Uma nova ronda de cortes nas taxas de juro poderá ser iniciada, o mercado de criptomoedas recebe informação favorável, o ETF de Ponto de Ethereum avança de forma positiva
A política monetária global tende a ser expansionista
Apesar de o Federal Reserve ainda manter uma atitude de espera, o ciclo de redução de taxas de juros parece já ter começado em todo o mundo. O Federal Reserve mantém a meta da taxa dos fundos federais entre 5,25% e 5,50% e planeja desacelerar a contração quantitativa a partir de junho. O mercado espera que a possibilidade de uma redução das taxas em setembro esteja próxima de 50%, tornando-se quase inevitável uma redução antes do final do ano.
O membro do Conselho da Reserva Federal, Christopher Waller, afirmou que, com a manutenção da estabilidade no mercado de trabalho, será necessário observar dados de inflação positivos durante três a cinco meses antes de considerar uma redução da taxa de juro no final do ano. Este ponto de vista é razoável, uma vez que os últimos dados econômicos mostram que o mercado de trabalho dos EUA continua a ser bastante resiliente, com o PMI da manufatura e o PMI dos serviços a registarem um aumento.
No entanto, alguns sinais indicam que uma redução nas taxas de juros pode estar próxima. O Federal Reserve está considerando propostas para relaxar os requisitos de capital para grandes bancos, o que é visto como um dos sinais importantes para uma redução nas taxas. Do ponto de vista global, vários bancos centrais importantes já começaram a reduzir as taxas de juros, e espera-se que instituições como o Banco Central Europeu e o Banco Nacional Suíço também sigam o exemplo em breve. Neste grande contexto, a redução das taxas pelo Federal Reserve parece ser apenas uma questão de tempo.
Ações de tecnologia lideram o desempenho do mercado acionário dos EUA
Os últimos resultados financeiros da Nvidia superaram amplamente as expectativas do mercado, com um crescimento de 262% na receita em relação ao ano passado e um aumento de 620% no lucro líquido em comparação com o ano anterior. O preço das ações da empresa subiu, e a capitalização de mercado ultrapassou os 2,6 trilhões de dólares, tornando-se a terceira maior empresa em valor de mercado na bolsa dos EUA. Vale a pena notar que, entre as "Sete Grandes" do mercado dos EUA, as outras seis empresas apresentaram quedas no mesmo dia, destacando a posição importante da Nvidia no mercado atual.
Na verdade, o recente aumento das ações americanas deve-se principalmente ao setor relacionado com a IA, especialmente ao desempenho das "grandes sete" empresas de tecnologia. Se excluirmos essas empresas, o retorno geral do mercado americano não é alto, e o desempenho de outros mercados globais é ainda mais fraco. Este fenômeno de alta concentração gerou algumas preocupações, com opiniões sugerindo que "o dia em que a Nvidia atinge o pico é o início da queda do mercado americano".
No entanto, o próximo ciclo de redução de taxas de juros pode aliviar esse risco. Durante o ciclo de aumento de taxas, o mercado tende a escolher setores com maior certeza, formando uma tendência de agrupamento no setor de IA. A chegada do ciclo de redução de taxas promete aumentar a liquidez do mercado e a aversão ao risco, o que pode trazer oportunidades para os setores não relacionados à IA, e o estilo de investimento no mercado de ações dos EUA pode mudar.
Mercado de criptomoedas recebe informação favorável
O mercado de criptomoedas, após um abril tranquilo, experimentou uma forte recuperação em maio. O Bitcoin superou temporariamente os 71.000 dólares, enquanto o Ethereum disparou mais de 20% no dia 21 de maio, aproximando-se da barreira dos 4.000 dólares.
Esta onda de alta deve-se principalmente a notícias favoráveis sobre o ETF de Ethereum nos Estados Unidos. Em 24 de maio, a SEC aprovou oficialmente o documento 19b-4 do ETF de Ethereum, o que significa que todas as regras sobre a listagem do ETF de Ethereum já foram estabelecidas. Embora o documento S-1 ainda não tenha sido aprovado, a listagem futura já é certa.
Entretanto, a lei FIT21 foi aprovada na câmara dos representantes, fornecendo diretrizes claras para o quadro regulatório de ativos digitais, pavimentando o caminho para mais ativos de criptomoedas solicitarem ETFs de ponto e para a conformidade.
Vale a pena notar que os dois partidos dos EUA parecem estar a usar os ativos criptográficos como uma moeda de troca na batalha política. Alguns deputados do Partido Democrata começaram a apoiar a flexibilização da regulamentação sobre a indústria de criptomoedas, enquanto o Partido Republicano declarou em alta voz que pretende garantir o futuro das criptomoedas nos EUA. Esta mudança de atitude política pode impulsionar ainda mais o desenvolvimento e o processo de conformidade da indústria de criptografia.
De modo geral, maio foi um mês cheio de informações favoráveis para o mercado de criptomoedas. Os ativos encriptados estão sendo aceites pelo sistema financeiro tradicional a uma velocidade superior ao esperado, injetando nova dinâmica no mercado.
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Expectativa de corte de juros aumenta, ETF de Ethereum é aprovado, mercado de criptomoedas recebe múltiplas informações favoráveis.
Uma nova ronda de cortes nas taxas de juro poderá ser iniciada, o mercado de criptomoedas recebe informação favorável, o ETF de Ponto de Ethereum avança de forma positiva
A política monetária global tende a ser expansionista
Apesar de o Federal Reserve ainda manter uma atitude de espera, o ciclo de redução de taxas de juros parece já ter começado em todo o mundo. O Federal Reserve mantém a meta da taxa dos fundos federais entre 5,25% e 5,50% e planeja desacelerar a contração quantitativa a partir de junho. O mercado espera que a possibilidade de uma redução das taxas em setembro esteja próxima de 50%, tornando-se quase inevitável uma redução antes do final do ano.
O membro do Conselho da Reserva Federal, Christopher Waller, afirmou que, com a manutenção da estabilidade no mercado de trabalho, será necessário observar dados de inflação positivos durante três a cinco meses antes de considerar uma redução da taxa de juro no final do ano. Este ponto de vista é razoável, uma vez que os últimos dados econômicos mostram que o mercado de trabalho dos EUA continua a ser bastante resiliente, com o PMI da manufatura e o PMI dos serviços a registarem um aumento.
No entanto, alguns sinais indicam que uma redução nas taxas de juros pode estar próxima. O Federal Reserve está considerando propostas para relaxar os requisitos de capital para grandes bancos, o que é visto como um dos sinais importantes para uma redução nas taxas. Do ponto de vista global, vários bancos centrais importantes já começaram a reduzir as taxas de juros, e espera-se que instituições como o Banco Central Europeu e o Banco Nacional Suíço também sigam o exemplo em breve. Neste grande contexto, a redução das taxas pelo Federal Reserve parece ser apenas uma questão de tempo.
Ações de tecnologia lideram o desempenho do mercado acionário dos EUA
Os últimos resultados financeiros da Nvidia superaram amplamente as expectativas do mercado, com um crescimento de 262% na receita em relação ao ano passado e um aumento de 620% no lucro líquido em comparação com o ano anterior. O preço das ações da empresa subiu, e a capitalização de mercado ultrapassou os 2,6 trilhões de dólares, tornando-se a terceira maior empresa em valor de mercado na bolsa dos EUA. Vale a pena notar que, entre as "Sete Grandes" do mercado dos EUA, as outras seis empresas apresentaram quedas no mesmo dia, destacando a posição importante da Nvidia no mercado atual.
Na verdade, o recente aumento das ações americanas deve-se principalmente ao setor relacionado com a IA, especialmente ao desempenho das "grandes sete" empresas de tecnologia. Se excluirmos essas empresas, o retorno geral do mercado americano não é alto, e o desempenho de outros mercados globais é ainda mais fraco. Este fenômeno de alta concentração gerou algumas preocupações, com opiniões sugerindo que "o dia em que a Nvidia atinge o pico é o início da queda do mercado americano".
No entanto, o próximo ciclo de redução de taxas de juros pode aliviar esse risco. Durante o ciclo de aumento de taxas, o mercado tende a escolher setores com maior certeza, formando uma tendência de agrupamento no setor de IA. A chegada do ciclo de redução de taxas promete aumentar a liquidez do mercado e a aversão ao risco, o que pode trazer oportunidades para os setores não relacionados à IA, e o estilo de investimento no mercado de ações dos EUA pode mudar.
Mercado de criptomoedas recebe informação favorável
O mercado de criptomoedas, após um abril tranquilo, experimentou uma forte recuperação em maio. O Bitcoin superou temporariamente os 71.000 dólares, enquanto o Ethereum disparou mais de 20% no dia 21 de maio, aproximando-se da barreira dos 4.000 dólares.
Esta onda de alta deve-se principalmente a notícias favoráveis sobre o ETF de Ethereum nos Estados Unidos. Em 24 de maio, a SEC aprovou oficialmente o documento 19b-4 do ETF de Ethereum, o que significa que todas as regras sobre a listagem do ETF de Ethereum já foram estabelecidas. Embora o documento S-1 ainda não tenha sido aprovado, a listagem futura já é certa.
Entretanto, a lei FIT21 foi aprovada na câmara dos representantes, fornecendo diretrizes claras para o quadro regulatório de ativos digitais, pavimentando o caminho para mais ativos de criptomoedas solicitarem ETFs de ponto e para a conformidade.
Vale a pena notar que os dois partidos dos EUA parecem estar a usar os ativos criptográficos como uma moeda de troca na batalha política. Alguns deputados do Partido Democrata começaram a apoiar a flexibilização da regulamentação sobre a indústria de criptomoedas, enquanto o Partido Republicano declarou em alta voz que pretende garantir o futuro das criptomoedas nos EUA. Esta mudança de atitude política pode impulsionar ainda mais o desenvolvimento e o processo de conformidade da indústria de criptografia.
De modo geral, maio foi um mês cheio de informações favoráveis para o mercado de criptomoedas. Os ativos encriptados estão sendo aceites pelo sistema financeiro tradicional a uma velocidade superior ao esperado, injetando nova dinâmica no mercado.