Анализ ротации популярных концепций на крипторынке: доходность 14 основных зон

В этом году крипторынок в целом находится в состоянии колебаний и корректировок, ликвидность продолжает сокращаться. На этом фоне в рынке все еще появляются некоторые горячие концепции и активы, которые объединяют тренды этого года. В условиях отсутствия долгосрочного восходящего тренда погоня за ротацией различных концепций может помочь поймать структурные возможности на волатильном рынке и достичь сверхдоходности.

Некоторые аналитические группы выбрали 14 концепций и 114 активов для глубокого анализа изменения их цен, и результаты показывают:

1. С точки зрения концепций с наибольшим средним недельным ростом, прошедшие 32 календарные недели этого года сформировали 11 концепций ротации, включая LSD/LSDFi, Appchain/stack, NFT/NFTFi, SocialFi, Layer2, MEME, Social Trading Bot, BTC, концепцию веб3 Гонконга, Wallets и BRC-20. Средний недельный рост ведущих концепций ротации составил 26,42%.

2. В процессе роста, Social Trading Bot, MEME и BRC-20 появляются чаще всего, затем идут LSD/LSDFi и SocialFi, которые достигают наибольшего среднего недельного роста за 4-6 календарных недель.

3. В этом году рынок показал три аналогичных восходящих тренда, и большинство популярных концептуальных активов двигались аналогично. Общая восходящая тенденция постепенно ослабевала, среднее количество дней продолжительности каждого концепта в первом восходящем тренде составило 48,43 дня, затем среднее количество дней продолжительности в восходящих трендах составило соответственно 30,04 дня, 20,48 дня и 14,86 дня.

4. В условиях рассмотрения ротации концепций, сравнение различных стратегий показывает, что держание BTC, вероятно, является инвестиционной стратегией со средней доходностью. Если удастся точно уловить каждую волну интереса, теоретическая доходность в этом году может достичь 20 раз.

Анализ 14 популярных концепций

Ссылаясь на популярные события, освещенные в СМИ в этом году, а также на классификацию классов активов, предложенную некоторыми платформами данных, аналитическая команда выбрала 14 популярных концепций: концепция Web3 в Гонконге, NFT/NFTFi, Layer 2, LSD/LSDFi, MEME, Social Trading Bot, appchain/stack, RWA, Wallets, SocialFi, BRC-20, DEX/Perp DEX, Lending/Borrowing, CEX.

Эти концепции включают в себя концепцию Web 3 в Гонконге, стимулированную политическими льготами, концепцию LSDFi, возникшую из-за обновления Ethereum, концепцию BTC-20, появившуюся в результате расширения сценариев применения Bitcoin, концепцию торговых роботов в социальных медиа, вдохновленную ChatGPT, а также постоянно популярные концепции MEME и основные концепции, такие как DEX, NFT и CEX.

С точки зрения времени начала торгов выбранных наблюдаемых активов, только BRC-20 и Social Trading Bot (торговый робот) являются новыми концепциями этого года, причем выбранные для наблюдения активы также все являются новыми активами, выпущенными в этом году. BRC-20 стал популярным примерно с мая по июль этого года, а торговые роботы начали набирать популярность примерно в июле-августе. Кроме того, среди 4-х популярных концепций Layer2, LSD/LSDFi, MEME, NFT/NFTFi также есть некоторые новые активы, выпущенные в этом году, которые попали в список наблюдения, что означает, что эти концепции в этом году проявляют большую активность по сравнению с традиционными главными концепциями.

Анализ концептуальной ротации

В целом, до середины мая средниеweekly приросты 14 концепций не демонстрировали явной дифференциации, но после середины мая несколько концепций начали показывать значительный восходящий тренд, причем с резким ростом на основе календарной недели. Например, на неделе с 14 мая средний недельный прирост концепции MEME составил 979,65%, что значительно выше других концепций и установило рекорд максимального недельного прироста для одной концепции с начала этого года.

Другие заметные увеличения включают средний рост концепции Web3 в Гонконге на 202,97% за неделю с 14 мая; средний рост концепции LSD/LSDFi на 99,86% за неделю с 21 мая; средний рост концепции торговых роботов на 187,89% за неделю с 28 мая; средний рост концепции Web3 в Гонконге на 114,79% за неделю с 2 июля; средний рост концепций торговых роботов и SocialFi на 173,69% и 137,26% соответственно за неделю с 23 июля; средний рост концепции SocialFi на 174,21% за неделю с 13 августа.

В процессе роста ротации наибольшее количество раз встречались торговые роботы, MEME и BRC-20, то есть в течение 6 и 5 естественных недель соответственно, средний недельный рост этих концепций был самым высоким. Далее, LSD/LSDFi и SocialFi в этом году также продемонстрировали самый высокий средний рост за 4 естественные недели. Эти 5 концепций показали наилучшие результаты в ротации этого года, в то время как другие концепции появлялись только 1-2 раза в процессе роста ротации.

В общем, торговые роботы относятся к популярным концепциям с высокой волатильностью, и они многократно появляются в ротационных последовательностях с наибольшим средним ростом и наибольшим средним падением. В то время как волатильность LSD/LSDFi и SocialFi относительно мала, они чаще появляются в ротационных последовательностях с наибольшим средним ростом и относятся к относительно сильным зонам. Кроме того, хотя некоторые активы в Wallets и NFT/NFTFi показывают неплохие результаты, в целом в этом году эти две концепции чаще встречаются в ротационных последовательностях с наибольшим средним падением, что делает их относительно слабыми зонами.

Анализ восходящего тренда

В этом году BTC и ETH, два основных актива, показали три похожих восходящих тренда. Первый восходящий тренд длился примерно с 1 января по 21 февраля, второй восходящий тренд — примерно с 11 марта по 17 апреля, третий восходящий тренд — примерно с 15 июня по 14 июля.

Анализ продолжительности восходящего тренда показывает, что общая восходящая тенденция постепенно ослабевает, средняя продолжительность дней в первом восходящем тренде для различных концепций составляет 48,43 дня, после чего средняя продолжительность дней в восходящих трендах составляет соответственно 30,04 дня, 20,48 дня и 14,86 дня. При этом изменения восходящего тренда отдельных концепций немного отличаются от общего, например, концепции CEX, Layer2 и MEME в третьем восходящем тренде все еще сохраняют значительную восходящую способность, средняя продолжительность дней больше, чем на предыдущем этапе; концепции SocialFi и MEME в четвертом восходящем тренде подверглись влиянию отдельных активов, что увеличило продолжительность восходящего тренда до 26 дней и 18,5 дней соответственно.

Анализ структурных инвестиционных стратегий

Анализ трех структурных инвестиционных стратегий:

1. Стратегия удержания BTC в течение года в качестве базовой стратегии, теоретическая доходность составляет 60.22%.

2. Стратегия отслеживания热点 каждую неделю: покупайте активы с наибольшим ростом за текущую неделю в соответствии с изменением времени в естественной неделе. Теоретическая доходность этой стратегии составляет примерно 2053,20%, но она сильно чувствительна к выбранным активам.

3. Низкочастотная стратегия ротации: ротация активов в соответствии с тематикой, которая имеет наибольшую продолжительность в восходящем тренде. Теоретическая доходность этой стратегии составляет около 1536,67%, но в основном благодаря резкому росту конкретного актива. Если рассматривать только три первых восходящих тренда, доходность этой стратегии составляет около 44,93%.

В общем, владение BTC, вероятно, является инвестиционной стратегией со средней доходностью. Если каждую неделю следить за горячими темами, теоретическая доходность может значительно превышать базовую стратегию, но уровень доходности сильно зависит от выбранных активов. Если участвовать на рынке с низкой частотой сделок в течение продолжительного времени восходящего тренда, это может привести к теоретической доходности ниже базовой стратегии, что в основном зависит от того, сколько сегментов восходящего тренда было охвачено.

Понимание концепции ротации включает не только акцент на новых концепциях и токенах, но и возможность повторной ротации ранее существовавших концепций.