Revisão e Perspectivas do Mercado de Ativos de Criptografia em Junho de 2024

Análise do mercado de Bitcoin

Junho é um mês importante para o Bitcoin, com uma melhoria significativa nas tendências de preços e no sentimento do mercado em comparação com o mês anterior. Os investidores estão a aumentar continuamente as suas posições em ativos de criptografia, a Universidade de Wyoming estabeleceu um Instituto de Pesquisa sobre Bitcoin, e uma empresa de serviços financeiros anunciou planos para iniciar atividades de financiamento em Bitcoin, permitindo que os clientes utilizem as suas participações em BTC.

Na esfera política, Trump reiterou seu apoio à indústria na conferência Bitcoin 2024, sugerindo que toda a mineração de Bitcoin seja transferida para os Estados Unidos, prometendo demitir o presidente da SEC e expressando a intenção de criar um conselho consultivo presidencial sobre Bitcoin e ativos de criptografia.

Um senador propôs um projeto de lei para estabelecer reservas estratégicas de Bitcoin, com o objetivo de reduzir a dívida dos Estados Unidos. Ao mesmo tempo, há relatos de que a equipe do vice-presidente está em contato com representantes de várias empresas de ativos de criptografia, tentando melhorar as relações. No geral, junho trouxe uma série de notícias e ações positivas, aumentando o desempenho de mercado do Bitcoin e a confiança dos investidores.

O impacto da aprovação do ETF do Ethereum no mercado

O final de junho é um ponto de viragem importante para o Ethereum, marcando a aprovação do ETF de Ethereum em 23 de junho de 2024 e o início das negociações. O desempenho do ETF spot de ETH no primeiro dia superou as expectativas, com um fluxo líquido superior a 100 milhões de dólares, o que é especialmente notável num cenário em que um fundo teve grandes resgates. O volume total de negociações no primeiro dia ultrapassou 1.1 mil milhões de dólares, cerca de um quarto do volume de negociações do primeiro dia do ETF spot de BTC.

No entanto, no dia seguinte, houve uma saída líquida significativa, entre 113 milhões e 133 milhões de dólares, principalmente devido a grandes resgates de um determinado fundo fiduciário de Ethereum, que teve uma saída de 326,9 milhões de dólares.

Apesar disso, o desempenho do ETH superou as expectativas. Isso pode refletir as expectativas otimistas do mercado em relação ao fluxo líquido futuro do ETF à vista do ETH, ou uma recuperação técnica após a queda anterior. Em geral, junho mostrou um aumento significativo no preço do Ethereum e no sentimento do mercado, impulsionado principalmente pela aprovação do ETF e pelas mudanças no ambiente político.

Desempenho do mercado de moedas alternativas

Em junho, o mercado de criptomoedas apresentou um desempenho e uma emoção desiguais. Algumas moedas obtiveram aumentos significativos, como MANTRA (+64,8%), HNT (+53,2%), JUP (+41,4%), SOL (+33%), TAO (+27%) e PYTH (+23%), impulsionadas principalmente por notícias e desenvolvimentos positivos dentro de seus respectivos ecossistemas.

No entanto, nem todas as altcoins desfrutaram desse impulso de alta. Algumas enfrentaram estagnação ou queda nos preços, incluindo principalmente FLR (-21,8%), FTM (-16,7%), LDO (-15,0%), AKT (-13,9%) e TON (-13,6%).

De forma geral, embora algumas moedas alternativas tenham se destacado em junho, outras enfrentaram desafios, os investidores permanecem cautelosos, mas ainda têm esperança, possivelmente à procura de sinais de crescimento contínuo. Vale a pena notar que o volume mensal de negociações em exchanges descentralizadas (DEX) atingiu um recorde histórico em relação às exchanges centralizadas (CEX), esse crescimento ocorreu em um momento de queda no volume de negociações das CEX, enquanto o volume de negociações das DEX reverteu a tendência de queda em junho.

Análise macroeconômica

mercado de ações ajustado

O S&P 500 e o Nasdaq sofreram um ajuste significativo em meados de junho, após uma forte tendência de alta no início do mês. Embora a magnitude do ajuste tenha sido grande, pode ser vista como uma queda natural após os altos níveis anteriores. Atualmente, o mercado está em uma encruzilhada, com sinais de desaceleração econômica coexistindo com dados comerciais robustos, além da incerteza política. Os investidores permanecem cautelosos, buscando um equilíbrio entre o otimismo e a realidade da volatilidade do mercado.

Direção da política do Federal Reserve

O presidente da Reserva Federal discutiu recentemente as perspectivas da economia americana, apontando que ainda não foi tomada uma decisão sobre um possível corte nas taxas em setembro. A Reserva Federal está atenta aos riscos das suas duas missões e irá orientar futuras decisões com base nos dados que serão divulgados em breve. Embora os dados de inflação do segundo trimestre tenham aumentado a confiança, a Reserva Federal enfatizou a necessidade de cautela para evitar enfraquecer a economia prematuramente.

Em junho, o número de vagas de emprego nos EUA foi de 8,2 milhões, acima da expectativa de 8 milhões, indicando que a esperada desaceleração do mercado de trabalho ainda está em fase inicial. No entanto, desde a pandemia, menos de 65% dos setores experimentaram crescimento no emprego, o que sugere que desafios podem estar à frente.

Foco da política chinesa

A recente ligeira redução das taxas de juro na China indica a atitude cautelosa do governo em estimular o mercado de empréstimos. Esta alteração na taxa de juro chave demonstra uma preocupação com o "crescimento de qualidade" e uma atitude cautelosa em evitar políticas fiscais agressivas para prevenir a especulação. Isso significa que este ano pode não haver uma forte motivação para impulsionar as transações de Ativos de criptografia.

A declaração da terceira sessão plenária sugere uma transição para uma "economia de mercado socialista", incluindo regras flexíveis para o setor imobiliário e apoio a empresas privadas. Enfatiza-se especialmente o desenvolvimento tecnológico, com o objetivo de superar o nível tecnológico dos Estados Unidos. Essa atenção a tecnologias, incluindo web3 e encriptação, destaca a estratégia de longo prazo da China em termos de poder econômico e inovação.

ETF de criptografia no Japão e política de taxas de juro

O Japão está prestes a lançar o seu primeiro ETF de criptografia, um grande avanço impulsionado pela colaboração de duas instituições financeiras. Esta parceria combina a vasta experiência do mercado financeiro tradicional com o conhecimento especializado na área da criptografia, oferecendo aos investidores japoneses uma forma inovadora e acessível de investir em ativos digitais.

A introdução destes ETFs deve gerar um amplo interesse, especialmente por parte dos investidores individuais. Um dos fatores-chave que impulsiona a procura é o tratamento fiscal mais favorável dos ETFs em comparação com a posse direta de ativos de criptografia, tornando-os uma ferramenta de investimento atraente.

Ao mesmo tempo, o banco central do Japão aumentou as taxas de juro pela primeira vez em quase 20 anos, subindo 0,15 pontos base. Esta medida indica uma mudança para uma gestão monetária mais ativa, com o objetivo de apoiar o crescimento económico e influenciar os mercados globais. Os rendimentos dos títulos do governo japonês aumentaram e o iene valorizou-se em relação ao dólar. Esta ação é particularmente notável, uma vez que a Europa e a China estão a reduzir as taxas de juro, enquanto o Japão se tornou a única grande economia que ainda está a aumentar as taxas.

Conclusão

Revendo junho, observamos um desenvolvimento significativo nos ativos de criptografia e nos mercados financeiros tradicionais. O Bitcoin e o Ethereum apresentaram volatilidade, impulsionados por notícias regulatórias e políticas positivas, bem como pela introdução de novos produtos financeiros como ETFs. As moedas alternativas tiveram desempenhos variados, com algumas mostrando potencial de crescimento dentro de seu ecossistema, enquanto outras enfrentaram desafios.

Olhando para julho, espera-se que o mercado continue a flutuar e esteja cheio de oportunidades. O setor de ativos de criptografia muda rapidamente, por isso aconselhamos os investidores a manterem-se atentos e a realizar pesquisas aprofundadas para captar as tendências do mercado e as oportunidades potenciais.