Намерение: Потенциальные решения проблемы сложности DeFi

Перед крахом Luna я помогал другу реализовать стратегию доходности стейблкоинов. Этот друг не разбирается в криптовалюте, и наше сотрудничество заключалось в том, что он хранил средства на аппаратном кошельке, а я через видеоконференцию руководил его действиями.

Наши операции связаны с распределением средств по различным DeFi-протоколам на разных блокчейнах. В каждой сессии мы выполняем множество транзакций, включая одобрение, перевод, обмен, депозит, требование и вывод средств. Мы используем различные инструменты, такие как кросс-чейн мосты, основные децентрализованные биржи и агрегаторы доходности, чтобы получить максимальную выгоду.

Сложность этого процесса заключается в том, чтобы объяснить всем необходимые шаги. Например, для обмена USDC на FRAX/DAI LP на Polygon и его депозита в стейкинг-пул потребуется выполнить 12 транзакций. Этот ручной процесс занимает много времени и является сложным, особенно при управлении крупными инвестиционными портфелями.

С макроперспективы, наши операции имеют четкие цели. Например, "конвертировать USDC на Ethereum в FRAX/DAI LP на Polygon и внести в пул ликвидности". Это и есть "намерение" наших операций, а 12 конкретных сделок - это "методы" достижения этого намерения.

Мощный алгоритм маршрутизации сделок может значительно упростить этот процесс, сократив количество шагов до 1-2. Пользователям нужно лишь указать желаемый результат, и алгоритм предложит оптимальный путь, а также сможет напрямую обработать сделку. Эта структура отображения путей называется "намерение" и является важным направлением в развитии промежуточного ПО для Ethereum.

Хотя в отрасли не достигнуто согласия по определению "намерения", общепринято считать, что это декларативный подход, который позволяет пользователям делегировать создание сделок третьим лицам, одновременно сохраняя полный контроль над сделками. В отличие от конкретных сделок, намерения требуют картирования третьей стороной.

Основная архитектура системы намерений уже существует в EVM. Например, когда вы используете децентрализованный обмен, он автоматически находит лучший путь для сделки. На таких платформах, как Curve, система автоматически выбирает оптимальный пул ликвидности для маршрутизации и завершает сложный процесс обмена в одной сделке.

Помимо агрегатора торгов, на Ethereum существует несколько других типов "намерений", включая лимитные ордера, аукционы ликвидности вне DEX, спонсорство Gas, поручения и пакетные сделки и т.д. Эти системы намерений призваны упростить действия пользователей и повысить эффективность.

Однако система намерений также сталкивается с некоторыми вызовами. Во-первых, это проблема MEV (максимально извлекаемая ценность). Решатели имеют мотивацию не распространять намерения MEV, которые могут быть использованы ими. Во-вторых, это риск промежуточного программного обеспечения, аналогичный проблеме оплаты за поток заказов (PFOF) в традиционных финансах. Непрозрачные решатели могут предложить наихудший маршрут, поскольку их прибыль обратно пропорциональна хорошему выполнению.

Чтобы справиться с этими вызовами, некоторые протоколы разрабатывают инфраструктуру на основе намерений, такую как SUAVE от Flashbot и Anom. Эти проекты нацелены на создание следующего поколения инфраструктуры без разрешений, чтобы сбалансировать эффективность и децентрализацию.

Хотя в настоящее время намерение в основном используется для обмена токенов и пакетной обработки заказов, в будущем оно обещает быть применимым для более широкого анализа данных. Это открывает новые возможности для создания более удобных пользовательских интерфейсов и более сложных приложений, что, в свою очередь, может способствовать широкому внедрению криптовалют.