Análise do potencial pico do atual bull run do Bitcoin

Com o Bitcoin a mostrar um forte impulso de subida, os investidores não podem deixar de se perguntar: até que ponto o preço do Bitcoin pode subir neste ciclo de mercado? Este artigo irá explorar o preço pico que o Bitcoin pode alcançar, analisando uma série de modelos de valorização em cadeia e ferramentas de timing cíclico. Embora as previsões não possam substituir totalmente uma resposta flexível baseada em dados, estes quadros analíticos podem ajudar-nos a compreender melhor a posição atual do mercado e as direções possíveis para o futuro.

Ferramenta de previsão de preços

Primeiro, vamos analisar alguns modelos de avaliação que foram bastante precisos ao longo da história. Embora reagir com base em dados em tempo real seja geralmente mais eficaz do que prever preços de forma cega, estudar esses indicadores ainda pode fornecer referências fortes para o comportamento do mercado. Quando os dados macroeconômicos, de derivativos e on-chain começam a emitir sinais de alerta, geralmente é um bom momento para realizar lucros, independentemente de se atingir um alvo de preço específico. No entanto, explorar essas ferramentas de avaliação continua a ser de grande valor orientador e pode auxiliar na tomada de decisões estratégicas quando combinado com uma análise de mercado mais ampla.

Modelos chave incluem os seguintes tipos:

Top Market Cap: A peak valuation is predicted by multiplying the historical average market cap by 35. This model accurately predicted the peak in 2017 but failed to accurately predict the 2020-2021 cycle, expecting over $200,000, while Bitcoin's actual peak was around $69,000. Currently, this model predicts over $500,000, which seems increasingly unrealistic.

Delta Vertex: gerando previsões mais realistas ao subtrair o valor médio de mercado do valor de mercado ( com base em todos os BTC em circulação com um custo base de ). Este modelo previu um topo de 80 mil a 100 mil dólares no ciclo anterior.

Preço terminal: calculado com base na destruição da idade da moeda ajustada pela oferta, é o modelo mais próximo da história de cada pico, incluindo o topo de 64 mil dólares em 2021. A previsão atual é de cerca de 221 mil dólares, podendo subir para 250 mil dólares ou mais, sendo considerado o modelo de previsão de topo de Bitcoin macroeconômico mais confiável.

Previsão de pico

Outro indicador poderoso é a razão MVRV, que compara o valor de mercado com o valor realizado, oferecendo uma janela para a psicologia dos investidores. Essa razão geralmente atinge seu pico em torno de 4 nos ciclos principais, atualmente está em 2,34, indicando que ainda há um espaço significativo para alta. Historicamente, quando o MVRV se aproxima de 3,5 a 4, os detentores de longo prazo começam a realizar ganhos consideráveis, geralmente marcando a maturidade do ciclo. No entanto, devido ao retorno decrescente, pode ser que não consigamos alcançar o 4 completo neste ciclo. Usando uma estimativa mais conservadora de 3,5, podemos começar a prever picos mais realistas.

Calcular o preço alvo

O momento e a avaliação são igualmente importantes. Através da análise do "crescimento do BTC desde o baixo cíclico", descobrimos que os ciclos anteriores do Bitcoin atingiram o pico aproximadamente 1060 dias após o baixo. Atualmente, estamos cerca de 930 dias neste ciclo. Se esse padrão continuar, o pico pode ocorrer em aproximadamente 130 dias. Historicamente, os aumentos de preço impulsionados por FOMO geralmente ocorrem no final do ciclo, levando a um aumento rápido nos preços realizados. Por exemplo, nos últimos 130 dias de 2017, o preço realizado aumentou 260%; em 2021, aumentou 130%. Supondo que, devido ao retorno decrescente, a taxa de crescimento diminua pela metade, o preço realizado pode aumentar 65% a partir do preço atual de 47.000 dólares, podendo atingir cerca de 78.000 dólares em 18 de outubro.

Com um preço previsto de 78.000 dólares e um objetivo conservador de 3,5 MVRV, chegamos a um pico potencial de preço do Bitcoin de 273.000 dólares. Embora isso pareça ambicioso, os aumentos parabólicos históricos indicam que esse movimento pode ocorrer em semanas em vez de meses. Apesar de se esperar que o pico esteja mais provavelmente entre 150.000 e 200.000 dólares, evidências matemáticas e on-chain sugerem que uma avaliação mais alta é pelo menos possível. Vale a pena notar que esses modelos se ajustam dinamicamente e, se o entusiasmo do mercado aumentar no final do ciclo, as previsões podem acelerar rapidamente ainda mais.

Conclusão

Prever o pico exato do Bitcoin é essencialmente incerto, com muitas variáveis para serem totalmente consideradas. O que podemos fazer é estabelecer uma estrutura de probabilidade baseada em precedentes históricos e dados on-chain. Ferramentas como a razão MVRV, preço terminal e picos Delta provaram seu valor na previsão de topos de mercado em várias ocasiões. Embora o objetivo de 273.000 dólares pareça otimista, ele está enraizado em padrões históricos, comportamento atual da rede e lógica de timing de ciclos. No final, a melhor estratégia é reagir com base em dados, em vez de níveis de preço fixos. Utilize essas ferramentas para refinar suposições de investimento, mas mantenha-se suficientemente flexível para lucrar atempadamente quando o ecossistema mais amplo começar a emitir sinais de topo.