Relatório Macroeconômico de Janeiro de 2024: Ações dos EUA atingem novas altas, mercado de criptomoedas sob pressão no curto prazo
No início de 2024, a economia dos EUA apresenta uma boa tendência. Embora os indicadores de inflação tenham aumentado, o que pode atrasar a redução das taxas de juros, os dados econômicos fortes injetaram confiança no mercado, especialmente entre os consumidores. Em janeiro, as ações americanas continuaram a subir para novos máximos, com as ações de tecnologia voltando a ser o foco do mercado, e as empresas relacionadas à inteligência artificial apresentando desempenhos notáveis. No entanto, a Tesla enfrenta o desafio de uma queda no lucro bruto pela primeira vez em anos. As bolsas da Ásia-Pacífico tiveram um desempenho excelente, enquanto as bolsas europeias mantiveram uma estabilidade oscilante.
O ETF de Bitcoin foi aprovado conforme o esperado, mas devido à venda em grande escala por uma instituição, o mercado de criptomoedas ficou sob pressão a curto prazo. Com a pressão de venda a diminuir gradualmente, o mercado está agora a tender para a estabilidade e a mostrar um certo grau de recuperação.
Dados econômicos dos EUA superam as expectativas
No dia 5 de janeiro, os Estados Unidos divulgaram o primeiro indicador econômico importante de 2024: o número de empregos não agrícolas aumentou em 216 mil em dezembro, superando amplamente a expectativa do mercado de 175 mil. Este dado trouxe a primeira onda de boas notícias para os investidores no ano novo.
No entanto, os dados robustos de emprego também levantaram preocupações no mercado sobre a inflação. Os dados divulgados pelo Departamento do Trabalho mostraram que, em dezembro do ano passado, o CPI dos EUA subiu 3,4% em relação ao ano anterior, acima dos 3,1% do mês anterior e das expectativas de 3,2%, muito acima da meta de inflação de 2% do Federal Reserve. Apesar do aumento da inflação, o mercado acredita amplamente que o tempo para cortes nas taxas pode ser adiado, em vez de reiniciar o ciclo de aumentos.
Atualmente, a expectativa do mercado para uma redução da taxa de juros em março caiu de 75,6% no mês passado para 42,4%, sendo amplamente esperado que a redução das taxas só comece a meio do ano. Esta mudança na expectativa também se reflete na evolução dos títulos do Tesouro dos EUA, com a rentabilidade dos títulos do Tesouro a dez anos dos EUA a apresentar uma tendência de aumento em janeiro.
Outros indicadores econômicos também mostraram um desempenho forte. O valor preliminar do PMI composto da Markit, divulgado em 24 de janeiro, foi de 52,3, acima da expectativa de 51. Dentre eles, o PMI da manufatura preliminar alcançou 50,3, atingindo o maior nível em 15 meses, superando em muito a expectativa de 47,6. Isso indica que tanto a manufatura quanto os serviços estão apresentando uma tendência de aumento nos pedidos, indicando um bom ambiente de negócios.
Os dados do PIB do quarto trimestre também superaram as expectativas, com um crescimento anualizado de 3,3%, muito acima da previsão de 2%. A taxa de crescimento do PIB para o ano atingiu 2,5%. Além disso, o índice de confiança do consumidor dos EUA subiu em janeiro, com o índice de confiança da Universidade de Michigan atingindo o seu ponto mais alto em um ano e meio.
Desempenho do mercado de ações
O mercado de ações dos EUA continua a mostrar um forte impulso, com o índice S&P 500 a ultrapassar o seu ponto alto histórico este mês, superando o recorde anterior estabelecido em 4 de janeiro de 2022. Neste momento, entre os três principais índices do mercado de ações dos EUA, apenas o índice Nasdaq Composite ainda não alcançou um novo máximo, mas está a apenas cerca de 5% de distância desse novo pico. Vale a pena notar que o índice Nasdaq 100 já alcançou um novo máximo.
O foco do mercado voltou-se para as ações tecnológicas, especialmente as relacionadas com inteligência artificial. Um gigante da tecnologia e um fabricante de chips alcançaram novamente máximos históricos. Ao olhar para 2023, as grandes ações tecnológicas dos EUA tiveram um aumento significativo, tornando-se a principal fonte de retornos excessivos no mercado.
No entanto, um fabricante de veículos elétricos enfrenta desafios. As ações da empresa caíram significativamente em 25 de janeiro, com uma queda superior a 12%. A razão é que sua posição de liderança no mercado global de veículos elétricos está a ser desafiada, com o lucro bruto total de 2023 a apresentar a primeira queda em anos, diminuindo 15% em relação a 2022, e o fluxo de caixa também caiu 42%.
Visão geral do mercado global
Em janeiro, as bolsas de valores de outros países também tiveram um desempenho positivo, especialmente no Japão e na Índia. O índice Sensex30 de Mumbai alcançou um novo recorde histórico este mês, ultrapassando os 73400 pontos; o índice Nikkei 225 do Japão está próximo dos 37000 pontos, a uma curta distância do seu histórico alto de 38957 pontos de 1990; os índices DAX da Alemanha e CAC40 da França estão atualmente em uma fase de consolidação em níveis elevados, sem riscos técnicos evidentes.
mercado de criptomoedas
No dia 11 de janeiro, 11 empresas tiveram seus ETFs de Bitcoin à vista aprovados como esperado. Isso marca que investidores comuns podem comprar ativos de Bitcoin como compram e vendem ações, trazendo potencial capital incremental para o mercado de criptomoedas.
No entanto, o mercado não subiu como esperado, mas sim apresentou uma queda. A principal razão é a venda em massa por parte de um grande investidor institucional. Este instituto, que anteriormente oferecia aos investidores uma via de investimento em Bitcoin através de um fundo fiduciário, recentemente conseguiu converter-se em ETF, levando os primeiros investidores a começarem a vender suas participações através do ETF, o que resultou em pressão no mercado.
De acordo com os dados de posições, exceto por essa instituição, todos os ETFs de Bitcoin estão aumentando suas participações. O JPMorgan destacou em seu relatório mais recente que, considerando que a saída líquida dessa instituição já atingiu 4,3 bilhões de dólares, a fase de realização de lucros pode já estar basicamente concluída, e a pressão de baixa sobre o Bitcoin deve ter terminado. Em resposta a essa notícia, o preço do Bitcoin começou a estabilizar-se na faixa de 40 mil a 41 mil dólares e apresentou um certo grau de recuperação.
Apesar de os preços a curto prazo serem afetados por vários fatores, os ETFs oferecem uma forma mais conveniente para investidores individuais e institucionais comprarem Bitcoin, e essa lógica de fluxo de capital adicional ainda existe. Portanto, o otimismo em relação às perspetivas do mercado de criptomoedas em 2024 mantém-se.
Resumo
No início de 2024, os investidores do mercado de ações sentiram uma atmosfera de mercado positiva, enquanto o mercado de criptomoedas passou por um começo bastante volátil. Atualmente, a liquidez geral do mercado não apresenta riscos óbvios, e a economia dos EUA mantém uma boa situação. Nesse ambiente, espera-se que o mercado de criptomoedas gradualmente absorva a pressão de venda e retome o caminho de alta. Com a entrada contínua de novos fundos, as perspectivas do mercado continuam a ser promissoras.
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Início de 2024: As ações dos EUA atingem máximos históricos, Bitcoin ETF aprovado, mercado de criptomoedas sob pressão a curto prazo
Relatório Macroeconômico de Janeiro de 2024: Ações dos EUA atingem novas altas, mercado de criptomoedas sob pressão no curto prazo
No início de 2024, a economia dos EUA apresenta uma boa tendência. Embora os indicadores de inflação tenham aumentado, o que pode atrasar a redução das taxas de juros, os dados econômicos fortes injetaram confiança no mercado, especialmente entre os consumidores. Em janeiro, as ações americanas continuaram a subir para novos máximos, com as ações de tecnologia voltando a ser o foco do mercado, e as empresas relacionadas à inteligência artificial apresentando desempenhos notáveis. No entanto, a Tesla enfrenta o desafio de uma queda no lucro bruto pela primeira vez em anos. As bolsas da Ásia-Pacífico tiveram um desempenho excelente, enquanto as bolsas europeias mantiveram uma estabilidade oscilante.
O ETF de Bitcoin foi aprovado conforme o esperado, mas devido à venda em grande escala por uma instituição, o mercado de criptomoedas ficou sob pressão a curto prazo. Com a pressão de venda a diminuir gradualmente, o mercado está agora a tender para a estabilidade e a mostrar um certo grau de recuperação.
Dados econômicos dos EUA superam as expectativas
No dia 5 de janeiro, os Estados Unidos divulgaram o primeiro indicador econômico importante de 2024: o número de empregos não agrícolas aumentou em 216 mil em dezembro, superando amplamente a expectativa do mercado de 175 mil. Este dado trouxe a primeira onda de boas notícias para os investidores no ano novo.
No entanto, os dados robustos de emprego também levantaram preocupações no mercado sobre a inflação. Os dados divulgados pelo Departamento do Trabalho mostraram que, em dezembro do ano passado, o CPI dos EUA subiu 3,4% em relação ao ano anterior, acima dos 3,1% do mês anterior e das expectativas de 3,2%, muito acima da meta de inflação de 2% do Federal Reserve. Apesar do aumento da inflação, o mercado acredita amplamente que o tempo para cortes nas taxas pode ser adiado, em vez de reiniciar o ciclo de aumentos.
Atualmente, a expectativa do mercado para uma redução da taxa de juros em março caiu de 75,6% no mês passado para 42,4%, sendo amplamente esperado que a redução das taxas só comece a meio do ano. Esta mudança na expectativa também se reflete na evolução dos títulos do Tesouro dos EUA, com a rentabilidade dos títulos do Tesouro a dez anos dos EUA a apresentar uma tendência de aumento em janeiro.
Outros indicadores econômicos também mostraram um desempenho forte. O valor preliminar do PMI composto da Markit, divulgado em 24 de janeiro, foi de 52,3, acima da expectativa de 51. Dentre eles, o PMI da manufatura preliminar alcançou 50,3, atingindo o maior nível em 15 meses, superando em muito a expectativa de 47,6. Isso indica que tanto a manufatura quanto os serviços estão apresentando uma tendência de aumento nos pedidos, indicando um bom ambiente de negócios.
Os dados do PIB do quarto trimestre também superaram as expectativas, com um crescimento anualizado de 3,3%, muito acima da previsão de 2%. A taxa de crescimento do PIB para o ano atingiu 2,5%. Além disso, o índice de confiança do consumidor dos EUA subiu em janeiro, com o índice de confiança da Universidade de Michigan atingindo o seu ponto mais alto em um ano e meio.
Desempenho do mercado de ações
O mercado de ações dos EUA continua a mostrar um forte impulso, com o índice S&P 500 a ultrapassar o seu ponto alto histórico este mês, superando o recorde anterior estabelecido em 4 de janeiro de 2022. Neste momento, entre os três principais índices do mercado de ações dos EUA, apenas o índice Nasdaq Composite ainda não alcançou um novo máximo, mas está a apenas cerca de 5% de distância desse novo pico. Vale a pena notar que o índice Nasdaq 100 já alcançou um novo máximo.
O foco do mercado voltou-se para as ações tecnológicas, especialmente as relacionadas com inteligência artificial. Um gigante da tecnologia e um fabricante de chips alcançaram novamente máximos históricos. Ao olhar para 2023, as grandes ações tecnológicas dos EUA tiveram um aumento significativo, tornando-se a principal fonte de retornos excessivos no mercado.
No entanto, um fabricante de veículos elétricos enfrenta desafios. As ações da empresa caíram significativamente em 25 de janeiro, com uma queda superior a 12%. A razão é que sua posição de liderança no mercado global de veículos elétricos está a ser desafiada, com o lucro bruto total de 2023 a apresentar a primeira queda em anos, diminuindo 15% em relação a 2022, e o fluxo de caixa também caiu 42%.
Visão geral do mercado global
Em janeiro, as bolsas de valores de outros países também tiveram um desempenho positivo, especialmente no Japão e na Índia. O índice Sensex30 de Mumbai alcançou um novo recorde histórico este mês, ultrapassando os 73400 pontos; o índice Nikkei 225 do Japão está próximo dos 37000 pontos, a uma curta distância do seu histórico alto de 38957 pontos de 1990; os índices DAX da Alemanha e CAC40 da França estão atualmente em uma fase de consolidação em níveis elevados, sem riscos técnicos evidentes.
mercado de criptomoedas
No dia 11 de janeiro, 11 empresas tiveram seus ETFs de Bitcoin à vista aprovados como esperado. Isso marca que investidores comuns podem comprar ativos de Bitcoin como compram e vendem ações, trazendo potencial capital incremental para o mercado de criptomoedas.
No entanto, o mercado não subiu como esperado, mas sim apresentou uma queda. A principal razão é a venda em massa por parte de um grande investidor institucional. Este instituto, que anteriormente oferecia aos investidores uma via de investimento em Bitcoin através de um fundo fiduciário, recentemente conseguiu converter-se em ETF, levando os primeiros investidores a começarem a vender suas participações através do ETF, o que resultou em pressão no mercado.
De acordo com os dados de posições, exceto por essa instituição, todos os ETFs de Bitcoin estão aumentando suas participações. O JPMorgan destacou em seu relatório mais recente que, considerando que a saída líquida dessa instituição já atingiu 4,3 bilhões de dólares, a fase de realização de lucros pode já estar basicamente concluída, e a pressão de baixa sobre o Bitcoin deve ter terminado. Em resposta a essa notícia, o preço do Bitcoin começou a estabilizar-se na faixa de 40 mil a 41 mil dólares e apresentou um certo grau de recuperação.
Apesar de os preços a curto prazo serem afetados por vários fatores, os ETFs oferecem uma forma mais conveniente para investidores individuais e institucionais comprarem Bitcoin, e essa lógica de fluxo de capital adicional ainda existe. Portanto, o otimismo em relação às perspetivas do mercado de criptomoedas em 2024 mantém-se.
Resumo
No início de 2024, os investidores do mercado de ações sentiram uma atmosfera de mercado positiva, enquanto o mercado de criptomoedas passou por um começo bastante volátil. Atualmente, a liquidez geral do mercado não apresenta riscos óbvios, e a economia dos EUA mantém uma boa situação. Nesse ambiente, espera-se que o mercado de criptomoedas gradualmente absorva a pressão de venda e retome o caminho de alta. Com a entrada contínua de novos fundos, as perspectivas do mercado continuam a ser promissoras.