Solana ekosistemi hızla gelişiyor, Merkezi Olmayan Finans projeleri nasıl performans gösteriyor?
Son dönemde, Solana ekosistemi, yeni ortaya çıkan alanların desteğiyle genel olarak güçlü bir performans sergiledi ve SOL fiyatı bir ara 100 dolara yaklaştı. Belirli bir DEX platformunun işlem hacmi, geçici olarak Ethereum'u bile geçti ve bu durum piyasada canlı tartışmalara yol açtı. Bu arada, Ethereum çeşitli sorgulamalarla karşı karşıya kalıyor, özellikle de önceki boğa piyasasını yönlendiren Merkezi Olmayan Finans projeleri artık rağbet görmüyor. Peki, Solana üzerindeki DeFi projeleri gerçekten nasıl bir performans sergiliyor? Eski projeler gerçekten yeniden mi canlanıyor?
Likidite Stake Alanı Gelişiyor
Likidite staking, Solana ekosisteminde önemli bir büyüme noktasıdır. Staking, fonları kilitleyerek SOL fiyatının artmasına yardımcı olurken, çeşitli likidite staking token'ları (LST) diğer Merkezi Olmayan Finans projelerinde kullanılabilmektedir. Yeni projelerin airdrop etkisi ve teşvikleri, bu alana sürekli olarak büyük miktarda fon akışını çekmiştir.
Şu anda, Solana üzerindeki en büyük iki likidite staking projesi Marinade Finance ve Jito'dur. 22 Aralık itibarıyla, bunların TVL'si sırasıyla 1.05 milyar dolar ve 626 milyon dolara ulaşarak Solana ekosisteminde önde gelmektedir. Marinade'in staking fonları dolar cinsinden tarihsel zirvelere kıyasla sadece %57 seviyesinde olsa da, stake edilen SOL miktarı (11.15 milyon SOL) yeni bir zirveye ulaşmıştır.
Jito, staking hizmeti sunmanın yanı sıra MEV altyapısı da geliştirmiştir. Beklenenden daha iyi olan airdrop sayesinde, Jito iyi bir kullanıcı tabanı elde etmiştir. Son dönemlerde, Jito’nun DeFi projelerindeki JitoSOL kullanımını teşvik etmeye başlamasıyla birlikte, Jito'nun staking miktarı hızla artmaya devam etmiş ve şu anda 6.42 milyon SOL'a ulaşmıştır.
Merkezi Olmayan Borsa Rekabeti Şiddetli
Merkezi Olmayan Borsa (DEX) pazarında, Raydium ve Orca hâlâ en önemli iki proje, ancak durumları tersine döndü. Her ikisi de mevcut temelleri üzerinde merkezi likidite işlevleri geliştirdi ve piyasa taleplerine uyum sağladı.
Likidite ve işlem hacmi gibi iki ana gösterge açısından, Raydium'un likiditesi tarihindeki en yüksek seviye olan 2.21 milyar dolardan şu anda 113 milyon dolara düşmüş durumda ve bu da zirve seviyesinin yalnızca %5.1'ine denk geliyor. Orca'nın likiditesi ise en yüksek seviye olan 1.41 milyar dolardan 184 milyon dolara düşerek zirve seviyesinin %13'üne gerilemiş durumda.
Son zamanlarda, Solana üzerindeki DEX'in işlem hacminin Ethereum'u geçmesi geniş bir dikkat çekti. Verilere göre, ister 24 saatlik ister 7 günlük işlem hacmi olsun, Solana Ethereum'dan daha yüksek. Bazı kişiler bunun, işlem toplayıcılarının işlem hacminin tekrar hesaplanmasından kaynaklanabileceğini sorgulasa da, çeşitli DEX'lerin ayrı verilerine bakıldığında, Solana üzerindeki ana DEX'lerin 24 saatlik işlem hacmi toplamı gerçekten de Ethereum üzerindeki ana DEX'i geçiyor.
Bir diğer dikkat çekici gösterge, DEX'in işlem hacmi/TVL oranıdır; bu, fonların kullanım verimliliğini yansıtır. Solana üzerindeki DEX bu gösterge açısından Ethereum'dan çok daha yüksektir, bu da aynı ana para ile Solana'da sağlanan likiditenin getirilerinin daha yüksek olabileceği anlamına gelir. Bu, daha fazla fonun Solana ekosistemine akışını çekebilir.
Merkezi Olmayan Borç Alma Alanında Yeni ve Eski Değişim
Merkezi Olmayan Finans alanında, piyasa yapısında önemli değişiklikler meydana geldi. Daha önce büyük miktarda fon bulunan borç verme protokollerinden şu anda yalnızca Solend önde kalmış durumda, ancak yeni projeler tarafından geçilmiş durumda. Solend'in toplam kilitli değeri (TVL) en yüksek noktasından 910 milyon dolardan şu anda 187 milyon dolara düşerek, zirvenin %20.5'ine geriledi. Diğer köklü borç verme protokollerinin performansı ise daha da kötü, TVL'de büyük düşüşler yaşandı.
Bu arada, yeni bir rakip grubu ortaya çıktı. Örneğin, marginfi ve Kamino'nun TVL'si sırasıyla 348 milyon dolar ve 204 milyon dolara ulaştı ve son zamanlarda hızlı bir şekilde büyüdü. Bu yeni projeler henüz yönetişim token'ı çıkarmadı, ancak kullanıcıların katılımını çekmek için bir puan sistemi başlattılar. Çeşitli airdrop teşvikleri ve her türlü LST'ye verilen destek ile bu yeni borç verme platformları büyük miktarda sermaye çekti.
Getiri Toplayıcılar Giderek Azalıyor
Solana'daki getiri toplayıcı alanı neredeyse piyasa tarafından çürütüldü. Solana'nın işlem ücretleri zaten düşük olduğundan, işlem ücretlerini tasarruf etmek için getiri toplayıcılar aracılığıyla otomatik yeniden yatırım yapmanın avantajı pek belirgin değil. Bir zamanlar gözde olan Sunny'nin toplam kilitli değeri (TVL), en yüksek olduğu dönemdeki 3.4 milyar dolardan, şu anda 4.02 milyon dolara düştü.
Diğer borç verme ve kaldıraçlı madencilik işlevleri sunan getiri toplayıcı projeleri, Francium ve Tulip gibi, madencilik getirilerinin düşmesi nedeniyle kötü performans gösterdi ve TVL büyük ölçüde azaldı.
Sürekli Sözleşme Pazarında Rekabet Artıyor
Ethereum Layer 2'deki çeşitli sürekli sözleşme projeleri ile karşılaştırıldığında, Solana bu alanda özellikle öne çıkmıyor, ancak yine de dikkate değer bazı projeler var.
Drift, şu anda bu alandaki güçlü projelerden biridir ve dYdX'e benzer bir emir defteri ticaret modeli kullanarak maksimum 20 kat kaldıraç sunmaktadır. TVL'si son zamanlarda 1.05 milyar dolara ulaşarak yeni bir zirveye ulaştı. Mango, bu alandaki köklü projelerden biri olarak, hırsızlık saldırıları gibi zorluklardan geçmesine rağmen sürekli yenilik yapmaya devam ediyor ve sürekli sözleşme ticaret fonksiyonu ekledi.
Diğer dikkat çekici olan Jupiter'in JLP'si, GMX V1 benzeri bir modeli benimsemektedir. Fon üst sınırı düşük olmasına rağmen, işlem hacmi etkileyici bir performans sergileyerek Drift'i bile geride bırakmıştır.
Merkezi Olmayan Stabil Coin Gelişimi Sınırlı
Merkezi Olmayan Stabilcoin alanında, Solana her zaman öne çıkan projeler geliştirememiştir. UXD Protocol yüksek bir değerleme ile finansman sağlamış olsa da, TVL'si sürekli olarak düşük seviyelerde kalmıştır. Aşırı teminatlandırma modeli kullanan diğer stabilcoin projeleri, Parrot Protocol ve Hubble gibi, TVL'lerinin büyük ölçüde düşmesi sorunu ile karşı karşıyadır.
Genel olarak, Solana ekosistemindeki Merkezi Olmayan Finans projeleri yeni ve eski arasında bir değişim süreci göstermektedir. Likidite staking ve DEX alanları güçlü bir performans sergilerken, yeni ortaya çıkan borç verme platformları hızla yükseliyor, kazanç toplayıcılar ve merkeziyetsiz stablecoin projeleri ise yavaş yavaş gerilemektedir. Sürekli sözleşme piyasası bazı parlak noktalara sahip olsa da, genel gelişim hâlâ gözlemlenmeye ihtiyaç duymaktadır. Solana ekosisteminin sürekli evrimi ile birlikte, belki de daha fazla yenilikçi projenin ortaya çıkışını göreceğiz ve bu da tüm ekosistemin daha ileriye gitmesine katkıda bulunacaktır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
21 Likes
Reward
21
8
Share
Comment
0/400
SilentObserver
· 07-11 10:32
SOL işte bu.
View OriginalReply0
CommunityJanitor
· 07-10 22:45
Sol dünyanın en iyisi tamam mı
View OriginalReply0
AirdropHarvester
· 07-09 17:13
Yine enayileri enayi yerine koymak istiyorsun, öyle mi?
View OriginalReply0
SignatureDenied
· 07-09 15:48
Geldi geldi, tiyatroya devam et.
View OriginalReply0
RektButStillHere
· 07-09 15:47
sol o berbat ağ için şimdi bir pozisyon girin mi?
View OriginalReply0
WalletWhisperer
· 07-09 15:35
istatistiksel desenler kitlesel göçün içeriye doğru olduğunu öne sürüyor...tik tak
Solana ekosistemindeki Merkezi Olmayan Finans projelerinin durumu: Yeni ve eski değişimindeki fırsatlar ve zorluklar
Solana ekosistemi hızla gelişiyor, Merkezi Olmayan Finans projeleri nasıl performans gösteriyor?
Son dönemde, Solana ekosistemi, yeni ortaya çıkan alanların desteğiyle genel olarak güçlü bir performans sergiledi ve SOL fiyatı bir ara 100 dolara yaklaştı. Belirli bir DEX platformunun işlem hacmi, geçici olarak Ethereum'u bile geçti ve bu durum piyasada canlı tartışmalara yol açtı. Bu arada, Ethereum çeşitli sorgulamalarla karşı karşıya kalıyor, özellikle de önceki boğa piyasasını yönlendiren Merkezi Olmayan Finans projeleri artık rağbet görmüyor. Peki, Solana üzerindeki DeFi projeleri gerçekten nasıl bir performans sergiliyor? Eski projeler gerçekten yeniden mi canlanıyor?
Likidite Stake Alanı Gelişiyor
Likidite staking, Solana ekosisteminde önemli bir büyüme noktasıdır. Staking, fonları kilitleyerek SOL fiyatının artmasına yardımcı olurken, çeşitli likidite staking token'ları (LST) diğer Merkezi Olmayan Finans projelerinde kullanılabilmektedir. Yeni projelerin airdrop etkisi ve teşvikleri, bu alana sürekli olarak büyük miktarda fon akışını çekmiştir.
Şu anda, Solana üzerindeki en büyük iki likidite staking projesi Marinade Finance ve Jito'dur. 22 Aralık itibarıyla, bunların TVL'si sırasıyla 1.05 milyar dolar ve 626 milyon dolara ulaşarak Solana ekosisteminde önde gelmektedir. Marinade'in staking fonları dolar cinsinden tarihsel zirvelere kıyasla sadece %57 seviyesinde olsa da, stake edilen SOL miktarı (11.15 milyon SOL) yeni bir zirveye ulaşmıştır.
Jito, staking hizmeti sunmanın yanı sıra MEV altyapısı da geliştirmiştir. Beklenenden daha iyi olan airdrop sayesinde, Jito iyi bir kullanıcı tabanı elde etmiştir. Son dönemlerde, Jito’nun DeFi projelerindeki JitoSOL kullanımını teşvik etmeye başlamasıyla birlikte, Jito'nun staking miktarı hızla artmaya devam etmiş ve şu anda 6.42 milyon SOL'a ulaşmıştır.
Merkezi Olmayan Borsa Rekabeti Şiddetli
Merkezi Olmayan Borsa (DEX) pazarında, Raydium ve Orca hâlâ en önemli iki proje, ancak durumları tersine döndü. Her ikisi de mevcut temelleri üzerinde merkezi likidite işlevleri geliştirdi ve piyasa taleplerine uyum sağladı.
Likidite ve işlem hacmi gibi iki ana gösterge açısından, Raydium'un likiditesi tarihindeki en yüksek seviye olan 2.21 milyar dolardan şu anda 113 milyon dolara düşmüş durumda ve bu da zirve seviyesinin yalnızca %5.1'ine denk geliyor. Orca'nın likiditesi ise en yüksek seviye olan 1.41 milyar dolardan 184 milyon dolara düşerek zirve seviyesinin %13'üne gerilemiş durumda.
Son zamanlarda, Solana üzerindeki DEX'in işlem hacminin Ethereum'u geçmesi geniş bir dikkat çekti. Verilere göre, ister 24 saatlik ister 7 günlük işlem hacmi olsun, Solana Ethereum'dan daha yüksek. Bazı kişiler bunun, işlem toplayıcılarının işlem hacminin tekrar hesaplanmasından kaynaklanabileceğini sorgulasa da, çeşitli DEX'lerin ayrı verilerine bakıldığında, Solana üzerindeki ana DEX'lerin 24 saatlik işlem hacmi toplamı gerçekten de Ethereum üzerindeki ana DEX'i geçiyor.
Bir diğer dikkat çekici gösterge, DEX'in işlem hacmi/TVL oranıdır; bu, fonların kullanım verimliliğini yansıtır. Solana üzerindeki DEX bu gösterge açısından Ethereum'dan çok daha yüksektir, bu da aynı ana para ile Solana'da sağlanan likiditenin getirilerinin daha yüksek olabileceği anlamına gelir. Bu, daha fazla fonun Solana ekosistemine akışını çekebilir.
Merkezi Olmayan Borç Alma Alanında Yeni ve Eski Değişim
Merkezi Olmayan Finans alanında, piyasa yapısında önemli değişiklikler meydana geldi. Daha önce büyük miktarda fon bulunan borç verme protokollerinden şu anda yalnızca Solend önde kalmış durumda, ancak yeni projeler tarafından geçilmiş durumda. Solend'in toplam kilitli değeri (TVL) en yüksek noktasından 910 milyon dolardan şu anda 187 milyon dolara düşerek, zirvenin %20.5'ine geriledi. Diğer köklü borç verme protokollerinin performansı ise daha da kötü, TVL'de büyük düşüşler yaşandı.
Bu arada, yeni bir rakip grubu ortaya çıktı. Örneğin, marginfi ve Kamino'nun TVL'si sırasıyla 348 milyon dolar ve 204 milyon dolara ulaştı ve son zamanlarda hızlı bir şekilde büyüdü. Bu yeni projeler henüz yönetişim token'ı çıkarmadı, ancak kullanıcıların katılımını çekmek için bir puan sistemi başlattılar. Çeşitli airdrop teşvikleri ve her türlü LST'ye verilen destek ile bu yeni borç verme platformları büyük miktarda sermaye çekti.
Getiri Toplayıcılar Giderek Azalıyor
Solana'daki getiri toplayıcı alanı neredeyse piyasa tarafından çürütüldü. Solana'nın işlem ücretleri zaten düşük olduğundan, işlem ücretlerini tasarruf etmek için getiri toplayıcılar aracılığıyla otomatik yeniden yatırım yapmanın avantajı pek belirgin değil. Bir zamanlar gözde olan Sunny'nin toplam kilitli değeri (TVL), en yüksek olduğu dönemdeki 3.4 milyar dolardan, şu anda 4.02 milyon dolara düştü.
Diğer borç verme ve kaldıraçlı madencilik işlevleri sunan getiri toplayıcı projeleri, Francium ve Tulip gibi, madencilik getirilerinin düşmesi nedeniyle kötü performans gösterdi ve TVL büyük ölçüde azaldı.
Sürekli Sözleşme Pazarında Rekabet Artıyor
Ethereum Layer 2'deki çeşitli sürekli sözleşme projeleri ile karşılaştırıldığında, Solana bu alanda özellikle öne çıkmıyor, ancak yine de dikkate değer bazı projeler var.
Drift, şu anda bu alandaki güçlü projelerden biridir ve dYdX'e benzer bir emir defteri ticaret modeli kullanarak maksimum 20 kat kaldıraç sunmaktadır. TVL'si son zamanlarda 1.05 milyar dolara ulaşarak yeni bir zirveye ulaştı. Mango, bu alandaki köklü projelerden biri olarak, hırsızlık saldırıları gibi zorluklardan geçmesine rağmen sürekli yenilik yapmaya devam ediyor ve sürekli sözleşme ticaret fonksiyonu ekledi.
Diğer dikkat çekici olan Jupiter'in JLP'si, GMX V1 benzeri bir modeli benimsemektedir. Fon üst sınırı düşük olmasına rağmen, işlem hacmi etkileyici bir performans sergileyerek Drift'i bile geride bırakmıştır.
Merkezi Olmayan Stabil Coin Gelişimi Sınırlı
Merkezi Olmayan Stabilcoin alanında, Solana her zaman öne çıkan projeler geliştirememiştir. UXD Protocol yüksek bir değerleme ile finansman sağlamış olsa da, TVL'si sürekli olarak düşük seviyelerde kalmıştır. Aşırı teminatlandırma modeli kullanan diğer stabilcoin projeleri, Parrot Protocol ve Hubble gibi, TVL'lerinin büyük ölçüde düşmesi sorunu ile karşı karşıyadır.
Genel olarak, Solana ekosistemindeki Merkezi Olmayan Finans projeleri yeni ve eski arasında bir değişim süreci göstermektedir. Likidite staking ve DEX alanları güçlü bir performans sergilerken, yeni ortaya çıkan borç verme platformları hızla yükseliyor, kazanç toplayıcılar ve merkeziyetsiz stablecoin projeleri ise yavaş yavaş gerilemektedir. Sürekli sözleşme piyasası bazı parlak noktalara sahip olsa da, genel gelişim hâlâ gözlemlenmeye ihtiyaç duymaktadır. Solana ekosisteminin sürekli evrimi ile birlikte, belki de daha fazla yenilikçi projenin ortaya çıkışını göreceğiz ve bu da tüm ekosistemin daha ileriye gitmesine katkıda bulunacaktır.