Уроки отчета NVIDIA: Рост без остановки, не боится разногласий

Последний финансовый отчет NVIDIA показал отличные результаты, подчеркивающие сильный рост спроса на вычислительную мощность:

• Выручка за квартал составила 26 миллиардов долларов, что на 262% больше по сравнению с прошлым годом, значительно превысив ожидания. Выручка от дата-центров составила 22,6 миллиарда долларов, что на 427% больше по сравнению с прошлым годом.

• Чистая прибыль составила 14,88 миллиарда долларов США, что на 628% больше по сравнению с прошлым годом. Прогноз доходов на следующий квартал составляет 28 миллиардов долларов США, что свидетельствует о продолжении высокой скорости роста.

• Валовая маржа 78,4%, увеличение на 2,4 процентных пункта по сравнению с предыдущим периодом. Компания также объявила о плане дробления акций 1 к 10.

Новый продукт Blackwell ожидается к поставке в следующем квартале, и его объемы постепенно увеличатся в третьем квартале. Спрос на чип H100 не ослабевает, H200 внедряется в центрах суперкомпьютеров, и высокая востребованность, вероятно, сохранится до 2025 года.

Спрос на сеть продолжает оставаться сильным, доход составил 3,2 миллиарда долларов, что на 242% больше по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что с развертыванием H200 и поставкой Blackwell спрос на сети 800G и 1,6T останется высоким.

Смена поколений не повлияет на текущий спрос. Закупка клиентами планируется заранее, продукты разных поколений не могут быть смешаны в одной сети, ожидается, что продукты H200 и B серии будут продолжать наращивать объемы.

Оценка вычислительной мощности может постепенно переключиться на 2025 год. Финансовые отчеты Nvidia превзошли ожидания, и рыночное признание вычислительной мощности будет расти. С обновлением серии B рынок начинает ожидать второй половины года и даже 2025 года, оценка, вероятно, постепенно переключится.

Рекомендуется обратить внимание на ключевые активы вычислительной мощности, такие как Zhongji Xuchuang, Xinyi Sheng, Tianfu Communications, Industrial Fulian, Hu Dian Co., а также на другие виды вычислительной мощности.