Рынок криптоактивов восстанавливается, участие институциональных инвесторов может стать движущей силой будущего бычьего рынка

К марту 2024 года рыночная капитализация шифрования выросла до 2,4 триллиона долларов, что является значительным восстановлением по сравнению с пиковыми значениями в 3 триллиона долларов в 2021 году. Хотя рынок все еще подвержен колебаниям, растущее участие институтов может стать важным фактором, способствующим будущему Бычьему рынку.

Хотя институциональные инвесторы осознают присущую криптоактивам волатильность и технические проблемы, они все же активно исследуют сферу блокчейна и криптоактивов. Они в целом проявляют положительное отношение к этой технологии и демонстрируют большой интерес к предоставлению криптоуслуг (включая DeFi и токенизацию физических активов).

Однако не все мнения столь оптимистичны, и некоторые опасения не безосновательны. Изучая и анализируя ключевые факторы участия учреждений в шифровании в этом году, мы можем понять, какие потенциальные факторы могут повысить или повлиять на статус криптоактивов.

Проблемы, с которыми сталкиваются учреждения при участии

Прежде всего, нам нужно понять, почему учреждения проявляют интерес к криптоактивам. В условиях глобальной макроэкономической неопределенности, особенно институциональные инвесторы Уолл-стрит активно ищут более диверсифицированные способы хранения ценностей, осознавая наличие внутренних рисков в некоторых традиционных финансовых инструментах.

В этом контексте цифровые активы, такие как биткойн, привлекают внимание как жизнеспособная альтернатива и рассматриваются как потенциальный инструмент хеджирования в периоды экономической нестабильности. Недавняя поддержка инициативы по стейкингу одним из крупных банков еще больше подчеркивает изменения в ландшафте отрасли, демонстрируя тенденцию институциональных интересов от наблюдения к существенному участию в криптоактивах. Кроме того, международный банк с штаб-квартирой в Лондоне недавно запустил платформу, которая использует технологии блокчейн для токенизации прав собственности на физическое золото, хранящееся в его казначействе для институциональных клиентов, что подчеркивает все более тесные связи между традиционными финансами и крипто-сферой.

Однако эта оптимистичная тенденция может столкнуться с вызовами, такими как крах известной криптобиржи и продолжающееся влияние других крупных бирж на доверие инвесторов. Эти события являются важным предупреждением для внешних лиц, которым трудно доверять этой отрасли, и часто вызывают сомнения. Кроме того, опасения по поводу криптозимы, вместе с неопределенностью в регуляторной среде — особенно с учетом неясности, связанной с действиями регуляторов — приводят к общей осторожности и выжидательной позиции в индустрии.

Разблокировка основных активов

Напротив, вход крупных управляющих компаний в сферу криптоактивов имеет большое значение, делая биткойн и другие цифровые валюты жизнеспособной классом активов для институциональных инвесторов. Их недавние одобренные регуляторами заявки на спотовые биткойн-ETF знаменуют собой принятие в мейнстриме и облегчают регуляторные опасения. Практики управления рисками, стандарты соблюдения и способности к мониторингу рынка этих гигантов отрасли способствуют созданию более прозрачной и стабильной среды для всей сферы криптоактивов.

Эти позитивные изменения приводят к более оптимистичным перспективам для инвесторов, ожидания бычьего рынка криптоактивов в 2024 году достигают пика, что обусловлено ликвидностью и репутацией, усиленными дальнейшим одобрением ETF и ожидаемым событием по уменьшению в два раза биткойнов в апреле. В отрасли широко считается, что одобрение спотового биткойн ETF может иметь трансформационное влияние.

Тем не менее, мнения о его прямых эффектах расходятся: некоторые предсказывают создание ценности в триллионы, в то время как другие считают, что первоначальный приток может составить всего несколько сотен миллионов долларов. Исторические аналогии с золотыми ETF и шок предложения, вызванный институциональным спросом, подчеркивают сложность рыночной динамики. В то время как отрасть с нетерпением ожидает регуляторных решений, криптоиндустрия находится на возможном ключевом этапе.

В этом ожидании были достигнуты значительные успехи в зрелости и надежности экосистемы шифрования. Слияние традиционных финансов (TradFi) и шифрования знаменует собой значительный импульс в исследовании блокчейна и шифровальных услуг со стороны институциональных инвесторов. Независимо от результатов решений по ETF и других регулирующих решений, взаимосвязанность шифровальной отрасли и традиционных финансов создает основу для ее дальнейшего роста и инноваций.

Поддерживающими эти макроразвития являются бесчисленные меньшие, но имеющие глубокое влияние изменения и тенденции, которые способствовали зрелости и стабильности криптоэкосистемы. Современные приложения DeFi, инновационные решения для масштабирования, такие как ZK rollups, повышенное внимание к большей интероперабельности, а также снижение мошенничества и хакерских атак — все это являются преобразующими элементами.

Криптоиндустрия постепенно восстанавливается от криптохолодной зимы на фоне роста цен в ноябре и декабре, демонстрируя свою устойчивость, а восстановление биткойна возглавляет этот рост. Участие институциональных инвесторов в 2024 году становится маяком надежды, показывая позитивные индикаторы, выходящие за рамки рыночной динамики, и потенциально способствуя демократизации ценности и финансирования. При благоприятных условиях ожидаемое присоединение известных управляющих активами может изменить криптообстановку, ускорив принятие цифровых активов и их интеграцию в массовое сознание. Решения, принимаемые институтами в 2024 году, станут определяющим фактором эволюции отрасли, приводя к возможной точке поворота, которая может катализировать следующий бычий рынок.