Şifreleme yatırım devlerinin yükseliş yolu

Andreessen Horowitz, genellikle a16z olarak adlandırılır, 2009 yılında Marc Andreessen ve Ben Horowitz tarafından kurulan bir risk sermayesi şirketidir. Şirket, birçok tanınmış internet işletmesine yaptığı başarılı yatırımlarla Silikon Vadisi'nin önde gelen risk sermayesi firmaları arasına girmiştir. Şu anda, a16z'nin yönetiminde 35 milyar doların üzerinde varlık bulunmaktadır ve yatırım alanları arasında yapay zeka, biyomedikal, tüketici, şifreleme, kurumsal hizmetler, finansal teknoloji, oyun gibi birçok yön bulunmaktadır.

Bir, Şifreleme alanına giriş

a16z, 2013 yılında şifreleme alanına yatırım yapmaya başladı ve o zamanlar bir şifreleme para birimi ticaret platformunun 25 milyon dolarlık B turu finansmanına liderlik etti ve daha sonra birçok kez ek yatırım yaptı. Bu bahis, a16z'ye önemli getiri sağlamakla kalmadı, aynı zamanda onu şifreleme yatırım alanında öne çıkan bir oyuncu haline getirdi.

Daha çok şifreleme alanına yatırım yapmaya odaklanmak için, a16z 2018 yılında özel bir şifreleme fonu kurdu. Şu anda, bu fon beş tur fonlama tamamladı ve yönetimindeki fon 76 milyar dolardan fazla.

• 2018'deki ilk fon, büyüklüğü yaklaşık 300 milyon dolar
• 2020 Nisan ayında ikinci fon, büyüklüğü yaklaşık 5.15 milyar dolar
• 2021 Haziran'da üçüncü fon, büyüklüğü yaklaşık 2.2 milyar dolar
• 2022 yılında dördüncü fonun (4.5 milyar $) ve Web3 oyun fonunun (600 milyon $) piyasaya sürülmesi

Küçük bir rapora göre, a16z önümüzdeki erken dönem ve tohum fonu için yaklaşık 3.4 milyar dolar toplamayı planlıyor, bu fonlar esas olarak şifreleme, biyoteknoloji ve yeni büyüme alanlarına yönlendirilecek.

İki, Takım Yapısı

a16z, herkesin ortak olduğu bir sistem benimser; her özel fon, ilgili alandaki uzmanları yatırım ortağı olarak işe alacaktır.

Chris Dixon, a16z şifreleme fonunun kurucusudur. 2012'de a16z'ye katılmasına rağmen, şifreleme alanında şirkete önemli yatırımlar yaptırdı. 2022'de Chris Dixon, Forbes dergisinin yayınladığı "Dünyanın En İyi Risk Sermayedarları Listesi"nde birinci sırada yer aldı.

a16z'ye katılmadan önce, Chris Dixon başarılı bir girişimci ve yatırımcıydı. İnternet güvenliği şirketi SiteAdvisor'ı ve teknoloji öneri şirketi Hunch'ı kurdu, ayrıca risk sermayesi fonu Founder Collective'i kurdu ve birçok bireysel melek yatırım yaptı.

Açık bilgilere göre, a16z'nin şu anda 546 çalışanı var, bunlardan 99'u şifreleme alanına odaklanıyor, bu da %18'lik bir oranı temsil ediyor. Bu 99 kişi arasında 15'i yatırım yapmaktan sorumlu, geri kalan %80'lik kısım ise pazarlama, işe alım, hukuk, teknoloji gibi yatırım sonrası hizmetlerle ilgileniyor.

Üç, Yatırım Özellikleri

a16z kripto, ana şirketinin yatırım tarzını devraldı, başlıca özellikleri şunlardır:

1. "Her zaman" yatırım yapmayı sürdürün: Piyasa koşulları ne olursa olsun, sürekli yatırım yapmaya devam edin. İlk iki fon, 2018-2020 yıllarındaki şifreleme ayı piyasasında piyasaya sürüldü. Mevcut şifreleme kışı sırasında bile, a16z son bir yılda 30'dan fazla yatırım gerçekleştirdi.

2. Yüksek oranda öncülük ve takip yatırımı: Veriler, a16z crypto'nun tarihsel olarak 109 öncül yatırım turuna ulaştığını ve toplam öncül yatırımcılar sıralamasında birinci sırada yer aldığını göstermektedir. Umut vadeden projeler için a16z crypto genellikle birden fazla turda ek yatırım yapmaktadır.

3. Yatırım kapsamı geniş: Kuruluşundan bu yana, a16z crypto yüzlerce şifreleme projesine yatırım yaptı ve şifreleme sektöründeki çeşitli alanları kapsadı.

4. Medya tanıtımına ve proje paketlemeye önem verme: a16z, kendi medya kanalları aracılığıyla tanıtım ve pazarlama yapar, yatırım ortaklarının da yatırım felsefesini paylaşmak için kendi medya kanallarını kurmaları gerekir. Ayrıca, a16z yatırdığı projelere kapsamlı pazarlama, hukuki ve lobi desteği sağlar.

Dört, Potansiyel Proje Yatırım Haritası

a16z crypto'nun yatırım görüşü büyük takdir görüyor. Aşağıda dikkat edilmesi gereken bazı potansiyel projeler (ihraç edilmiş, başarısız, 10 milyonun altında finansman veya geleneksel sektöre hizmet eden projeler hariç):

1. Yuga Labs: NFT alanında lider şirket
2. Flowcarbon: Karbon kredi ticaret platformu
3. Helium: Merkeziyetsiz kablosuz ağ
4. Worldcoin: Biyometrik şifreleme para projesi
5. Goldfinch: Merkeziyetsiz kredi protokolü
6. Sky Mavis: Blok zinciri oyun geliştiricisi
7. Phantom: Çok Zincirli Şifreleme Cüzdanı
8. Arweave: Merkeziyetsiz depolama ağı
9. Mysten Labs: Yüksek performanslı şifreleme geliştirme şirketi
10. Flashbots: MEV araştırma organizasyonu

Beş, Sonuç

"Yazılım Altın Parmak"tan "Şifreleme Altın Parmak"a, a16z'nin dönüşümü çağın akışına uyum sağladı. a16z crypto'nun yatırım felsefesi, şirketin internet gelişimine dair içgörülerini yansıtmaktadır: Birinci dönem (1990-2005) a16z henüz kurulmamıştı, ikinci dönem (2005-2020) a16z'nin yükselişine tanıklık etti, ve şu anki üçüncü dönemde a16z, başarısını sürdürmek için çaba göstermektedir.