Sistema de Negociação: A Combinação de Racionalidade e Estratégia

Nos mercados financeiros, os sistemas de negociação desempenham um papel crucial. É um conjunto completo de regras operacionais, semelhante a um sistema de interação homem-máquina em computadores ou a um reflexo condicionado na biologia. Um excelente sistema de negociação inclui regras detalhadas sobre entrada, saída, stop loss e take profit.

No entanto, existem muitas interpretações erradas sobre os sistemas de negociação. Algumas pessoas acreditam que possuir um sistema de negociação garante lucros, ou que um sistema melhor pode trazer maiores retornos. Há até quem acredite na existência de um sistema mágico que sempre gera lucro sem perdas. Essas opiniões merecem reflexão.

Na verdade, não existe um sistema de negociação que garanta lucros estáveis para sempre. Mesmo com um sistema excelente, é necessária uma forte capacidade de execução para alcançar lucros. Além disso, cada pessoa deve encontrar o sistema que mais lhe convém, em vez de buscar um "melhor" sistema padronizado.

O sistema de negociação é mais parecido com uma filosofia de orientação militar; ele não pode garantir a vitória em cada batalha, mas pode evitar derrotas catastróficas e preservar oportunidades. Ele está em um nível estratégico, enquanto o pensamento e as estratégias operacionais específicas pertencem ao nível tático, e as ações de negociação são a manifestação do nível tático.

O indicador central para avaliar o sistema de negociação é a "relação risco-recompensa", que é o valor médio do lucro dividido pelo valor médio da perda. Uma relação risco-recompensa ideal não deve ser inferior a 2, 3 é o mínimo aceitável, 4 é bom, 5 é excelente e superior a 5 é considerado perfeito.

Ao projetar um sistema de negociação, é necessário considerar fatores como os objetivos de investimento, a taxa de retorno esperada e a capacidade de assumir riscos. Um sistema completo deve incluir sete elementos: julgamento de ciclos, pensamento operacional, seleção de ativos, timing, regras de compra e venda, gestão de capital e controle de riscos.

O julgamento do ciclo é a base para agir de acordo com a tendência. O pensamento operacional determina as estratégias em diferentes condições de mercado. Ao escolher os ativos, deve-se considerar fatores como liquidez, tema e fundamentos. O timing e as regras de compra e venda precisam ser combinados com a análise técnica, mas também devem manter uma certa flexibilidade. A gestão de capital inclui regras para proteção de lucros e uso de alavancagem. O controle de riscos é a última linha de defesa para garantir que erros não sejam cometidos por ganância ou sorte.

A complexidade do sistema de negociação varia de pessoa para pessoa, sendo a eficiência o ponto chave e não a simplicidade ou complexidade. Por exemplo, as Oito Regras de Granville são um sistema simples baseado em médias móveis, que contém quatro regras de compra e quatro regras de venda.

Em suma, construir um sistema de negociação adequado é um passo importante para o sucesso do investimento. Ele pode ajudar os investidores a evitar operações emocionais, aumentando a regularidade e a eficiência das negociações. No entanto, é importante lembrar que não existe um sistema perfeito; a chave está em entender a função do sistema e em otimizá-lo e executá-lo continuamente com base nas características pessoais.