Биткойн и Децентрализованные финансы: переход от теории к реальности

Биткойн как цифровое золото продолжает раскрывать свой потенциал. Хотя в процессе возникли некоторые препятствия, темпы разнообразного применения Биткойна продолжают расти.

Долгое время Биткойн находился в состоянии ожидания в области Децентрализованных финансов. Когда Эфириум построил огромную экосистему Децентрализованных финансов, более 1,5 триллионов долларов Бита были заблокированы в холодных кошельках. Отсутствие функций смарт-контрактов, децентрализованных упаковочных решений и позиционирование Биткойна как цифрового золота ограничивали развитие его экосистемы. Однако эта ситуация меняется.

С появлением ряда новых протоколов в сети Биткойн и вокруг неё, мы увидели первые очертания настоящего нативного стека DeFi для BTC. Несколько проектов добились значительного прогресса как в технологиях, так и в общем заблокированном объёме (TVL) (, каждый решая различные части экосистемы DeFi.

![BTCFi：звезда может разгореться в пожар?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-855e3b571909ab0a25a9a6e05cbcd63a.webp(

Уровень стейкинга Биткойна

Некоторый протокол можно рассматривать как Биткойн-версию этериумского сигнализирующего цепи. Это первый нативный протокол стейкинга Биткойн с TVL более 5 миллиардов долларов.

Уникальность этого протокола заключается в том, что он позволяет пользователям напрямую ставить BTC в основной сети Биткойн, без необходимости в бридже или упаковке. Токены пользователя остаются на месте и хранятся в неманируемом виде.

Этот протокол не просто для стейкинга. Его основное новшество заключается в расширении безопасности Биткойна на другие блокчейны, включая EVM-цепочки, Rollup и цепочки приложений.

Биткойн держатели теперь могут помочь защитить безопасность сети, заблокировав свои токены, и получать вознаграждение от защищенной ими цепи.

Биткойн ликвидное стекинг

Другой протокол можно рассматривать как версию Lido для Биткойна. Он построен на вышеупомянутом протоколе стейкинга и имеет TVL, связанный с Биткойном, в размере 1,9 миллиарда долларов. Этот протокол позволяет пользователям ставить BTC и получать ликвидные токены стейкинга, представляющие их позиции.

Важность этого протокола заключается в том, что он делает ставленные BTC совместимыми. Пользователи могут получать ликвидные токены стейкинга BTC и начинать участвовать в торговле, заимствовании, майнинге и других Децентрализованных финансах.

Данный протокол зарабатывает доход, доверяя BTC валидаторам, которые, в свою очередь, защищают внешнюю сеть и получают вознаграждение. Эти вознаграждения делятся с держателями токенов. Проще говоря, чем больше цепей верификации, тем выше доход для ставщиков.

Данный протокол активен в нескольких экосистемах и сотрудничает с несколькими Децентрализованными финансами, демонстрируя свою совместимость.

Ре-ставка Биткойна

Третий протокол вводит новую модель повторного залога. Он позволяет пользователям повторно заложить ликвидные токены BTC для защиты прикладного уровня.

Это открыло двери для рынка прибыли, полученной непосредственно из защищенных приложений. Например, оракулы могут платить повторным ставщикам для обеспечения целостности данных, или Rollup может платить повторным ставщикам для обеспечения действительности транзакций.

Данный протокол поддерживает повторное залогование в сетях EVM и Sui.

Резерв BTC и хранилище DeFi

Есть еще один протокол, который использует другой подход. Он обеспечивает ликвидное стекинг для Биткойн, но не полагается на вышеупомянутый протокол стекинга и сосредоточен на создании своей стратегии резервирования Биткойн и других Децентрализованных финансах.

Токен данного протокола является представителем ликвидности его стратегии резервирования BTC. Пользователи вносят запакованную версию BTC, а затем протокол через институциональные каналы преобразует большую часть в нативный BTC и хранит его через централизованное хранение.

Хотя этот протокол не зависит от других протоколов стекинга, он извлекает выгоду из связанных активов. В то же время, благодаря своему хранилищу Децентрализованных финансов, он предлагает более высокую совместимость.

Перспективы на будущее

Децентрализованные финансы на Биткойне больше не являются недостижимой мечтой. С появлением новых протоколов и увеличением ликвидности мы, возможно, становимся свидетелями новой эры децентрализованных доходов на Биткойне.

Это больше не просто упаковка BTC на других цепочках, а раскрытие потенциала нативного BTC в Децентрализованных финансах. С запуском большего количества проектов биткойн-блокчейнов, совместимых с EVM, компонуемость этих слоев и потенциальная ценность могут быстро возрасти.

Сотни миллиардов неактивных BTC могут стать активным залогом, помогая проверять сеть, защищать безопасность приложений и получать значительный доход. Институциональные инвесторы обращают внимание на Биткойн, и эта модель дохода, безусловно, привлечет их внимание.

![BTCFi：звезда может разгореться в пламя?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b29bd019364b626026eb8b7a27a7fd9e.webp(