2023 İkinci Çeyrek Kripto Varlıklar ve Blok Zinciri Risk Sermayesi Analiz Raporu
Piyasa Görünümü
2023 yılı ikinci çeyreğinde, kripto varlıklar ve blok zinciri sektöründeki toplam yatırım 2.32 milyar dolara gerileyerek, 2020 yılının dördüncü çeyreğinden bu yana en düşük seviyeyi gördü ve 2022 yılı birinci çeyreğindeki 13 milyar dolarlık zirve sonrası düşüş trendini sürdürdü. Yine de, işlem faaliyetlerinde hafif bir artış yaşandı ve 456 işlem tamamlandı, bu da bir önceki çeyrekteki 439 işlemin üzerine çıktı. Bu küçük artış, A turu işlemlerindeki artıştan kaynaklandı ve 154 işlemden 174 işleme yükseldi.
Sermaye yatırımları açısından, erken aşama işlemler ( Pre-Seed, tohum aşaması ve A Turu ) toplam yatırımların %73'ünü oluştururken, geç aşama işlemler %27'yi oluşturmaktadır. 2021 ve 2022 yıllarında kurulan şirketler bu çeyrekte en fazla risk sermayesi işlemi gerçekleştirmiştir ve 2022 yılında kurulan şirketler en fazla fon toplamıştır.
Bölgesel Dağılım
Amerikan şirketleri, kripto varlıklar risk yatırımlarında liderliğini sürdürmeye devam ediyor. İkinci çeyrekte, Amerikan şirketleri kripto risk yatırımı fonlarının %45'ini topladı ve %43'lük işlem gerçekleştirdi. İngiltere, Singapur ve Güney Kore sırasıyla fon toplamının %7.7, %5.7 ve %5.4'ünü oluşturuyor.
Değerleme ve İşlem Hacmi
Bu çeyrekte, kripto varlıklar risk sermayesinin değeri sürekli olarak düştü. İşlemlerin öncesi değerleme medyanı 17.93 milyon dolara gerileyerek 2022'nin ilk çeyreğinden bu yana en düşük seviyeye ulaştı. İşlem hacmi medyanı 3 milyon dolar olup, bir önceki çeyreğe göre hafif bir artış gösterdi. Bu trend, genel risk sermayesi endüstrisinin hareketiyle tutarlıdır.
Yatırım Alanı Dağılımı
Ticaret, yatırım ve borç verme ile ilgili girişimler, bu çeyrekte en fazla fonu toplayarak 473 milyon dolara ulaştı ve toplam yatırımların %20'sini oluşturdu. Web3, NFT, oyun, DAO ve metaverse ile ilgili projeler ise 442 milyon dolar toplayarak %19'luk bir pay aldı.
İşlem sayısı açısından, Web3 oyunları, NFT, DAO ve metaverse alanındaki şirketler önde gelirken, bunu takiben işlem, borsa, yatırım ve kredi şirketleri izlemektedir. Dikkate değer bir şekilde, gizlilik ve güvenlik ürünleri şirketlerinin işlem sayısı aylık bazda en büyük artışı göstermiştir (275%), ardından altyapı (114%) gelmektedir.
Risk Sermayesi Finansmanı Durumu
2023 yılının ikinci çeyreğinde, kripto varlık risk sermaye fonlarının fon toplama durumu iç açıcı değil. Yeni fonların sayısı 10'a düşerek 2020 yılının üçüncü çeyreğinden bu yana en düşük seviyeye ulaştı ve toplam fon tutarı sadece 720 milyon dolar oldu. 2023 yılının ilk yarısında, yeni fonların ortalama büyüklüğü 236 milyon dolar, medyanı ise 50 milyon dolar olup, geçen yıla göre önemli bir düşüş gösterdi.
Sonuç ve Görünüm
2017-2020 yılları arasındaki ayı piyasasına kıyasla, günümüzdeki kripto risk yatırımları faaliyetleri hala nispeten güçlü, ancak genel yatırım ortamı hâlâ zorluklarla dolu.
Risk sermayedarları zor bir finansman ortamıyla karşı karşıya, bu da girişimcileri daha büyük bir baskı altına sokabilir. Kurucular, gelir ve sürdürülebilir iş modeli üzerinde daha fazla odaklanmalı ve daha küçük ölçekli finansman almaya hazırlıklı olmalıdır.
Tohum dönemi öncesi ticaret faaliyetleri aktif kalmaya devam ediyor, erken aşama ticareti toplam ticaret miktarının yaklaşık %75'ini oluşturuyor, bu da girişimcilerin sürekli dinamizmini ve risk sermayedarlarının ilgisini gösteriyor.
Amerika'nın şifreleme girişim ekosistemindeki liderliği hala sağlam, ancak düzenleyici zorluklarla karşılaşıyor.
Web3 alanı işlem sayısında liderliğini sürdürürken, geleneksel ticaretle ilgili şirketler hala en fazla yatırım miktarını çekiyor.
Genel olarak, kripto varlıklar risk yatırımı pazarı hala bir ayarlama döneminde, ancak yenilik ve girişimcilik faaliyetleri hâlâ aktif. Pazar olgunlaştıkça, muhtemelen daha fazla pratik uygulama ve sürdürülebilir iş modellerine odaklanan projelerin ortaya çıktığını göreceğiz.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
2023 Q2 şifreleme risk yatırım raporu: Yatırım tutarı 2.32 milyar dolara düştü, ABD'nin hâkimiyeti devam ediyor.
2023 İkinci Çeyrek Kripto Varlıklar ve Blok Zinciri Risk Sermayesi Analiz Raporu
Piyasa Görünümü
2023 yılı ikinci çeyreğinde, kripto varlıklar ve blok zinciri sektöründeki toplam yatırım 2.32 milyar dolara gerileyerek, 2020 yılının dördüncü çeyreğinden bu yana en düşük seviyeyi gördü ve 2022 yılı birinci çeyreğindeki 13 milyar dolarlık zirve sonrası düşüş trendini sürdürdü. Yine de, işlem faaliyetlerinde hafif bir artış yaşandı ve 456 işlem tamamlandı, bu da bir önceki çeyrekteki 439 işlemin üzerine çıktı. Bu küçük artış, A turu işlemlerindeki artıştan kaynaklandı ve 154 işlemden 174 işleme yükseldi.
Sermaye yatırımları açısından, erken aşama işlemler ( Pre-Seed, tohum aşaması ve A Turu ) toplam yatırımların %73'ünü oluştururken, geç aşama işlemler %27'yi oluşturmaktadır. 2021 ve 2022 yıllarında kurulan şirketler bu çeyrekte en fazla risk sermayesi işlemi gerçekleştirmiştir ve 2022 yılında kurulan şirketler en fazla fon toplamıştır.
Bölgesel Dağılım
Amerikan şirketleri, kripto varlıklar risk yatırımlarında liderliğini sürdürmeye devam ediyor. İkinci çeyrekte, Amerikan şirketleri kripto risk yatırımı fonlarının %45'ini topladı ve %43'lük işlem gerçekleştirdi. İngiltere, Singapur ve Güney Kore sırasıyla fon toplamının %7.7, %5.7 ve %5.4'ünü oluşturuyor.
Değerleme ve İşlem Hacmi
Bu çeyrekte, kripto varlıklar risk sermayesinin değeri sürekli olarak düştü. İşlemlerin öncesi değerleme medyanı 17.93 milyon dolara gerileyerek 2022'nin ilk çeyreğinden bu yana en düşük seviyeye ulaştı. İşlem hacmi medyanı 3 milyon dolar olup, bir önceki çeyreğe göre hafif bir artış gösterdi. Bu trend, genel risk sermayesi endüstrisinin hareketiyle tutarlıdır.
Yatırım Alanı Dağılımı
Ticaret, yatırım ve borç verme ile ilgili girişimler, bu çeyrekte en fazla fonu toplayarak 473 milyon dolara ulaştı ve toplam yatırımların %20'sini oluşturdu. Web3, NFT, oyun, DAO ve metaverse ile ilgili projeler ise 442 milyon dolar toplayarak %19'luk bir pay aldı.
İşlem sayısı açısından, Web3 oyunları, NFT, DAO ve metaverse alanındaki şirketler önde gelirken, bunu takiben işlem, borsa, yatırım ve kredi şirketleri izlemektedir. Dikkate değer bir şekilde, gizlilik ve güvenlik ürünleri şirketlerinin işlem sayısı aylık bazda en büyük artışı göstermiştir (275%), ardından altyapı (114%) gelmektedir.
Risk Sermayesi Finansmanı Durumu
2023 yılının ikinci çeyreğinde, kripto varlık risk sermaye fonlarının fon toplama durumu iç açıcı değil. Yeni fonların sayısı 10'a düşerek 2020 yılının üçüncü çeyreğinden bu yana en düşük seviyeye ulaştı ve toplam fon tutarı sadece 720 milyon dolar oldu. 2023 yılının ilk yarısında, yeni fonların ortalama büyüklüğü 236 milyon dolar, medyanı ise 50 milyon dolar olup, geçen yıla göre önemli bir düşüş gösterdi.
Sonuç ve Görünüm
2017-2020 yılları arasındaki ayı piyasasına kıyasla, günümüzdeki kripto risk yatırımları faaliyetleri hala nispeten güçlü, ancak genel yatırım ortamı hâlâ zorluklarla dolu.
Risk sermayedarları zor bir finansman ortamıyla karşı karşıya, bu da girişimcileri daha büyük bir baskı altına sokabilir. Kurucular, gelir ve sürdürülebilir iş modeli üzerinde daha fazla odaklanmalı ve daha küçük ölçekli finansman almaya hazırlıklı olmalıdır.
Tohum dönemi öncesi ticaret faaliyetleri aktif kalmaya devam ediyor, erken aşama ticareti toplam ticaret miktarının yaklaşık %75'ini oluşturuyor, bu da girişimcilerin sürekli dinamizmini ve risk sermayedarlarının ilgisini gösteriyor.
Amerika'nın şifreleme girişim ekosistemindeki liderliği hala sağlam, ancak düzenleyici zorluklarla karşılaşıyor.
Web3 alanı işlem sayısında liderliğini sürdürürken, geleneksel ticaretle ilgili şirketler hala en fazla yatırım miktarını çekiyor.
Genel olarak, kripto varlıklar risk yatırımı pazarı hala bir ayarlama döneminde, ancak yenilik ve girişimcilik faaliyetleri hâlâ aktif. Pazar olgunlaştıkça, muhtemelen daha fazla pratik uygulama ve sürdürülebilir iş modellerine odaklanan projelerin ortaya çıktığını göreceğiz.