Tác giả: Merritt Vale, Nguồn: Coinotag, Dịch: Shaw 金色财经
Bitcoin vs Altcoin
Trong bối cảnh tài sản kỹ thuật số đang phát triển, ngày càng nhiều doanh nghiệp đưa tiền điện tử vào chiến lược quản lý tài chính của họ. Tuy nhiên, đặc điểm độc đáo của Bitcoin - chẳng hạn như nguồn cung cố định, mạng lưới phi tập trung và cơ sở hạ tầng thị trường phát triển - đã khiến nó nổi bật trong thị trường tiền điện tử. Greg Cipolaro, Giám đốc Nghiên cứu của NYDIG ( nhấn mạnh rằng vai trò của Bitcoin như một phương tiện lưu trữ giá trị kỹ thuật số khiến nó phù hợp hơn cho phân bổ tài sản dài hạn của các doanh nghiệp. Ngược lại, nhiều altcoin chủ yếu đóng vai trò là token tiện ích trong các hệ sinh thái cụ thể, điều này mang lại rủi ro và sự không chắc chắn bổ sung cho bảng cân đối kế toán của các doanh nghiệp.
Hiểu về rủi ro của các đồng tiền ảo trong danh mục đầu tư doanh nghiệp
Các đồng tiền ảo thường phụ thuộc rất nhiều vào việc áp dụng giao thức blockchain cơ sở của chúng. Nếu mạng không thể phát triển động lực hoặc đối mặt với áp lực cạnh tranh, sự phụ thuộc này sẽ dẫn đến sự biến động và tiềm năng giá trị bị thu hẹp. Cipolaro so sánh các đồng tiền ảo với "hàng hóa tiêu dùng", điều này phản ánh bản chất dựa trên tiện ích của chúng, điều này trái ngược hoàn toàn với tính khan hiếm và sự chấp nhận rộng rãi của Bitcoin. Hơn nữa, sự không rõ ràng về quy định của nhiều đồng tiền ảo (một số có thể được phân loại là chứng khoán) đã mang lại những thách thức tuân thủ cho các doanh nghiệp. Những yếu tố này cùng nhau nâng cao tình trạng rủi ro của các đồng tiền ảo, làm cho chúng khó dự đoán hơn, có thể không phù hợp với các chiến lược tài chính bảo thủ.
Sự chấp nhận của các tổ chức đối với Bitcoin đang ngày càng tăng
Sự phát triển của các sản phẩm đầu tư được quản lý, chẳng hạn như hợp đồng tương lai, quyền chọn và ETF giao ngay, đã thúc đẩy sự phổ biến của Bitcoin đối với các nhà đầu tư tổ chức. Cơ sở hạ tầng này đã tạo điều kiện cho sự tham gia nhiều hơn từ các quỹ phòng hộ, nhà quản lý tài sản và các tổ chức tài chính truyền thống. Cipolaro lưu ý rằng tình trạng pháp lý rõ ràng hơn của Bitcoin và môi trường thị trường trưởng thành hơn đã mang lại sức hút cho nó trên Phố Wall và khiến nó khác biệt với các loại tiền điện tử khác. Sự chấp nhận ngày càng tăng này đã củng cố vị trí của Bitcoin như một loại tài sản nền tảng cho các lĩnh vực ngân quỹ doanh nghiệp tìm kiếm phòng ngừa lạm phát và bảo toàn vốn.
Những thách thức của Altcoin trong tài chính tổ chức
Mặc dù Ethereum đã đạt được nhiều tiến bộ và đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực tài chính phi tập trung và NFT, nhưng mức độ tích hợp của nhiều đồng altcoin với khung tài chính truyền thống vẫn còn thấp. Sự không chắc chắn về quy định và độ phức tạp của hệ sinh thái altcoin đã hạn chế sức hấp dẫn của chúng đối với các nhà đầu tư tổ chức và các phòng tài chính doanh nghiệp. Cipolaro nhấn mạnh rằng, mặc dù altcoin có thể cung cấp các trường hợp sử dụng đổi mới, nhưng cơ sở hạ tầng và môi trường quy định hiện tại của chúng vẫn chưa đủ để hỗ trợ việc áp dụng của các tổ chức như Bitcoin.
Đề xuất chiến lược quản lý quỹ tiền điện tử doanh nghiệp
Xác định mục tiêu: Định nghĩa tài sản tiền điện tử có được sử dụng để bảo toàn vốn, tăng trưởng hoặc mục đích giao dịch.
Tiến hành thẩm định nghiêm ngặt: Đánh giá công nghệ, kinh tế mã thông báo, tình trạng quy định và vị thế thị trường của từng tài sản.
Ưu tiên tuân thủ quy định: Tránh các tài sản có phân loại pháp lý không rõ ràng để giảm thiểu rủi ro tuân thủ.
Đánh giá tính thanh khoản và giải pháp lưu ký: Đảm bảo dễ dàng truy cập và lưu trữ an toàn, Bitcoin thường cung cấp cơ sở hạ tầng mạnh mẽ nhất.
Áp dụng phương pháp từng bước: Bắt đầu với Bitcoin, chỉ xem xét cẩn thận các altcoin sau khi đã đánh giá rủi ro một cách triệt để.
Việc thuê những chuyên gia tài chính, pháp lý và thuế có kinh nghiệm trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số là rất quan trọng để ứng phó hiệu quả với sự phức tạp của quản lý tài chính tiền điện tử trong doanh nghiệp.
Kết luận
Quan điểm của Greg Cipolaro, giám đốc NYDIG, cho thấy một sự khác biệt chính trong việc doanh nghiệp áp dụng tiền điện tử: vai trò đã được xác lập của Bitcoin như một kho lưu trữ giá trị kỹ thuật số đối lập với những đặc tính đầu cơ và thực tiễn hơn của các loại tiền điện tử khác. Đối với những công ty tích hợp tiền điện tử vào quản lý tài chính của mình, việc xây dựng một chiến lược chi tiết và được nghiên cứu kỹ lưỡng là cực kỳ quan trọng, trong đó ưu tiên tính minh bạch trong quản lý và sự ổn định tài sản lâu dài. Khi bối cảnh thể chế đang phát triển, việc lựa chọn tài sản thận trọng và quản lý rủi ro sẽ vẫn là chìa khóa để tận dụng lợi thế của tài sản kỹ thuật số và bảo đảm sức khỏe tài chính cho doanh nghiệp.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Quan điểm: Các doanh nghiệp nên cố gắng tránh rủi ro alts khi đầu tư vào Tài sản tiền điện tử.
Tác giả: Merritt Vale, Nguồn: Coinotag, Dịch: Shaw 金色财经
Bitcoin vs Altcoin
Trong bối cảnh tài sản kỹ thuật số đang phát triển, ngày càng nhiều doanh nghiệp đưa tiền điện tử vào chiến lược quản lý tài chính của họ. Tuy nhiên, đặc điểm độc đáo của Bitcoin - chẳng hạn như nguồn cung cố định, mạng lưới phi tập trung và cơ sở hạ tầng thị trường phát triển - đã khiến nó nổi bật trong thị trường tiền điện tử. Greg Cipolaro, Giám đốc Nghiên cứu của NYDIG ( nhấn mạnh rằng vai trò của Bitcoin như một phương tiện lưu trữ giá trị kỹ thuật số khiến nó phù hợp hơn cho phân bổ tài sản dài hạn của các doanh nghiệp. Ngược lại, nhiều altcoin chủ yếu đóng vai trò là token tiện ích trong các hệ sinh thái cụ thể, điều này mang lại rủi ro và sự không chắc chắn bổ sung cho bảng cân đối kế toán của các doanh nghiệp.
Hiểu về rủi ro của các đồng tiền ảo trong danh mục đầu tư doanh nghiệp
Các đồng tiền ảo thường phụ thuộc rất nhiều vào việc áp dụng giao thức blockchain cơ sở của chúng. Nếu mạng không thể phát triển động lực hoặc đối mặt với áp lực cạnh tranh, sự phụ thuộc này sẽ dẫn đến sự biến động và tiềm năng giá trị bị thu hẹp. Cipolaro so sánh các đồng tiền ảo với "hàng hóa tiêu dùng", điều này phản ánh bản chất dựa trên tiện ích của chúng, điều này trái ngược hoàn toàn với tính khan hiếm và sự chấp nhận rộng rãi của Bitcoin. Hơn nữa, sự không rõ ràng về quy định của nhiều đồng tiền ảo (một số có thể được phân loại là chứng khoán) đã mang lại những thách thức tuân thủ cho các doanh nghiệp. Những yếu tố này cùng nhau nâng cao tình trạng rủi ro của các đồng tiền ảo, làm cho chúng khó dự đoán hơn, có thể không phù hợp với các chiến lược tài chính bảo thủ.
Sự chấp nhận của các tổ chức đối với Bitcoin đang ngày càng tăng
Sự phát triển của các sản phẩm đầu tư được quản lý, chẳng hạn như hợp đồng tương lai, quyền chọn và ETF giao ngay, đã thúc đẩy sự phổ biến của Bitcoin đối với các nhà đầu tư tổ chức. Cơ sở hạ tầng này đã tạo điều kiện cho sự tham gia nhiều hơn từ các quỹ phòng hộ, nhà quản lý tài sản và các tổ chức tài chính truyền thống. Cipolaro lưu ý rằng tình trạng pháp lý rõ ràng hơn của Bitcoin và môi trường thị trường trưởng thành hơn đã mang lại sức hút cho nó trên Phố Wall và khiến nó khác biệt với các loại tiền điện tử khác. Sự chấp nhận ngày càng tăng này đã củng cố vị trí của Bitcoin như một loại tài sản nền tảng cho các lĩnh vực ngân quỹ doanh nghiệp tìm kiếm phòng ngừa lạm phát và bảo toàn vốn.
Những thách thức của Altcoin trong tài chính tổ chức
Mặc dù Ethereum đã đạt được nhiều tiến bộ và đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực tài chính phi tập trung và NFT, nhưng mức độ tích hợp của nhiều đồng altcoin với khung tài chính truyền thống vẫn còn thấp. Sự không chắc chắn về quy định và độ phức tạp của hệ sinh thái altcoin đã hạn chế sức hấp dẫn của chúng đối với các nhà đầu tư tổ chức và các phòng tài chính doanh nghiệp. Cipolaro nhấn mạnh rằng, mặc dù altcoin có thể cung cấp các trường hợp sử dụng đổi mới, nhưng cơ sở hạ tầng và môi trường quy định hiện tại của chúng vẫn chưa đủ để hỗ trợ việc áp dụng của các tổ chức như Bitcoin.
Đề xuất chiến lược quản lý quỹ tiền điện tử doanh nghiệp
Xác định mục tiêu: Định nghĩa tài sản tiền điện tử có được sử dụng để bảo toàn vốn, tăng trưởng hoặc mục đích giao dịch.
Tiến hành thẩm định nghiêm ngặt: Đánh giá công nghệ, kinh tế mã thông báo, tình trạng quy định và vị thế thị trường của từng tài sản.
Ưu tiên tuân thủ quy định: Tránh các tài sản có phân loại pháp lý không rõ ràng để giảm thiểu rủi ro tuân thủ.
Đánh giá tính thanh khoản và giải pháp lưu ký: Đảm bảo dễ dàng truy cập và lưu trữ an toàn, Bitcoin thường cung cấp cơ sở hạ tầng mạnh mẽ nhất.
Áp dụng phương pháp từng bước: Bắt đầu với Bitcoin, chỉ xem xét cẩn thận các altcoin sau khi đã đánh giá rủi ro một cách triệt để.
Việc thuê những chuyên gia tài chính, pháp lý và thuế có kinh nghiệm trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số là rất quan trọng để ứng phó hiệu quả với sự phức tạp của quản lý tài chính tiền điện tử trong doanh nghiệp.
Kết luận
Quan điểm của Greg Cipolaro, giám đốc NYDIG, cho thấy một sự khác biệt chính trong việc doanh nghiệp áp dụng tiền điện tử: vai trò đã được xác lập của Bitcoin như một kho lưu trữ giá trị kỹ thuật số đối lập với những đặc tính đầu cơ và thực tiễn hơn của các loại tiền điện tử khác. Đối với những công ty tích hợp tiền điện tử vào quản lý tài chính của mình, việc xây dựng một chiến lược chi tiết và được nghiên cứu kỹ lưỡng là cực kỳ quan trọng, trong đó ưu tiên tính minh bạch trong quản lý và sự ổn định tài sản lâu dài. Khi bối cảnh thể chế đang phát triển, việc lựa chọn tài sản thận trọng và quản lý rủi ro sẽ vẫn là chìa khóa để tận dụng lợi thế của tài sản kỹ thuật số và bảo đảm sức khỏe tài chính cho doanh nghiệp.