Bitcoin. Tin tức này đã kích thích thêm thị trường mã hóa đang rất sôi động.
Khi Facebook phát hành sách trắng Libra, thông tin Morgan Chase thử nghiệm JPM Coin và nhiều tin tức khác liên tiếp xuất hiện, ngày càng nhiều tổ chức lớn đang gia nhập lĩnh vực mã hóa. Điều này có nghĩa là nhiều vốn và người dùng sẽ được thu hút vào thị trường mới nổi này, và các công cụ tài chính mã hóa sẽ trở thành công cụ quan trọng không thể thiếu của những người chơi mới và cũ.
Mã hóa tài chính
Mã hóa tài chính là một lĩnh vực phân khúc mới hơn trong tài chính mã hóa, các sản phẩm chính xuất hiện vào cuối đợt tăng giá năm 2017. Theo thống kê, hiện tại có hàng trăm loại sản phẩm mã hóa tài chính đang hoạt động trên thị trường, số lượng sản phẩm mới đã tăng rõ rệt kể từ quý 4 năm 2018. Các nhà cung cấp dịch vụ liên quan chủ yếu được chia thành ba loại: sàn giao dịch, ví và nền tảng tài chính chuyên nghiệp, nhưng ba loại này cũng có sự giao thoa.
Từ góc độ thuộc tính sản phẩm, sản phẩm tài chính tài sản số chủ yếu được chia thành ba loại: tài chính nợ, tài chính chia cổ tức và tài chính nút. Tài chính nợ chủ yếu thông qua việc người dùng cho vay trực tiếp trên nền tảng để có được lợi nhuận chênh lệch. Tài chính chia cổ tức có được lợi nhuận thông qua việc phân chia lợi nhuận từ giao dịch đòn bẩy của bên nền tảng, phân chia lợi nhuận từ quỹ định lượng, v.v. Tài chính nút bao gồm ủy thác nút và PoS tồn tại.
Sắp xếp sản phẩm đầu
Sàn giao dịch: Một số sàn giao dịch đã ra mắt các sản phẩm tài chính, chủ yếu có hai loại: một là mô hình gửi coin sinh lãi, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm nằm trong khoảng 0.026%-2.7%, hỗ trợ các đồng coin chính; hai là mô hình Staking, được ước tính có thể cung cấp cho khách hàng khoảng 6.6% lợi nhuận hàng năm.
Nền tảng quản lý tài chính: Một số nền tảng tài chính chuyên nghiệp hỗ trợ đầu tư sinh lời từ tiền điện tử, lãi suất hàng năm khoảng 12%.
Ví: Một số ví có chức năng đầu tư tích hợp, lãi suất hàng năm dao động từ 1.2% đến 40%. Trong đó, lãi suất hàng năm cho đầu tư cố định và linh hoạt lần lượt là 12%-14% và 1.2%-5%; phần Staking của PoS có lợi nhuận hàng năm dao động từ 6.5%-40%.
Chịu ảnh hưởng từ việc quản lý siết chặt và sự biến động của tiền mã hóa, đầu tư tài chính mã hóa vẫn còn tồn tại sự không chắc chắn. Ngược lại, lĩnh vực cho vay mã hóa đã xuất hiện một số doanh nghiệp đáng chú ý.
Mã hóa cho vay
Trong các sản phẩm tài chính mã hóa hiện tại, cho vay, dù xét về quy mô doanh nghiệp hay sự phong phú của sản phẩm, đều khá thu hút sự chú ý. Hiện nay, hình thức sản phẩm cho vay mã hóa ngày càng phức tạp, thường tích hợp nhiều chức năng khác nhau. Các sản phẩm cho vay tập trung và phi tập trung cũng đang dần hòa nhập.
Sắp xếp sản phẩm đầu
Tập trung hóa:
Một tổ chức cho vay mã hóa lớn đã cho vay thêm 425 triệu USD trong quý đầu tiên của năm nay, đưa tổng số tiền cho vay kể từ khi thành lập lên 1,53 tỷ USD. Tổ chức này chủ yếu vay token từ các nhà đầu tư lớn, sau đó cho vay với lãi suất cao hơn để kiếm lợi nhuận chênh lệch. Khoảng 10% trong số sản phẩm của họ là dịch vụ cho vay bằng fiat.
Một mô hình kinh doanh tương đối đa dạng từ một đối thủ cạnh tranh khác: một mặt cung cấp các khoản vay bằng đô la Mỹ được thế chấp bằng tiền mã hóa, lãi suất hàng năm 4,5%, tỷ lệ thế chấp khoảng 50%; mặt khác cho phép khách hàng gửi Bitcoin và các loại tiền khác để nhận lãi, với lãi suất hàng năm cao nhất có thể lên tới 6,2%. Các sản phẩm gửi tiền của công ty đã thu hút hơn 35 triệu đô la gửi kể từ tháng 1 năm nay.
Điều phối phi tập trung:
Nền tảng cho vay phi tập trung chủ yếu dựa vào việc thế chấp vượt mức Ether hoặc stablecoin để phát hành khoản vay. Đến đầu tháng 6, tổng giá trị tiền mã hóa được thế chấp trên ba nền tảng lớn lần lượt khoảng 400 triệu USD, 20 triệu USD và 20 triệu USD, tỷ lệ thế chấp lần lượt khoảng 480%, 400% và 210%.
Ngoài ra, một dự án stablecoin có tên là EOSDT trong hệ sinh thái EOS cũng đáng chú ý. Số lượng EOS đã được khóa lên tới 2.690.000, tương đương khoảng 1.900.000 USD, xếp thứ tư trong số các sản phẩm cùng loại. Tuy nhiên, số lượng người dùng hoạt động của dự án này khá ít, trong 30 ngày qua, số lượng cao nhất chỉ là 40 người.
Mã hóa sản phẩm phái sinh
So với các dịch vụ cho vay và gửi cơ bản, các sản phẩm phái sinh mã hóa mang lại nhiều khả năng hơn cho thị trường. Theo ước tính, quy mô thị trường sản phẩm phái sinh mã hóa có thể đạt mức hàng triệu tỷ đô la. Các sản phẩm phái sinh mã hóa chủ yếu bao gồm hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, quyền chọn, hợp đồng vĩnh viễn, v.v.
nhà cung cấp dịch vụ giao dịch phái sinh
Sàn giao dịch mã hóa gốc và sàn giao dịch truyền thống đều đang xây dựng thị trường sản phẩm phái sinh:
Sàn giao dịch mã hóa gốc như một nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn dự kiến sẽ ra mắt sản phẩm quyền chọn. Sàn giao dịch truyền thống như CME Group đã ra mắt hợp đồng tương lai Bitcoin, với khối lượng giao dịch vượt 8 tỷ USD trong tháng 5. Ngoài ra, một số sàn giao dịch gần đây đã được phê duyệt để cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin với giao hàng vật chất, điều này có thể thúc đẩy nhu cầu tích trữ Bitcoin từ các tổ chức.
sản phẩm phái sinh đầu
Một giao thức phái sinh tài chính phi tập trung đã sử dụng hợp đồng thông minh để tái hiện các quy tắc giao dịch của phái sinh tài chính. Dự án này hỗ trợ giao dịch ký quỹ với đòn bẩy cao nhất là 4 lần, cùng với dịch vụ cho vay với tỷ lệ ký quỹ khởi đầu là 125%.
Trong lĩnh vực thị trường dự đoán, các dự án được thành lập sớm đã nhận được hàng triệu đô la tài trợ. Các dự án thị trường dự đoán mới nổi cũng được các tổ chức đầu tư hàng đầu như Sequoia Capital ưa chuộng.
Với sự tham gia của nhiều tổ chức, thị trường tài chính mã hóa có khả năng sẽ phát triển hơn nữa. Tuy nhiên, vẫn cần chú ý đến ảnh hưởng từ các yếu tố không chắc chắn như quy định.