Duas formas de tokenização de ações: aberta vs fechada
Recentemente, a tokenização de ações gerou amplas discussões. Atualmente, existem duas modalidades representativas principais: xStocks, apoiada pela Backed, e a solução lançada por uma determinada plataforma de negociação. Em comparação, o modelo do xStocks é mais aberto, permitindo que usuários comuns negociem livremente na cadeia; enquanto a plataforma de negociação em questão está disponível apenas para usuários em regiões da União Europeia com regulamentação clara, e restringe a transferência para endereços não conformes. Abaixo, analisaremos as características dessas duas modalidades por meio de dados.
modo xStocks
Situação de Transação
xStocks atualmente suporta 61 ações, das quais 10 já geraram transações na blockchain. Até 2 de julho, o volume total de transações de SPY, TSLA, CRCL, MSTR e NVDA ultrapassou 1 milhão de dólares. Além disso, AAPL, GOOGL, QQQ, META e AMZN também têm usuários negociando.
Após obter o apoio de algumas plataformas de negociação, o volume de negociações da xStocks cresceu significativamente. No dia 1 de julho, o volume de negociações em um único dia atingiu 6,641 milhões de dólares, com mais de 6.500 usuários de negociação e mais de 17.800 transações. Entre elas, o volume de negociações diárias de TSLA, SPY e CRCL ultrapassou 1 milhão de dólares.
Mecanismo de emissão
xStocks adota um mecanismo de emissão de 1 moeda correspondente a 1 ação. Investidores profissionais podem solicitar uma conta para comprar ações através do Backed, que posteriormente irá cunhar e devolver ao investidor a quantidade correspondente de tokens. Atualmente, entre os 10 tokens de ações mais negociados, NVDIA, Circle e Tesla têm a maior emissão, todas superando 10.000 unidades.
Fonte de liquidez
A liquidez do xStocks depende principalmente dos market makers das exchanges. A parceria com as exchanges não só fornece um canal de distribuição, mas também transforma as exchanges no primeiro nível de emissão, utilizando seus recursos de market maker para fornecer liquidez. O volume de negociação e a profundidade da liquidez são complementares, como o SPY, que é o mais ativo, onde a liquidez em USDC na blockchain já alcançou 1 milhão de dólares, superando o valor de mercado dos tokens emitidos. No entanto, os tokens de ações com volume de negociação mais baixo ainda enfrentam problemas de falta de liquidez.
xStocks ainda está ativamente a colaborar com protocolos DeFi na Solana, como o agregador DEX Jupiter e o protocolo de empréstimos Kamino, incentivando os retalhistas a fornecer liquidez através de tokens de protocolos de terceiros.
Modelo de uma plataforma de negociação
Situação da emissão
A plataforma escolheu emitir tokens de ações em uma determinada rede L2, tendo implantado 213 tipos de tokens, com um custo total de apenas 5,35 dólares. A plataforma planeja desenvolver uma cadeia proprietária baseada nessa L2.
A plataforma anunciou o lançamento de tokens de ações de empresas não listadas, como OpenAI e SpaceX. Atualmente, foram cunhados 2309 tokens OpenAI. Isso oferece aos usuários de criptomoedas a oportunidade de ter acesso mais cedo às ações que estão prestes a ser listadas do que os investidores tradicionais.
requisitos de conformidade
Os contratos de tokens de ações da plataforma incorporam requisitos de conformidade. Cada transferência deve verificar o registro de carteiras aprovadas (KYC/AML). Esses tokens podem não ser capazes de interagir com DeFi, mas plataformas centralizadas com funcionalidades de distribuição podem se beneficiar. Mesmo os usuários da União Europeia que compram na cadeia não podem transferir tokens para endereços não registrados.
será lançado em breve
Além da OpenAI, a plataforma já configurou metadados para 79 tokens de ações, incluindo suas próprias ações, Trump Media & Technology Group, GameStop e outros, bem como o ETF Schwab US Dividend Equity. Alguns dos tokens de ações com metadados já foram levemente cunhados.
De um modo geral, o modelo xStocks é mais aberto, enquanto o modelo de uma certa plataforma de negociação enfatiza mais a conformidade. Ambos os modelos têm suas vantagens e desvantagens, refletindo diferentes abordagens de desenvolvimento. A tendência futura do desenvolvimento de ações na blockchain merece atenção contínua.
Ver original
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
22 Curtidas
Recompensa
22
7
Compartilhar
Comentário
0/400
ChainMaskedRider
· 07-09 05:46
O dia todo só sabem de Conformidade, merecem não ter volume.
Ver originalResponder0
TokenBeginner'sGuide
· 07-09 05:36
Pequeno lembrete: deve-se ter cautela ao equilibrar a liberdade de negociação e a conformidade, recomendando-se que os novatos sigam os indicadores de risco.
Ver originalResponder0
GateUser-00be86fc
· 07-08 17:04
A abertura é a maior conformidade.
Ver originalResponder0
ContractHunter
· 07-06 06:17
Conformidade mais importante, certo?
Ver originalResponder0
SelfMadeRuggee
· 07-06 05:59
Vamos ver quem corre mais rápido.
Ver originalResponder0
MentalWealthHarvester
· 07-06 05:57
Modo aberto yyds! Quem gosta de estar sempre limitado?
Comparação de dois modos de ações em blockchain: xStocks aberto VS plataforma de negociação fechada
Duas formas de tokenização de ações: aberta vs fechada
Recentemente, a tokenização de ações gerou amplas discussões. Atualmente, existem duas modalidades representativas principais: xStocks, apoiada pela Backed, e a solução lançada por uma determinada plataforma de negociação. Em comparação, o modelo do xStocks é mais aberto, permitindo que usuários comuns negociem livremente na cadeia; enquanto a plataforma de negociação em questão está disponível apenas para usuários em regiões da União Europeia com regulamentação clara, e restringe a transferência para endereços não conformes. Abaixo, analisaremos as características dessas duas modalidades por meio de dados.
modo xStocks
Situação de Transação
xStocks atualmente suporta 61 ações, das quais 10 já geraram transações na blockchain. Até 2 de julho, o volume total de transações de SPY, TSLA, CRCL, MSTR e NVDA ultrapassou 1 milhão de dólares. Além disso, AAPL, GOOGL, QQQ, META e AMZN também têm usuários negociando.
Após obter o apoio de algumas plataformas de negociação, o volume de negociações da xStocks cresceu significativamente. No dia 1 de julho, o volume de negociações em um único dia atingiu 6,641 milhões de dólares, com mais de 6.500 usuários de negociação e mais de 17.800 transações. Entre elas, o volume de negociações diárias de TSLA, SPY e CRCL ultrapassou 1 milhão de dólares.
Mecanismo de emissão
xStocks adota um mecanismo de emissão de 1 moeda correspondente a 1 ação. Investidores profissionais podem solicitar uma conta para comprar ações através do Backed, que posteriormente irá cunhar e devolver ao investidor a quantidade correspondente de tokens. Atualmente, entre os 10 tokens de ações mais negociados, NVDIA, Circle e Tesla têm a maior emissão, todas superando 10.000 unidades.
Fonte de liquidez
A liquidez do xStocks depende principalmente dos market makers das exchanges. A parceria com as exchanges não só fornece um canal de distribuição, mas também transforma as exchanges no primeiro nível de emissão, utilizando seus recursos de market maker para fornecer liquidez. O volume de negociação e a profundidade da liquidez são complementares, como o SPY, que é o mais ativo, onde a liquidez em USDC na blockchain já alcançou 1 milhão de dólares, superando o valor de mercado dos tokens emitidos. No entanto, os tokens de ações com volume de negociação mais baixo ainda enfrentam problemas de falta de liquidez.
xStocks ainda está ativamente a colaborar com protocolos DeFi na Solana, como o agregador DEX Jupiter e o protocolo de empréstimos Kamino, incentivando os retalhistas a fornecer liquidez através de tokens de protocolos de terceiros.
Modelo de uma plataforma de negociação
Situação da emissão
A plataforma escolheu emitir tokens de ações em uma determinada rede L2, tendo implantado 213 tipos de tokens, com um custo total de apenas 5,35 dólares. A plataforma planeja desenvolver uma cadeia proprietária baseada nessa L2.
A plataforma anunciou o lançamento de tokens de ações de empresas não listadas, como OpenAI e SpaceX. Atualmente, foram cunhados 2309 tokens OpenAI. Isso oferece aos usuários de criptomoedas a oportunidade de ter acesso mais cedo às ações que estão prestes a ser listadas do que os investidores tradicionais.
requisitos de conformidade
Os contratos de tokens de ações da plataforma incorporam requisitos de conformidade. Cada transferência deve verificar o registro de carteiras aprovadas (KYC/AML). Esses tokens podem não ser capazes de interagir com DeFi, mas plataformas centralizadas com funcionalidades de distribuição podem se beneficiar. Mesmo os usuários da União Europeia que compram na cadeia não podem transferir tokens para endereços não registrados.
será lançado em breve
Além da OpenAI, a plataforma já configurou metadados para 79 tokens de ações, incluindo suas próprias ações, Trump Media & Technology Group, GameStop e outros, bem como o ETF Schwab US Dividend Equity. Alguns dos tokens de ações com metadados já foram levemente cunhados.
De um modo geral, o modelo xStocks é mais aberto, enquanto o modelo de uma certa plataforma de negociação enfatiza mais a conformidade. Ambos os modelos têm suas vantagens e desvantagens, refletindo diferentes abordagens de desenvolvimento. A tendência futura do desenvolvimento de ações na blockchain merece atenção contínua.