Perspectivas do mercado de criptomoedas em 2025: oportunidades e desafios

De acordo com um relatório recente da indústria, o mercado de criptomoedas enfrentará novas oportunidades de desenvolvimento em 2025, ao mesmo tempo que enfrentará vários desafios. O relatório analisa em profundidade o ambiente macroeconômico, as principais pistas e os projetos focais, delineando um possível cenário de desenvolvimento para o setor de criptomoedas no próximo ano.

Perspectivas do Ambiente Macroeconómico

O ano de 2025 é previsto como um ano crucial para a reforma da política de encriptação nos Estados Unidos. Algumas legislações regulatórias importantes devem impulsionar o mercado de criptomoedas global em direção a uma estrutura regulatória mais transparente e padronizada. No entanto, ainda há incerteza sobre a direção da política de encriptação do novo governo.

Várias instituições preveem que o desempenho do mercado em 2025 poderá apresentar uma "forma de banana": um pico no primeiro trimestre, uma grande correção no segundo trimestre, e uma recuperação nos terceiros e quartos trimestres, estabelecendo novos máximos anuais.

Direções das instituições

As fronteiras entre tecnologia financeira, pagamentos e encriptação estão a tornar-se gradualmente difusas. Os investidores institucionais demonstram um forte interesse em inteligência artificial e infraestrutura física descentralizada (DePin), com os montantes de financiamento nestas duas áreas a crescerem significativamente em comparação com o ano passado. Prevê-se que, em 2025, o governo dos EUA possa considerar seriamente colaborar com projetos DePin.

Distribuição de usuários

Estima-se que o número de usuários ativos de encriptação esteja entre 30 milhões e 60 milhões. Os usuários estão principalmente distribuídos em alguns wallets principais, stablecoins, mini-programas de plataformas sociais, mercados de previsão e novas blockchains emergentes.

O crescimento futuro de usuários na cadeia pode depender mais da força dos produtos de aplicações descentralizadas (Dapp), em vez de eventos noticiosos como os novos máximos do Bitcoin. Portanto, a abstração da cadeia e as tecnologias de agregação de front-end podem ter uma adoção mais ampla em 2025.

Análise das principais pistas

Bitcoin

A tecnologia de inscrições/runas pode ressurgir com o impulso de alguns novos projetos e plataformas. A tecnologia chave da programabilidade do Bitcoin, BitVM2, promete avanços na engenharia. Projetos de staking de Bitcoin podem se concentrar em aumentar a penetração entre os detentores de Bitcoin.

Ethereum

Alguns projetos nativos no nível de aplicação do Ethereum não conseguiram alcançar o sucesso esperado. No entanto, do ponto de vista do ecossistema, o Ethereum ainda mantém sua posição de liderança. Em 2025, vale a pena observar se o Ethereum conseguirá incubar soluções de escalabilidade paralela de alto desempenho que rivalizem com outras blockchains.

Solana

Alguns marcos importantes do Solana em 2025 incluem o lançamento de um novo cliente, uma adoção mais ampla do protocolo de governança e a implementação de um novo grande projeto DePin. O ecossistema Solana precisa diversificar-se rapidamente e reduzir a dependência de projetos de conceitos populares.

outras cadeias públicas e infraestrutura

• Alguns novos projetos de blockchain de alto desempenho irão entrar na competição
• O fornecimento de espaço de bloco pode exceder, e a voz dos desenvolvedores de aplicações poderá ser fortalecida
• A blockchain modular está a transformar-se numa camada de coordenação de interoperabilidade cruzada global.
• Algumas blockchains públicas vão passar por atualizações significativas, melhorando o desempenho e a interoperabilidade.
• O protocolo de abstração de cadeia está a acelerar a transição do conceito para a implementação.

DeFi

O desenvolvimento das exchanges descentralizadas de contratos perpétuos tem recebido muita atenção. A tokenização de ativos físicos na cadeia (RWA) pode se desenvolver em duas linhas principais em 2025, centradas na tokenização de dívidas americanas e na saída de rendimentos em cadeia. Alguns protocolos DeFi inovadores estão explorando o equilíbrio entre a integração vertical e a composibilidade.

A fusão da IA com a encriptação

A combinação de inteligência artificial e encriptação manifesta-se principalmente em redes de computação descentralizadas, plataformas de coordenação, ferramentas e serviços de IA, bem como em aplicações. Em 2025, podem surgir novas plataformas de emissão de tokens para projetos de IA, avanços no treinamento descentralizado de IA e o desenvolvimento da on-chain de agentes de IA.

infraestrutura física descentralizada ( DePin )

O projeto DePin é dividido em duas grandes categorias: rede de recursos físicos e rede de recursos digitais. Alguns projetos nas áreas de novas energias, informações geográficas, armazenamento de documentos, entre outros, merecem atenção. A competição na pista DePin em 2025 pode ser ainda mais intensa.

aplicação voltada para o consumidor

O conceito de design dos jogos Web3 está a mudar. Poderá haver novas inovações nas redes sociais e no campo dos NFTs. Alguns projetos de NFTs conhecidos planeiam lançar uma blockchain pública dedicada aos consumidores.

De um modo geral, as oportunidades e desafios no mercado de criptomoedas em 2025 coexistem. Novas políticas regulatórias, inovações tecnológicas e a expansão de cenários de aplicação moldarão conjuntamente o futuro deste setor. Investidores e profissionais precisam acompanhar de perto as tendências do mercado e aproveitar as oportunidades de desenvolvimento potenciais.