Обзор динамики рынка криптоактивов в апреле 2024 года
Обзор рынка
В апреле 2024 года рынок криптоактивов пережил значительные колебания. Цена биткойна после достижения исторического максимума в марте претерпела резкую коррекцию, в начале месяца опустившись ниже 66 000 долларов. В течение всего месяца цена колебалась в диапазоне от 73 000 до 60 000 долларов, что было вызвано макроэкономическими факторами и изменениями рыночного настроения.
Рынок деривативов предвещал эту корректировку, ставка финансирования бессрочных контрактов на биткойн снизилась. Изменение рыночного настроения сделало корректировку почти неизбежной, за пределами торгового времени ETF в США произошло значительное ликвидирование.
Изменение ожиданий по процентным ставкам в США может быть еще одним фактором, влияющим на настроение по BTC. Недавнее падение напоминает о том, что, хотя BTC рассматривается как "хранение ценности", он все еще чувствителен к изменениям в макроэкономике.
Неожиданное падение индекса доллара DXY также является значительным фактором влияния. Ослабление доллара повысило привлекательность BTC, что в определенной степени поддержало его цену.
Ожидания инвесторов по поводу события халвинга BTC также влияют на рыночные настроения, но фактическое влияние незначительно. Несмотря на замедление темпов, постоянный приток средств в ETF продолжает поддерживать рынок.
В конце месяца цена BTC находится на нижней границе диапазона, что указывает на слабость рынка, что может привести к дальнейшему интересному развитию.
Инновации в продуктах криптоинвестирования
В апреле важным достижением стало продолжение исследований токенизации активов. Один крупный управляющий активами запустил институциональный цифровой ликвидный фонд, который доступен только для сертифицированных инвесторов и представлен токенами на базе Эфириума. Фонд в основном инвестирует в безопасные доходные активы, такие как государственные облигации США и репо, выплачивая дивиденды в токенах.
Управляемые фондом активы превышают 375 миллионов долларов, что подчеркивает значительный прогресс в интеграции физических активов и технологий блокчейн.
Благодаря сотрудничеству с несколькими сторонами, этот токен связан с пулом смарт-контрактов USDC, что обеспечивает мгновенное выкупление и постоянную ликвидность. Это предоставляет удобство криптоактивам для управления крупными финансами, позволяя компаниям быстро получать средства.
Регулирование и региональное расширение
В апреле Гонконгское управление финансовых услуг одобрило спотовые ETF на биткойн и эфириум, что имеет большое значение для азиатского рынка, несмотря на ограничения для инвесторов из материкового Китая. Этот шаг включает три крупных инвестиционных группы и показывает, что криптоактивы интегрируются в более широкую финансовую систему.
Крупный банк в Германии объявил о готовности предоставить услуги по криптооперациям и хранению, что отражает изменение отношения традиционных финансовых учреждений к Криптоактивам. Банк акцентирует внимание на интеграции криптоуслуг в бизнес-модель, а не на поиске спекулятивной прибыли, что демонстрирует глубокое применение технологии шифрования в корпоративных финансах.
Развитие Ethereum и вызовы регулирования
Динамика эфира похожа на биткойн, но сталкивается с большим вниманием со стороны регуляторов. Комиссия по ценным бумагам и биржам США до сих пор не приняла решение по заявке на спотовый ETF на эфир, требуя от общественности высказать мнение по поправкам, что отражает осторожность регуляторов и продолжающуюся неопределенность.
Некоторая компания, связанная с Эфириумом, подала в суд на Комиссию по ценным бумагам и биржам США, оспаривая решение о классификации ETH как ценной бумаги. Дело может прояснить регулирующий статус Эфириума и повлиять на другие криптоактивы. Победа в суде может изменить рыночную динамику и повысить доверие инвесторов.
Халвинг биткойна
Событие халвинга биткойна произойдет в этом месяце, вознаграждение майнеров за блок уменьшится вдвое. Это окажет значительное долгосрочное влияние на экономику сети. Хотя это не окажет непосредственного влияния на цену, со временем это может привести к росту транзакционных сборов, поскольку майнеры будут больше зависеть от сборов, чтобы поддерживать прибыльность. Это важно для будущего биткойна как торговой сети, так как более высокие сборы могут снизить его привлекательность для мелких сделок. Развитие второго уровня сети может сбалансировать безопасность и стоимость.
Макроэкономическая среда
Цена на золото растет
Цены на золото в апреле продолжают расти, несмотря на снижение запасов крупнейшего золотого ETF в США. В азиатском регионе наблюдается чистый приток в золотые ETF, что контрастирует с Северной Америкой и Европой.
Центральные банки продолжают покупать золото, сохраняя десятилетнюю тенденцию. Данные Всемирного совета по золоту показывают, что покупки в основном обусловлены диверсификацией рынка и хеджированием рисков, а не отказом от доллара. Единственным увеличившимся мотивом в прошлом году стало то, что золото проявило себя в условиях кризиса, подчеркивая глобальную геополитическую и экономическую неопределенность.
Ожидания по процентным ставкам и экономические сигналы
В начале апреля финансовые рынки США уделяли большое внимание ожиданиям сокращения ставок. Сильные экономические данные подавили надежды на снижение ставок в 2024 году. Экономика США может оказаться более устойчивой, чем ожидалось.
Люди внимательно следят за данными о занятости в США. Ожидается, что отчёт ADP покажет незначительное ослабление на рынке труда. Официальная статистика по занятости также указывает на смягчение, уровень безработицы остаётся на уровне 3.8%. Отчёты JOLTS и о сокращениях предоставляют информацию о найме и увольнениях.
Председатель Федеральной резервной системы обсудил проблему устойчивой инфляции и стратегию процентных ставок на пресс-конференции.
Рынок государственных облигаций и финансовый отчет
Министерство финансов в квартальном отчете раскрыло ключевые финансовые стратегии, подробно изложив план выпуска облигаций и фискальные корректировки, которые напрямую влияют на рыночную ликвидность. С момента конца 2021 года ликвидность на рынке государственных облигаций снизилась, а волатильность увеличилась, что вызывает пристальное внимание инвесторов.
Отчет подчеркивает, что во втором квартале ожидается увеличение заимствований на 41 миллиард долларов до 2430 миллиардов долларов. Это увеличение относительно общего объема государственного долга США, который превышает 34,5 триллиона долларов и продолжает расти, является небольшим.
Глобальная перспектива
Операции на валютном рынке Японии предполагают возможное вмешательство в поддержку иены. Внезапное укрепление иены произошло одновременно с падением индекса доллара, что вызвало спекуляции о возможном вмешательстве центрального банка Японии.
Южная Африка принимает меры по регулированию криптовалют, что свидетельствует о растущем интересе институтов к цифровым активам. В то же время, Венесуэла сталкивается с трудностями в использовании определенного стейблкоина для нефтяной торговли из-за рисков санкций.
Основные моменты месяца
Бывший CEO одной из торговых платформ приговорен к четырем месяцам лишения свободы за нарушение правил противодействия отмыванию денег.
Управляющая компания активами цифрового ликвидного фонда управляет активами на сумму более 3,75 миллиарда долларов США.
Гонконг запустил шесть ETF на биткойн и эфириум
Некоторая компания увеличила свои активы в биткойнах до 214,400 токенов
Австралия планирует выпустить первый ETF на спотовый биткойн до конца года
Некоторый стейблкоин расширяется на блокчейне TON
Южнокорейская вона превзошла доллар США по объему торгов шифрования.
Цена某NFT проекта резко упала
Ранние майнеры биткойнов переместили 3 миллиона долларов долгосрочно бездействующих биткойнов
Некоторая компания привлекла 15 миллиардов долларов инвестиций в биткойн ETF за три месяца
Разработчик определённой публичной цепи решает проблему сетевой загруженности
Некоторая платежная компания запустила услугу международных переводов с использованием стейблкоинов для клиентов из США
Некоторый банк запустил эксперимент со стабильными токенами в сети Polygon
Анализ на цепи
Общий интерес к криптоактивам низкий, особенно к токенам.
Основные майнеры биткойнов не отказались явно, но розничные майнеры сталкиваются с трудностями
Количество криптоактивов возросло до примерно 2,5 миллиона, что на 570% больше, чем в 2022 году.
"Этап безумия" Биткойна охлаждается, рынок может быть близок к дну.
Сеть второго уровня одной из бирж показывает сильные результаты, ежедневно привлекая от 50 до 100 тысяч новых пользователей
Краткосрочные держатели продают с убытком, возможно, близко к локальному дну
На блокчейне активность в основном спокойная, объем торгов имеет тенденцию к снижению.
Заключение
Апрель подчеркивает тонкий баланс глобальной экономики, центральные банки справляются с проблемами инфляции и роста, рынки адаптируются к изменениям в регулировании и геополитической неопределенности. Цена биткойна стабильна, но по-прежнему чувствительна к экономическим показателям и настроению инвесторов. Гонконг запускает ETF на биткойн и эфир, чтобы расширить доступ на азиатский рынок.
Потенциальные факторы, способствующие позитивным тенденциям на рынке Криптоактивы, включают:
Смягчение требований к основным американским банкам, предоставляющим услуги по хранению криптоактивов.
Суверенные фонды инвестируют в Криптоактивы
Больше компаний будут включать биткойн в свои финансовые резервы
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
0xTherapist
· 5ч назад
и падение, и рост, в любом случае я продолжаю накапливать
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainDetective
· 12ч назад
Позиция в шорт就是坟头草
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoFortuneTeller
· 08-11 13:54
Эх, розничный инвестор заходит, следуя падению, классическая операция
Обзор крипторынка апреля 2024 года: Биткойн претерпевает резкие изменения, ETF продолжают поступления, углубление регуляторной ситуации.
Обзор динамики рынка криптоактивов в апреле 2024 года
Обзор рынка
В апреле 2024 года рынок криптоактивов пережил значительные колебания. Цена биткойна после достижения исторического максимума в марте претерпела резкую коррекцию, в начале месяца опустившись ниже 66 000 долларов. В течение всего месяца цена колебалась в диапазоне от 73 000 до 60 000 долларов, что было вызвано макроэкономическими факторами и изменениями рыночного настроения.
Рынок деривативов предвещал эту корректировку, ставка финансирования бессрочных контрактов на биткойн снизилась. Изменение рыночного настроения сделало корректировку почти неизбежной, за пределами торгового времени ETF в США произошло значительное ликвидирование.
Изменение ожиданий по процентным ставкам в США может быть еще одним фактором, влияющим на настроение по BTC. Недавнее падение напоминает о том, что, хотя BTC рассматривается как "хранение ценности", он все еще чувствителен к изменениям в макроэкономике.
Неожиданное падение индекса доллара DXY также является значительным фактором влияния. Ослабление доллара повысило привлекательность BTC, что в определенной степени поддержало его цену.
Ожидания инвесторов по поводу события халвинга BTC также влияют на рыночные настроения, но фактическое влияние незначительно. Несмотря на замедление темпов, постоянный приток средств в ETF продолжает поддерживать рынок.
В конце месяца цена BTC находится на нижней границе диапазона, что указывает на слабость рынка, что может привести к дальнейшему интересному развитию.
Инновации в продуктах криптоинвестирования
В апреле важным достижением стало продолжение исследований токенизации активов. Один крупный управляющий активами запустил институциональный цифровой ликвидный фонд, который доступен только для сертифицированных инвесторов и представлен токенами на базе Эфириума. Фонд в основном инвестирует в безопасные доходные активы, такие как государственные облигации США и репо, выплачивая дивиденды в токенах.
Управляемые фондом активы превышают 375 миллионов долларов, что подчеркивает значительный прогресс в интеграции физических активов и технологий блокчейн.
Благодаря сотрудничеству с несколькими сторонами, этот токен связан с пулом смарт-контрактов USDC, что обеспечивает мгновенное выкупление и постоянную ликвидность. Это предоставляет удобство криптоактивам для управления крупными финансами, позволяя компаниям быстро получать средства.
Регулирование и региональное расширение
В апреле Гонконгское управление финансовых услуг одобрило спотовые ETF на биткойн и эфириум, что имеет большое значение для азиатского рынка, несмотря на ограничения для инвесторов из материкового Китая. Этот шаг включает три крупных инвестиционных группы и показывает, что криптоактивы интегрируются в более широкую финансовую систему.
Крупный банк в Германии объявил о готовности предоставить услуги по криптооперациям и хранению, что отражает изменение отношения традиционных финансовых учреждений к Криптоактивам. Банк акцентирует внимание на интеграции криптоуслуг в бизнес-модель, а не на поиске спекулятивной прибыли, что демонстрирует глубокое применение технологии шифрования в корпоративных финансах.
Развитие Ethereum и вызовы регулирования
Динамика эфира похожа на биткойн, но сталкивается с большим вниманием со стороны регуляторов. Комиссия по ценным бумагам и биржам США до сих пор не приняла решение по заявке на спотовый ETF на эфир, требуя от общественности высказать мнение по поправкам, что отражает осторожность регуляторов и продолжающуюся неопределенность.
Некоторая компания, связанная с Эфириумом, подала в суд на Комиссию по ценным бумагам и биржам США, оспаривая решение о классификации ETH как ценной бумаги. Дело может прояснить регулирующий статус Эфириума и повлиять на другие криптоактивы. Победа в суде может изменить рыночную динамику и повысить доверие инвесторов.
Халвинг биткойна
Событие халвинга биткойна произойдет в этом месяце, вознаграждение майнеров за блок уменьшится вдвое. Это окажет значительное долгосрочное влияние на экономику сети. Хотя это не окажет непосредственного влияния на цену, со временем это может привести к росту транзакционных сборов, поскольку майнеры будут больше зависеть от сборов, чтобы поддерживать прибыльность. Это важно для будущего биткойна как торговой сети, так как более высокие сборы могут снизить его привлекательность для мелких сделок. Развитие второго уровня сети может сбалансировать безопасность и стоимость.
Макроэкономическая среда
Цена на золото растет
Цены на золото в апреле продолжают расти, несмотря на снижение запасов крупнейшего золотого ETF в США. В азиатском регионе наблюдается чистый приток в золотые ETF, что контрастирует с Северной Америкой и Европой.
Центральные банки продолжают покупать золото, сохраняя десятилетнюю тенденцию. Данные Всемирного совета по золоту показывают, что покупки в основном обусловлены диверсификацией рынка и хеджированием рисков, а не отказом от доллара. Единственным увеличившимся мотивом в прошлом году стало то, что золото проявило себя в условиях кризиса, подчеркивая глобальную геополитическую и экономическую неопределенность.
Ожидания по процентным ставкам и экономические сигналы
В начале апреля финансовые рынки США уделяли большое внимание ожиданиям сокращения ставок. Сильные экономические данные подавили надежды на снижение ставок в 2024 году. Экономика США может оказаться более устойчивой, чем ожидалось.
Люди внимательно следят за данными о занятости в США. Ожидается, что отчёт ADP покажет незначительное ослабление на рынке труда. Официальная статистика по занятости также указывает на смягчение, уровень безработицы остаётся на уровне 3.8%. Отчёты JOLTS и о сокращениях предоставляют информацию о найме и увольнениях.
Председатель Федеральной резервной системы обсудил проблему устойчивой инфляции и стратегию процентных ставок на пресс-конференции.
Рынок государственных облигаций и финансовый отчет
Министерство финансов в квартальном отчете раскрыло ключевые финансовые стратегии, подробно изложив план выпуска облигаций и фискальные корректировки, которые напрямую влияют на рыночную ликвидность. С момента конца 2021 года ликвидность на рынке государственных облигаций снизилась, а волатильность увеличилась, что вызывает пристальное внимание инвесторов.
Отчет подчеркивает, что во втором квартале ожидается увеличение заимствований на 41 миллиард долларов до 2430 миллиардов долларов. Это увеличение относительно общего объема государственного долга США, который превышает 34,5 триллиона долларов и продолжает расти, является небольшим.
Глобальная перспектива
Операции на валютном рынке Японии предполагают возможное вмешательство в поддержку иены. Внезапное укрепление иены произошло одновременно с падением индекса доллара, что вызвало спекуляции о возможном вмешательстве центрального банка Японии.
Южная Африка принимает меры по регулированию криптовалют, что свидетельствует о растущем интересе институтов к цифровым активам. В то же время, Венесуэла сталкивается с трудностями в использовании определенного стейблкоина для нефтяной торговли из-за рисков санкций.
Основные моменты месяца
Анализ на цепи
Заключение
Апрель подчеркивает тонкий баланс глобальной экономики, центральные банки справляются с проблемами инфляции и роста, рынки адаптируются к изменениям в регулировании и геополитической неопределенности. Цена биткойна стабильна, но по-прежнему чувствительна к экономическим показателям и настроению инвесторов. Гонконг запускает ETF на биткойн и эфир, чтобы расширить доступ на азиатский рынок.
Потенциальные факторы, способствующие позитивным тенденциям на рынке Криптоактивы, включают: