Merkezi Olmayan Finans yatırım çağında: İşlemleri basitleştirme ve güvenliği ön planda tutma

Web3 alanında, karmaşık zincir üzerindeki aktiviteler basitleştiriliyor, teknik altyapı giderek olgunlaşıyor. Eski modeller yeniden şekillendirilme tarihi fırsatlarıyla karşı karşıya, yeni fırsatlar ortaya çıkıyor. Intent, zincir üzerindeki robotlar, AI ajanları gibi yeni teknolojilerin yetkilendirme sorunlarını çözmesi gerekiyor.

16 Nisan'da, Glider 4 milyon dolarlık bir finansman tamamladı. Projenin, görünüşte basit ama aslında karmaşık olan blockchain yatırım alanında bir yer edinmesi, Intent, LLM gibi teknolojilerin gelişimine bağlı. Ancak Merkezi Olmayan Finans (DeFi) genel olarak yeniden yapılandırılmaya ihtiyaç duyuyor, böylece yatırım engelleri azaltılabilir.

Merkezi Olmayan Finans Lego çağı sona erdi, güvenlik ve finans yönetiminin birleştiği yeni bir dönem başladı.

Glider, 2023'ün sonlarında bir şirketin iç girişim projesinden kaynaklanmıştır. İlk şekli zincir üzerindeki robotlardır, yani kullanıcıların yatırım yapmasını ve kullanmasını kolaylaştırmak amacıyla farklı işlem adımlarını birleştirmektedir. Kullanıcılara finansal yönetim konusunda yardım etmek uzun vadeli bir iş olsa da, Glider şu anda hala iç geliştirme aşamasındadır. Kamuya açık bilgiler, genel yaklaşımını göstermektedir:

1. API entegrasyon yöntemiyle mevcut Merkezi Olmayan Finans araçlarına bağlanarak, çeşitli alanlardaki lider projeleri ve yeni ortaya çıkan protokolleri dahil ederek B2B2C müşteri kazanım mantığı oluşturmak.

2. Kullanıcıların yatırım stratejileri oluşturmalarına ve paylaşmalarına izin vererek, daha yüksek getiri elde etmek için takip etme, işlem kopyalama veya toplu yatırım yapmayı kolaylaştırır.

AI ajanları, büyük dil modelleri, niyet yakalama ve zincir soyutlama gibi teknolojilerin birleşimiyle böyle bir teknoloji yığını oluşturmak zor değildir. Gerçek zorluk, trafik yönetimi ve güven mekanizmaları oluşturmaktadır.

Kullanıcı fonlarının akışı her zaman hassas bir konudur. Bu, zincir üstü ürünlerin merkezi borsa yerine henüz tam olarak geçememesinin önemli nedenlerinden biridir. Çoğu kullanıcı, merkeziyetsizliğin fon güvenliği için kabul edilebilir olduğunu düşünebilir, ancak merkeziyetsizliğin güvenlik risklerini artırmasını kabul edemez.

Geçmişle karşılaştırıldığında, günümüz varlık yönetimi halkın kullanımına sunuluyor. ETF araçlarının borsa üzerinde çalışması gibi, bazı işlem platformları bu modeli 2021'de denemeye başlamıştı. Teknik açıdan, varlık tokenizasyonu nihayetinde fiziksel varlık (RWA) paradigmasını doğurdu.

Daha ileri giderek, zincir üzerinde ETF araçlarının nasıl gerçekleştirileceği girişimciliğin odak noktası haline geliyor. Belirli platformların APY hesaplama ve gösterimine kadar, diğer projelerin sürekli çalışması, piyasanın buna bir talebi olduğunu gösteriyor.

Teknik olarak, bazı projeler strateji satışı ve gösterim pazarıdır, büyük miktarda profesyonel hesaplama ve yapay zeka destekli karar verme ile strateji belirler. Ancak zincir üzerindeki şeffaflık, kimsenin gerçekten verimli stratejileri gizlemesine ve taklit edilmeden değiştirilmesine izin vermez, bu da bir silahlanma yarışını tetikler ve nihayetinde getirilerin dengelenmesine yol açar.

Meme çılgınlığından sonra, eski DeFi biçimlerinin yeniden canlanması zor. Bu, bir soruyu gündeme getiriyor: Web3 gerçekten internetin bir sonraki adımı mı, yoksa finans teknolojisinin 2.0 versiyonu mu? Eğer ilkiyse, insanlığın bilgi akışı ve para akışı işleyiş biçimleri yeniden şekillenecek; eğer ikincisi ise, mevcut ödeme ve yatırım platformları muhtemelen bir son olacaktır.

Glider'ın stratejisinden, zincir üzerindeki getirilerin yakında sıradan varlık yönetimi dönemine dönüşeceği görülüyor. Tıpkı endeks fonları ve 401(k) planlarının birlikte ABD hisse senedi pazarında uzun vadeli bir boğa piyasası oluşturduğu gibi, mutlak fon miktarı ve büyük sayıda küçük yatırımcı, piyasada istikrarlı gelir için büyük bir talep oluşturuyor.

Bu, bir sonraki nesil Merkezi Olmayan Finans'ın anlamıdır. Ethereum dışında başka kamu blok zincirleri de var, bunlar hala İnternet 3.0'ın yenilik görevini üstlenmek zorunda, ve Merkezi Olmayan Finans da Finansal Teknoloji 2.0 olmalıdır.

Glider, AI destekli özellikler ekledi, ancak erken dönem bilgi gösterim araçlarından sonraki denemelere ve şimdi stabil çalışmaya kadar, %5 civarındaki stabil zincir üzerindeki getiriler, borsa dışındaki temel kullanıcı grubunu çekmeye devam edecektir.

Gelecekte, fiziksel varlıkların blok zincirine entegre edilmesi bir trend haline gelecektir. Mevcut kripto para ürünleri arasında, yalnızca birkaç kategori gerçekten piyasa tarafından kabul edilmiştir; bunlar arasında borsa, stabilcoin, Merkezi Olmayan Finans ve kamu blok zincirleri bulunmaktadır. NFT ve Meme coin gibi diğer ürün türleri ise sadece geçici varlık ihraç modelleridir ve sürdürülebilir bir öz-yeterlilik kapasitesinden yoksundur.

Ancak, somut varlıklar 2022'den itibaren yavaş yavaş kök salmaya başladı. Özellikle bazı önemli olaylardan sonra, insanların merkeziyetsizlikle gerçekten ilgilenmediğini, daha çok getiri ve istikrar ile ilgilendiklerini fark ettiler.

Hükümet, Bitcoin ve blockchain'i aktif olarak benimsemeden bile, fiziksel varlıkların ürünleştirilmesi ve uygulanabilirliği hızlanıyor. Eğer geleneksel finans elektronikleşme ve bilgilendirme süreçlerini benimseyebiliyorsa, blockchainleşmeden vazgeçme nedeni olamaz.

Bu döngüde, karmaşık varlık türleri ve zincir üstü Merkezi Olmayan Finans stratejileri, merkezi borsa kullanıcılarının zincire geçişini ciddi şekilde engelledi. Ancak en azından büyük borsa likiditesi zincire çekilebilir:

• Bazı projeler, fayda ortaklıkları aracılığıyla ücret gelirlerini zincir üzerindeki gelirlere dönüştürüyor.
• Diğer bazı projeler, borsa sürekli sözleşmelerini LP Token yöntemiyle zincire dahil ediyor.

Bu örnekler, likiditenin zincir üzerinde uygulanabilir olduğunu ve fiziksel varlıkların da varlıkların zincir üzerinde uygulanabilirliğini kanıtladığını gösteriyor. Şu anda sektör için kritik bir an, Ethereum'un yetersiz olduğu düşünülse de aslında birçok proje zincire geçiş yapıyor. Bir dereceye kadar, büyük protokoller uygulamaların gelişimine zarar veriyor, bu da kamu zincirinin altyapıya geri dönüşü ve uygulama senaryolarının parlayacağı son gece olabilir; şafak yaklaşmakta.

Yukarıda belirtilen ürünlerin yanı sıra, bazı açık kaynaklı APY hesaplama araçları yıllardır çalışmakta ve çeşitli platformlar farklı alanlara odaklanarak proje sahiplerinin APY'sini göstermektedir. Getiri araçlarının odak noktası zamanla değişmekte ve giderek daha fazla faiz getiren varlıklar gibi konulara yönelmektedir.

Görünüşe göre, bu tür araçlar AI'ya olan güveni artırırsa, sorumluluk paylaşımı sorunuyla karşı karşıya kalacaklar. Eğer insan müdahalesini artırırlarsa, kullanıcı deneyimini azaltacaklar, bu da bir ikilemdir.

Bilgi akışını ve fon akışını ayırmak, kullanıcı tarafından oluşturulan içerik ( UGC ) strateji topluluğu oluşturmak, proje tarafında iç rekabet sağlamak ve küçük yatırımcıların fayda sağlamasını sağlamak, belki de daha iyi bir çıkış yolu olabilir.

Glider, bir yatırım kuruluşu sayesinde piyasa ilgisi çekti, ancak bu alanda uzun süredir var olan sorunlar hâlâ devam ediyor, örneğin yetkilendirme ve risk sorunları. Buradaki yetkilendirme sadece cüzdan ve fonları değil, aynı zamanda AI'nın insanların memnuniyetini sağlama yeteneğini de kapsıyor. Eğer AI yatırımları büyük kayıplara yol açarsa, sorumluluk nasıl belirlenmeli?

Bu dünya hâlâ bilinmeyeni keşfetmeye değer, kripto para birimleri bölünmüş dünyanın kamu alanı olarak yaşamaya devam edecektir.