Kripto Varlıklar Pazarında Nicel Arbitraj Stratejilerinin Uygulaması ve Geleceği

Kripto Varlıklar piyasasındaki dalgalanmalar arasında, niceliksel Arbitraj stratejileri istikrarı ve risk kontrolü ile yatırımcıların dikkatini çekmeye başladı. Son zamanlarda, iki deneyimli niceliksel ticaret uzmanı Allen ve Leon, bu alandaki görüşlerini ve deneyimlerini paylaştılar.

Allen ve Leon, geleneksel finans background'una sahip olarak 2018 yılında Kripto Varlıklar pazarına girdiler. Bu yeni ortaya çıkan pazarın yüksek dalgalanması, perakende yatırımcı oranının yüksekliği ve genel olgunlaşma düzeyi, niceliksel stratejiler için geniş bir alan sağladı. Kripto pazarının benzersiz sürekli sözleşmeleri ve finansman oranı mekanizması, tamamen yeni Arbitraj fırsatları sundu.

Kantitatif arbitrajın temel mantığı, spot ve sürekli sözleşmeler arasındaki fiyat farkını kullanarak kar elde etmektir. Spot alım yaparken aynı anda sürekli sözleşmeleri satmak, stratejinin piyasa tarafsızlığını sağlamasına ve fiyat dalgalanmalarından etkilenmemesine olanak tanır. Gelir, esas olarak sürekli sözleşmelerdeki uzun pozisyonların ödediği fon oranından gelir. Boğa piyasasında, bu stratejinin yıllık getirisi %20-30'a ulaşabilir, ayı piyasasında ise %8-10 seviyesini koruyabilir.

Uzun vadeli istikrarı sağlamak için, kuantum ekibi birleşik teminat hesapları kullanarak, spot ve sözleşme fon yönetimini entegre ediyor, hesaplar arası işlem risklerini önlüyor. Ayrıca, her gün ana kripto varlıkların fon oranlarını izleyen dinamik bir döngü mekanizması kurdular, getiriyi ve riski ayarlamak için portföyü optimize ederek, kazancı maksimize etmeyi ve riski minimize etmeyi hedefliyorlar.

Piyasa ani olaylarıyla karşılaştıklarında, örneğin fiyat farklarının açılması veya fon maliyet oranının negatife dönüşmesi durumunda, ekip, gerçek zamanlı izleme verilerine dayanarak pozisyonu zamanında azaltacak veya yeniden yapılandıracaktır. Ayrıca, belirli bir kripto varlığın ardışık 5 gün boyunca fon maliyet oranı negatifse, bunu portföylerinden çıkaracak şekilde katı bir zararı durdurma mekanizması belirlemişlerdir.

Doğrudan kripto varlık bulundurmak yerine, niceliksel arbitraj stratejileri düşük riskli ve istikrarlı getiri seçenekleri sunar; bu da onları riskten kaçınan yatırımcılar için özellikle uygundur. Uzmanlar, kazanç artırma ve risk dağıtımı sağlamak için coin bulundurmayı niceliksel arbitraj ile birleştirmeyi önermektedir.

Belirli işlemler için, 1 milyon dolar örneğiyle, 2 milyon dolar değerinde spot alım yapmak için kullanılabilirken, eşdeğer sürekli sözleşme ile kısmi satış yapılabilir, kaldıraç iki katı ile sınırlıdır. Modern borsa tarafından desteklenen tek tip teminat hesabı, işlem süreçlerini büyük ölçüde basitleştirir, verimliliği artırır ve riski azaltır.

Her ne kadar niceliksel arbitraj stratejileri geri çekilme açısından düşük olsa da, yine de potansiyel riskler bulunmaktadır; bunlar arasında fiyat farkı dalgalanmaları ve negatif finansman oranları yer almaktadır. Bu risklerle başa çıkmak için, ekip sıkı bir zararı durdurma kuralı ve çoklu coin yapılandırma stratejisi uygulamaktadır. Aşırı piyasa koşullarında, riskleri kontrol etmek için pozisyonları çeşitlendirme, dinamik yeniden yapılandırma gibi önlemler alacaklardır.

Geleceğe bakıldığında, uzmanlar mevcut boğa piyasasının yüksek getirili aşamasının yaklaşık 6 ay daha sürebileceğini öngörüyor. Ayı piyasasına girilse bile, niceliksel arbitraj hala bir tercih edilen strateji olarak kalıyor; titiz yönetim ve çoklu coin dağılımıyla, düşük geri çekilme ve istikrarlı getiri sağlamaya devam edilebilir.

Genel olarak, niceliksel arbitraj stratejileri kripto varlıklar pazarında güçlü bir uyum ve istikrar sergilemektedir. Bu strateji, yatırımcılara düşük riskli, yüksek getirili bir yatırım seçeneği sunmanın yanı sıra, geleneksel nakit yönetim araçlarına güçlü bir alternatif sağlamaktadır. Pazarın daha da olgunlaşması ve teknolojinin sürekli ilerlemesi ile birlikte, niceliksel arbitraj stratejilerinin kripto varlık yatırımındaki önemi daha da artması beklenmektedir.