Discussão sobre as características do ecossistema Berachain e visão geral dos projetos principais antes da emissão de moeda

Introdução

Berachain é uma rede Layer 1 caracterizada pelo mecanismo de consenso PoL(Proof of Liquidity), que alinha os interesses dos validadores, fornecedores de liquidez e do protocolo. Atualmente, Berachain está realizando a segunda testnet "bArtio Testnet", para resolver os problemas encontrados na primeira testnet.

Já existem muitos protocolos ecológicos implementados na versão bArtio Testnet. Até 2 de janeiro, segundo o site oficial da Berachain, há um total de 234 protocolos participando do bArtio Testnet, e o número acumulado de carteiras que participam dos testes do mecanismo PoL da Berachain já ultrapassou 2,38 milhões. Embora ainda esteja na fase de teste, esses dados mostram que o mercado está bastante atento à Berachain e seu ecossistema.

A partir do final de 2024, o fundador da Berachain, Smokey The Bera, anunciou o "lançamento da mainnet Q5". Recentemente, ele apresentou Boyco através de um tweet, sugerindo que "o Q5 ocorrerá antes de abril", indicando que o lançamento da mainnet está próximo. Isso também atraiu novos e antigos usuários da Berachain a se juntarem ao ecossistema.

No entanto, para participar no ecossistema da Berachain, é necessário entender o seu mecanismo PoL, e antes do lançamento da mainnet, os vários produtos financeiros complexos lançados entre os protocolos para obter vantagens no mecanismo PoL acabaram por representar uma barreira de entrada significativa para novos usuários.

Este artigo tem como objetivo explorar os vários domínios do ecossistema Berachain para reduzir efetivamente a barreira de entrada para a participação dos usuários. Discutiremos os projetos que se destacam em diferentes áreas e detalharemos como cada protocolo utiliza o mecanismo PoL.

DEX

Berachain tem um DEX nativo chamado BEX, que será lançado na mainnet como BeraSwap. BeraSwap suportará transações de liquidez fluídas dentro do ecossistema e garantirá o funcionamento eficaz do mecanismo PoL. Dada a existência do BEX, outros DEX que estão se preparando para serem lançados na Berachain também estão desenvolvendo vários serviços e estratégias mais convenientes e eficientes para competir efetivamente com o BEX, a fim de atrair usuários e liquidez.

Kodiak

Kodiak é um DEX que se destacou do projeto de incubação "Build a Bera" da Berachain. Além de suportar a funcionalidade estilo Uniswap v2 do BEX, que distribui liquidez uniformemente em todo o intervalo de preços (, o Kodiak também oferece a funcionalidade CLAMM ) de formador de mercado automatizado com liquidez concentrada semelhante ao Uniswap v3, permitindo que os provedores de liquidez definam e concentrem a liquidez dentro de um intervalo específico.

Os usuários podem fornecer liquidez na faixa estreita através do pool CLAMM, para cultivar $BGT de forma mais eficaz. Além disso, o Kodiak também oferece uma funcionalidade Island, que ajuda os usuários a redefinir e equilibrar automaticamente a faixa do CLAMM, reduzindo o incômodo de gerenciar as posições de fornecimento de liquidez. Esta funcionalidade utiliza o BEX para reequilibrar a liquidez, estabelecendo assim uma relação complementar em vez de competitiva.

Além disso, devido à personalização do intervalo de liquidez, os tokens das posições de liquidez CLAMM geralmente são difíceis de serem utilizados por outros protocolos, mas o Kodiak padroniza as posições de liquidez CLAMM dos usuários através da funcionalidade Island, permitindo que este token LP também possa ser utilizado em outros protocolos, promovendo uma jogabilidade ecológica mais flexível e diversificada.

Antes do lançamento da mainnet, a Kodiak já havia colaborado com muitos projetos do ecossistema Berachain, estabelecendo sua posição como infraestrutura central. Eles também operam seus próprios nós Berachain como nós de validação e, até 3 de janeiro, já haviam recebido a segunda maior autorização de BGT na bArtio Testnet.

( Honeypot Finance

Honeypot Finance é um protocolo que suporta todos os aspectos do ciclo de vida da moeda, desde a emissão até a fornecimento de liquidez e transações eficazes, composto pelos seguintes subprotocólos:

• Henlo DEX: um DEX dedicado a proteger os usuários de ataques MEV, oferecendo ordens limite e a funcionalidade Batch-A2MM, que permite coletar as ordens dos usuários durante um período específico e executá-las ao mesmo preço.

• Dreampad: um protocolo Launchpad que oferece oportunidades de incubação e financiamento para projetos que estão prontos para serem lançados na Berachain, garantindo ao mesmo tempo um lançamento e distribuição de tokens justos.

• Pot2Pump: uma plataforma de lançamento de moedas meme que oferece um ambiente de lançamento e negociação mais seguro, com funcionalidades como a prevenção de sniping por robôs e o reembolso aos usuários participantes caso a meta de arrecadação de 24 horas não seja alcançada.

Tal como a Kodiak, a Honeypot Finance também planeia operar como um validador após o lançamento da mainnet, oferecendo o seu token de governança $HPOT como recompensa de delegação para os utilizadores que delegarem $BGT.

Além disso, a Honeypot Finance utiliza a acumulação de $BGT para liberar para o pool de liquidez $HPOT, aumentando assim a liquidez de $HPOT. O protocolo também planeja aumentar o valor do token utilizando a receita da operação de nós para comprar e queimar $HPOT, preservando o valor das recompensas pagas aos delegadores de $BGT, consolidando ainda mais a liquidez de $HPOT.

Além dos mencionados Kodiak e Honeypot Finance, existem outros protocolos que promovem funcionalidades de negociação eficientes e convenientes que estão se preparando para a mainnet da Berachain, incluindo o BurrBear, que suporta negociações com eficiência de capital semelhante ao Curve Finance através da agregação de mais de três ativos subjacentes com preços semelhantes ), o agregador de liquidez OogaBooga e o protocolo de negociação abstrato entre cadeias Shogun.

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Staking de Liquidez

Em uma rede PoS típica, as recompensas da rede são distribuídas para os validadores que detêm uma certa quantidade de tokens e operam nós. Assim, se a rede em si não tiver uma estrutura de autorização para tokens nativos, os usuários gerais que não operam nós não poderão receber recompensas da rede.

Para resolver esse problema, os protocolos de staking líquido distribuem recompensas aceitando o staking de tokens nativos e operando nós delegados, permitindo que usuários comuns também participem do staking na rede. Esses protocolos também emitem tokens LP para os stakers, como prova de quanto token nativo possuem, aumentando assim a liquidez do ecossistema. Com essas funcionalidades, os protocolos de staking líquido tornaram-se também a infraestrutura central das redes PoS.

Em comparação, embora a operação dos nós da Berachain exija 69.420 $BERA, sua estrutura é que, quando os provedores de liquidez depositam os tokens de liquidez obtidos do protocolo ecológico na Berachain, eles recebem recompensas de rede calculadas em $BGT, além de juros sobre a provisão de liquidez. Portanto, além de ter métodos e ordens diferentes, a Berachain basicamente incorporou o staking de liquidez no protocolo da rede.

Embora a operação de nós da Berachain na rede principal exija 250.000 $BERA, a estrutura da Berachain é projetada para distribuir recompensas de $BGT e juros aos provedores de liquidez, portanto, além de métodos e ordens diferentes, a Berachain é basicamente a incorporação do staking de liquidez no protocolo da rede.

No entanto, no Berachain, os protocolos existentes só podem fornecer recompensas e obter direitos de voto através da colaboração com validadores, ou, como demonstrado pela Kodiak e pela Honeypot Finance, iniciar os seus pools de liquidez através da operação dos seus próprios nós para estabelecer um modelo de roda de inércia autossuficiente.

Neste contexto, o protocolo de staking líquido da Berachain irá oferecer $BGT) o direito de voto sobre a Emissão e a funcionalidade de resgate (. Isso permite que os projetos do ecossistema Berachain integrem o $BGT liquidado em seu mecanismo de protocolo, sem a necessidade de negociar com validadores ou nós. Em outras palavras, isso torna mais fácil para os protocolos do ecossistema adotarem uma estrutura que integra de forma próxima o mecanismo PoL.

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) Infravermelho

Infrared é um protocolo de staking líquido incubado em conjunto com a Kodiak através do programa "Build a Bera" da Berachain.

Os repositórios operados por Infrared podem aceitar tokens LP de um fundo de liquidez, gerando uma taxa de juros de $BGT, enquanto operam nós da rede. Quando os usuários depositam tokens LP nesses repositórios, o Infrared utiliza esses tokens para gerar $BGT, e os usuários podem receber $iBGT( liquidadas em $BGT) proporcionais aos tokens LP que depositaram.

Os usuários podem utilizar o$iBGT recebido da seguinte forma:

• No staking Infrared, para receber as recompensas geradas pelos nós
• Usar em outros protocolos DeFi
• Vender para lucro

Assim, o Infrared concentra e distribui as recompensas geradas pelo mecanismo PoL para um número menor de stakers de $iBGT, ao transformar $BGT em um token líquido, ao mesmo tempo que ajuda outros protocolos no ecossistema Berachain a integrar $iBGT em seus protocolos, permitindo que outras plataformas também ofereçam maior rendimento aos seus usuários. Além disso, o Infrared também planeja lançar novas funcionalidades, permitindo que possam receber e liquidar o $BERA necessário para operar nós, enquanto distribuem lucros.

O melhor exemplo de utilização eficaz da funcionalidade Infrared é a Island Pool da Kodiak, que também foi brevemente apresentada na área de DEX mencionada acima. Após o lançamento da mainnet, o plano Infrared lançará a Island Pool da Kodiak ###, que já está em operação na testnet (, permitindo que os usuários utilizem o CLAMM da Kodiak para uma agricultura de $iBGT mais eficiente, e reinvestam o $iBGT recebido no Infrared, ou o depositem novamente na Island Pool de $iBGT/$BERA da Kodiak, para mais agricultura de $iBGT. Claro, os usuários também podem escolher outras maneiras de jogar dentro do ecossistema.

Com base na interconectividade do protocolo e na jogabilidade ecológica eficaz, o Infrared atraiu a atenção de muitos usuários, atualmente aceitando a maior quantidade de $BGT em delegações na Testnet bArtio. Além disso, muitos projetos ecológicos já colaboraram com o Infrared e planejam lançar vários produtos derivados, mostrando que o Infrared se tornará a infraestrutura mais importante após o lançamento da mainnet.

Enquanto isso, os detalhes claros sobre como o Infrared usará a delegação de $BGT para selecionar a Emissão de $BGT ainda não foram divulgados. Portanto, será bastante importante acompanhar se o Infrared implementará esses processos de forma descentralizada e a quem serão concedidos os direitos de voto sobre os $BGT que possui.

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) BeraPaw

BeraPaw é também um protocolo de staking líquido, apenas que eles não operam os seus próprios nós, mas sim executam um cofre entre diferentes nós e os pools de liquidez registados na BeraPaw, emitindo $LBGT como token de liquidação $BGT.

O token de governança do BeraPaw é o $PAW, os usuários podem usar o $BGT que possuem no BeraPaw para votar em quais pools de liquidez devem receber o $BGT. Os operadores de nós distribuem a receita de recompensas geradas pela aposta do $BGT para os detentores de $LBGT.

A estrutura adotada pelo BeraPaw divide a utilidade do token $BGT em dois tokens, $LBGT e $PAW, 1( recebendo recompensas e 2) votando no pool de emissão do $BGT. Com essa estrutura, os usuários e protocolos que utilizam o token $PAW para votar na Emissão do $BGT podem exercer mais direitos de voto com relativamente pouco capital. Assim, os protocolos que buscam liquidez inicial no ecossistema Berachain esperam aproveitar ativamente o $PAW para gerar recompensas em $BGT para seus pools de liquidez.

Acima estão dois protocolos de staking líquido que estão prestes a ser lançados oficialmente na Berachain. Embora esses protocolos não apenas ofereçam mais produtos derivados, mas também proporcionem mais maneiras para os usuários interagirem, eles também tornam o ecossistema mais complexo. Na rede Berachain, o poder e o status dos nós serão proporcionais à quantidade de $BGT delegada, e espera-se que os protocolos de staking líquido que oferecem a funcionalidade de liquidação de $BGT sejam adotados por muitos usuários e protocolos, tornando-se uma infraestrutura central.

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Empréstimo

Berachain também possui um protocolo de empréstimo nativo chamado BEND, que oferece as seguintes funcionalidades:

• Usar $WBTC, $WETH como colateral para emprestar $HONEY
• Depositar $HONEY

Ao contrário dos protocolos de empréstimo típicos, o BEND possui duas características notáveis: 1) $HONEY não pode ser usado como colateral, 2( os depósitos de $WBTC e $WETH não geram juros, mas ao emprestar $HONEY, você ganhará recompensas em $BGT.

Através desta estrutura, a BEND fortaleceu a estrutura económica tripla de tokens da Berachain, gerando juros básicos para o $HONEY, enquanto aumenta a demanda de empréstimos através do $BGT, enriquecendo a liquidez do ecossistema. Os usuários também podem passar por