Вторая сторона рынка инвестиций в Web3: путь соблюдения

С учетом изменений в инвестиционном ландшафте Web3, Вторичный рынок снова становится центром внимания инвесторов. Однако участие в инвестициях на вторичном рынке не является безбарьерным, инвесторы должны полностью понимать соответствующие юридические обязательства и требования к регулированию. В этой статье мы рассмотрим ключевые моменты, на которые инвесторам следует обратить внимание при участии во Вторичном рынке Web3 с точки зрения Соответствия.

Идентификация инвестора и требования к регулированию

Разные категории инвесторов сталкиваются с различными требованиями к соблюдению. В качестве примера можно привести Гонконг и США:

• США: Независимо от того, являются ли инвесторы физическими или юридическими лицами, все, кто инвестирует в токены, опционы, контракты и другие продукты, должны соблюдать правила соответствующих регулирующих органов. Инвесторы, участвующие в инвестициях в продукты управления криптоактивами, должны соответствовать стандарту "квалифицированного инвестора".

• Гонконг: в настоящее время нет четкого запрета на участие частных инвесторов, но требуется, чтобы торговая платформа имела соответствующие лицензии и не рекламировала высокорискованные продукты розничным инвесторам.

Рекомендуется инвесторам выбирать подходящий инвестиционный путь в зависимости от их идентичности:

1. Часть инвесторов: предпочитайте использовать лицензированные централизованные торговые платформы и проходите регистрацию с реальными данными.

2. Семейные офисы/небольшие фонды: можно рассмотреть возможность создания специальной компании или структуры фонда в Гонконге, на Каймановых островах и т.д.

3. Участники структурированного фонда: подтвердите, имеет ли управляющий соответствующую законную лицензию.

Выбор торговой платформы

Выбор соответствующей торговой платформы имеет решающее значение. Централизованные биржи (CEX) обычно управляются физическими компаниями и получили лицензии на регулирование в некоторых регионах, поэтому уровень соответствия относительно высок. Однако инвесторы все равно должны быть внимательны:

1. Подтвердите, что платформа имеет законную лицензию в месте проживания инвестора.

2. Узнайте о требованиях к регулированию торговых платформ в разных регионах, таких как лицензирование в Гонконге и требования к регистрации MSB в США.

3. Осторожно используйте децентрализованные биржи (DEX), особенно при совершении сделок с производными финансовыми инструментами или при маржинальной торговле, так как это может привести к более высоким юридическим рискам.

Безопасный ввод и вывод средств

Законные и безопасные каналы ввода и вывода средств являются ключевыми для долгосрочного участия в инвестициях в Web3. Рекомендуется предпринять следующие меры:

1. Избегайте использования личных банковских карт для прямого подключения к внебиржевой торговле (OTC).

2. Рассмотрите возможность проведения сделок через законные, изолированные структуры идентификации, такие как SPV на Каймановых островах, структура семейного офиса в Гонконге или структура освобожденного фонда в Сингапуре.

3. Сотрудничество с лицензированными учреждениями для обмена валюты и расчетов, чтобы обеспечить четкость источников и направлений средств.

Налоговая декларация

Многие страны включили криптоактивы в налоговую систему, и инвесторы должны обратить внимание на это:

1. Доходы от различных криптоактивов, включая торговлю, аирдропы, вознаграждения за стекинг и т.д., могут подлежать налогообложению.

2. Налоговая политика в отношении криптоактивов различается в разных странах, таких как правила IRS в США и IRAS в Сингапуре.

3. Наличие глобальной сети обмена налоговой информацией усложняет уклонение от уплаты налогов при трансакциях через границы.

Рекомендации для инвесторов с высоким уровнем чистых активов:

• Сохраняйте полные записи транзакций.
• Нанять профессионального налогового консультанта для организации структуры доходов.
• Если вы участвуете в инвестициях через специальную структуру, необходимо учитывать влияние корпоративного законодательства и налоговых соглашений.

Заключение

С учетом многообразия инвестиционных форм в Web3, ответственность, с которой сталкиваются инвесторы, становится все более сложной. Как индивидуальные, так и институциональные инвесторы должны активно определять свою юридическую идентичность, выбирать соответствующие торговые платформы, разбираться в налогах и движении средств. В стремительно развивающемся мире Web3 инвестиционные действия всегда должны соответствовать законодательным рамкам, чтобы обеспечить долгосрочное и стабильное участие.