Derinlemesine İnceleme: Birinci Taraf Oracle Makine Nasıl OEV Değerini Yakalıyor

Her ne kadar Oracle Makine ve DeFi olgun bir alan olmuş olsa da, rekabet ortamı temelde stabil kalsa da, API3 bu iki kırmızı okyanus pazarında yeni fırsatlar yaratabilir.

Veri Performansı

Bir Oracle Makine projesinin teminat değeri (TVS) 2024 yılında önemli bir artış gösterdi. Ayrıca, pazar payı 2023 Mayıs ayındaki %0,02'den şu anki %0,22'ye yükseldi ve 10 kat arttı. Bu oran hala küçük olsa da, projenin en son duyurulan OEV ağı, somut bir büyüme vaat ediyor.

Birinci Taraf Oracle Makine'nin Avantajları

Birinci taraf Oracle Makine ve üçüncü taraf Oracle Makine veri akışı açısından benzerdir, her ikisi de veri sağlayıcıların verileri talep eden tarafa (özellikle DeFi akıllı sözleşmeleri) iletmesiyle çalışır. Ancak, gerçekleştirme yöntemleri farklıdır:

• Üçüncü Taraf Oracle Makine: Üçüncü taraf tarafından veriler toplanıp filtrelendikten sonra talep eden tarafa sunulur.
• Birinci Taraf Oracle Makine: Veri kaynağı sağlayıcılarının düğüm kurmasını daha kolay hale getiren Airnode adlı hafif düğüm programını geliştirdi, blockchain bilgisi hakkında derinlemesine bilgiye ihtiyaç duymadan, donanım gereksinimleri de daha düşük.

Birinci taraf Oracle Makine, bir veri iletim aşamasını azaltarak güvenliği artırabilir ve maliyetleri düşürebilir.

OEV Ağı Analizi

MEV vs OEV

• MEV (Madenci tarafından yakalanabilir değer): Madenciler, yüksek ipucu içeren işlemleri öncelikli olarak işleyerek ek gelir elde eder.
• OEV (Oracle Makine Değer Yakalama): Oracle Makine, bilgi avantajını kullanarak fiyat verilerini önceden günceller ve likidasyon gibi ilgili işlemleri gerçekleştirerek kazanç elde eder.

OEV Ağı'nın çalışma prensibi

OEV Network, Polygon CDK temel alınarak geliştirilen ZK-rollups Layer2 ağıdır ve ana işlevi merkeziyetsiz müzayededir. Katılımcılar, otomatik botlar aracılığıyla yakalanabilir değerleri arar ve müzayedelere katılır; en yüksek teklifi veren, güncellenmiş dAPI'nin ve ilgili işlemlerin yürütülmesi hakkını kazanır.

OEV'nin yararlanıcısı

• DeFi uygulamaları: Çoğu açık artırma gelirini elde etme ve riski azaltma.
• Veri sağlayıcıları (birinci taraf Oracle Makine): kısmi ihale gelirlerini elde eder.

Bu mekanizma, veri kaynaklarını ve DeFi uygulamalarını OEV ağına aktif bir şekilde katılmaları için teşvik eder.

OEV'nin Pazar Potansiyeli

Kredi protokolü tasfiyesi OEV'nin ana pazarını oluşturuyor. Aşağıda bazı veri referansları bulunmaktadır:

• MakerDAO: Toplam teminatlı açık artırma varlık değeri 600 milyon doları aştı.
• AAVE: Son 3 yılda tasfiye edilen varlıkların toplam değeri yaklaşık 2 milyar dolar.
• Compound: Geçen yıl yaklaşık 76 milyon dolarlık teminat alıkonuldu.

Yenilikler ve Gelecek

API3, "birinci taraf Oracle Makine + ZK-rollup Layer2 + OEV" kombinasyonu ile hem kavramsal hem de teknik olarak yenilikçi bir yaklaşım sunuyor. Birinci taraf Oracle Makine'nin veri avantajını kullanarak, Oracle Makine veri güncelleme yöntemini değiştiriyor ve bazı MEV'yi OEV'ye dönüştürüyor. Merkeziyetsiz açık artırma mekanizması ile OEV'nin büyük bir kısmı DeFi uygulamalarına geri veriliyor, küçük bir kısmı ise ağ katılımcılarına dağıtılıyor.

Bu model, değer dağılımının mantıklılığını ve adaletini artırarak DeFi uygulamalarının istikrarını geliştirmeye yardımcı olur. Gelecekte, OEV ağı ve API3, veri kaynakları ve ana DeFi uygulamalarının desteğini alabilir ve büyük bir gelişim alanına sahip olabilir.

Rekabetin belirlendiği bir pazarda, API3 yenilikçi bir nokta buldu, MEV kısmını OEV'ye dönüştürdü ve makul bir şekilde dağıttı, benzersiz bir ürün stratejisi vizyonunu sergiledi.