Atualizações mais recentes de 2025

O token ezETH teve flutuações de preço significativas desde a sua criação. Em 2025, o ezETH está sendo negociado a $1.562,57 USD com um volume de negociação de 24 horas de $1.210.399 USD. A capitalização de mercado atual é de $462.847.132 USD com uma oferta circulante de 296.208 tokens ezETH.

Desempenho de Preço Recente

ezETH enfrentou uma volatilidade notável nos últimos meses:

• Preço atual: $1,562.57 USD
• Mudança em 24 horas: -3,27%
• Faixa de preço de 24 horas: $1,562.57 (baixo) a $1,667.79 (alto)
• Máxima histórica: $4,179.53 (dezembro de 2024)
• Mínimo histórico: $1,506.85 (abril de 2025)
• Recuperação do mínimo histórico: +3,7%

Eventos de Mercado Significativos

O protocolo passou por um evento significativo de despegamento em 24 de abril de 2024, quando o preço do ezETH caiu temporariamente para $688 no Uniswap. Este incidente ocorreu logo após a conclusão do airdrop da Temporada 1 do Renzo Protocol, desencadeando uma pressão de venda substancial. Durante este evento, um trader aproveitou a discrepância de preços, ganhando aproximadamente 121,65 ETH (quase $400.000).

Posição de Mercado do Protocolo Renzo

Renzo se estabeleceu como o segundo maior protocolo de restaking líquido com métricas impressionantes:

Informações sobre o Token REZ

O token de governança do Renzo Protocol, REZ, mantém a seguinte distribuição:

• Oferta total: 10 bilhões de tokens
• Oferta circulante inicial: 1,15 bilhão de tokens (11,5%)
• Alocação de airdrop: 10% do suprimento total

O token REZ foi listado em plataformas principais em abril de 2024, contribuindo para o aumento da visibilidade e adoção do protocolo.

Riscos do Restaking Líquido

Os Tokens de Reestacagem Líquida (LRTs) como ezETH enfrentam riscos inerentes que os usuários devem considerar:

• A desvinculação de preços continua a ser um desafio persistente
• Desequilíbrios temporários em pools de troca descentralizada podem desencadear volatilidade de preços
• As plataformas alavancadas sofreram liquidações significativas durante eventos anteriores de desanexação.

Apesar desses desafios, o Renzo Protocol continua a inovar no espaço de liquid restaking, equilibrando a otimização de rendimento com medidas de segurança para proteger os ativos dos usuários, enquanto mantém sua posição como um protocolo líder no ecossistema Ethereum.

O que é o Protocolo Renzo?

O Protocolo Renzo é a principal interface para interagir com o ecossistema EigenLayer. O protocolo é um gerenciador de Token de Restaking Líquido (LRT) para o EigenLayer que atua como um gerenciador de estratégia de staking. Ele oferece um rendimento maior do que o staking tradicional de ETH e abstrai as complexidades em torno do staking de Ethereum.

O Protocolo utiliza Serviços Ativamente Validados (AVSs) para proteger aplicações construídas sobre o EigenLayer usando os protocolos de segurança da camada 1 do Ethereum. E ele contorna a necessidade de bloquear tokens ETH por um período prolongado emitindo ezETH.

O token ezETH é uma representação líquida do ETH em staking, permitindo que os usuários realizem transações enquanto retêm seu ETH em staking. Como um gerente de estratégia, o Protocolo Renzo seleciona automaticamente uma combinação de AVSs visando maximizar a geração de rendimento enquanto minimiza os riscos de penalização.

O Protocolo Renzo consiste em serviços validados ativamente (AVS), stakers de ETH, operadores de nó e o protocolo subjacente EigenLayer.

História do Protocolo Renzo

Fonte: Renzo Protocol Website

O Protocolo Renzo foi fundado em 2023 com Kratik Lodha e Lucas Kozinski como contribuintes fundadores. Foi criado como uma ponte para o protocolo EigenLayer para participar do re-staking seguro de ETH. A mainnet do Protocolo Renzo foi lançada em 30 de outubro de 2023, que aceita o depósito e staking de tokens nativos ETH.

Até 14 de janeiro de 2024, o Renzo Protocol levantou $3,2 milhões em financiamento inicial, o que elevou sua avaliação para $25 milhões. Esta rodada de financiamento inicial foi liderada pela Maven11 e contou com a participação da OKX Ventures, Robot Ventures, Protagonist, Bitscale Capital, Re7 Capital, Mantle Network e Karatage, entre outros.

No dia 21 de fevereiro de 2024, a Binance Labs também investiu no Renzo Protocol com um valor não divulgado.

O protocolo visa desenvolver sua mainnet além do re-staking de ETH para aceitar o depósito de ETH embrulhado (wBETH) e outros tokens de staking de liquidez de ETH (LSTs).

Componentes Principais

Protocolo EigenLayer

Fonte: EigenLayer Website

O Protocolo Eigen consiste em contratos inteligentes Ethereum que permitem que operadores de nó, stakers e AVSs realizem colaborações e transações sem confiança. Esses contratos inteligentes permitem que os usuários re-stake seus ativos ao delegá-los a operadores de nó e interagirem com módulos de serviço em cadeia.

O EigenLayer é um protocolo construído sobre o Ethereum que introduziu o re-staking, permitindo que os usuários bloqueiem tokens e ainda reutilizem esses tokens apostados na camada de consenso. Esses tokens reutilizados podem ser re-apostados em pools mais flexíveis para acumular benefícios de rendimento.

Diferentemente das plataformas de staking tradicionais que exigem uma rede Ethereum separada, causando assim uma paisagem fragmentada, o EigenLayer utiliza "segurança compartilhada". Esse recurso aproveita os tokens ETH apostados através do protocolo para garantir múltiplos serviços, reduzindo o investimento de capital para apostadores individuais e aprimorando a segurança.

O Protocolo EigenLayer permite que o Protocolo Renzo execute transações sem permissão e promova a governança de mercado livre dentro do ecossistema Ethereum.

Stakers de Ethereum

Os stakers de Ethereum são detentores do token ETH que escolhem apostar seus ativos em troca de recompensas enquanto garantem a segurança da rede.

Esses usuários utilizam seus ativos para interagir com contratos inteligentes na rede Ethereum para suportar múltiplas redes. Enquanto se beneficiam da staked assets, eles também estão suscetíveis ao risco de slashing quando staked com o validador errado.

Slashing é a penalidade aplicada a validadores que realizam atividades maliciosas ou não atendem aos critérios estabelecidos pela rede Ethereum. Usuários que fazem staking com um validador malicioso correm o risco de perder seus fundos apostados.

Serviços Ativamente Validados (AVS)

AVS são módulos de serviço descentralizados que herdam a segurança do Ethereum através do EigenLayer. Esses módulos de serviço ajudam a suportar atividades on-chain, como fornecer segurança para sidechains, camadas de dados, redes, ordenação de transações, construção de blocos e serviços de middleware.

AVSs também abrem novas possibilidades em áreas como Separação de Propositor e Construtor (PBS) e Valor Máximo Extraível (MEV).

Operadores de Nó

Os operadores de nós no Protocolo Renzo fornecem poder computacional para executar serviços no protocolo. Os operadores de nós validam transações e garantem as funções de staking do Renzo e a rede EigenLayer.

Os operadores de nó são projetados para implementar as recomendações fornecidas pelo AVS, executando serviços como aplicativos descentralizados (dApps), oráculos e pontes.

Características do Protocolo Renzo: Re-staking, Re-staking Cross-Chain e Pendle

Re-staking

Fonte: Site do Protocolo Renzo

A principal característica do Protocolo Renzo é a re-staking de tokens ETH usando a Eigen Layer. Isso é feito mantendo os ativos ETH depositados no contrato DepositQueue até que o montante atinja os 32 ETH necessários para staking na Ethereum.

Uma vez que o mínimo é alcançado, o protocolo move os tokens acumulados para o Contrato de Depósito da Beacon Chain, apostados usando um nó validador da Ethereum Beacon chain. O protocolo também define as credenciais de retirada usando o EigenPod no EigenLayer.

Além das recompensas das atividades tradicionais de staking, a integração com o EigenLayer permite que o protocolo distribua mais retornos aos seus usuários. A interface amigável exige que os usuários conectem suas carteiras, selecionem seus ativos e confirmem a transação.

O protocolo então distribui ezEth ao usuário, um ativo instantaneamente líquido para participar de outras atividades DeFi.

Re-staking entre cadeias

O Protocolo Renzo introduziu o re-staking cross-chain em sua plataforma em colaboração com a Connext Network. Este recurso permite que os usuários re-stake seus ativos em projetos e redes populares de camada dois usando tokens wrapped ETH.

A funcionalidade de re-staking cross-chain elimina as complexidades do staking tradicional entre diferentes projetos. Isso oferece uma gama mais ampla de casos de uso para o ecossistema Ethereum, potencialmente aumentando as recompensas.

A colaboração entre o Renzo Protocol, Connext e o Protocolo de Interoperabilidade Cross-chain (CCIP) da Chainlink garante uma experiência do usuário sem interrupções. Também gerencia a ponte de ativos, o que pode ampliar o suporte futuro para outros LSTs.

A capacidade de re-stake diretamente em redes de camada dois também oferece o valor de custo reduzido. Este recurso visa tornar o staking de ETH mais atraente, contornando as limitações de custo e utilidade do staking de ETH.

O que é o Token ezETH?

O token ezETH é o token nativo do Protocolo Renzo que representa as atividades de re-stake de um usuário. Usuários que depositam ETH ou outros tokens aprovados recebem tokens ezETH, que possuem valor semelhante e podem ser usados para transações.

O token ezETH é um token que gera recompensas, portanto seu preço aumenta em relação ao ativo subjacente e sua recompensa ganha. Essas recompensas ganhas podem ser em ETH, USDC e tokens de recompensa AVS. Os usuários também podem retirar seus tokens apostados e recompensas.

A retirada de ativos envolve a desfazimento dos ativos depositados e está sujeita à estratégia de re-staking e ao protocolo de desfazimento do EigenLayer. O processo de retirada pode levar pelo menos sete dias, dependendo dos fatores acima.

O saque direto de tokens ezETH não está habilitado. Em vez disso, os usuários podem vender seu ezETH para equilibradores que converteriam o token ezETH em ETH. É por isso que o token tem oferta circulante zero e uma oferta total de 282.469 ezETH.

O Token ezETH é um bom investimento?

O token ezETH oferece alguns benefícios potenciais para seus detentores. O token utiliza o EigenLayer para oferecer rendimentos mais altos do que os protocolos de staking tradicionais.

Ele também permite uma gestão de ativos flexível. Com o token ezETH, os usuários podem aproveitar os benefícios do staking no Ethereum enquanto participam de transações DeFi.

O gerente de estratégia do Renzo Protocol seleciona automaticamente validadores com base em critérios específicos para minimizar os riscos de penalização associados à má conduta dos validadores.

Finalmente, o protocolo permite recursos de staking entre cadeias, permitindo que os detentores re-stake em projetos populares de camada dois usando wETH. Isso expande as oportunidades de investimento disponíveis para os usuários do Renzo.

Análise de Risco

Vantagens

Uma grande vantagem do Protocolo Renzo é o rendimento aprimorado combinado com o token ezETH, permitindo a re-staking de ativos em múltiplos projetos.

Outra vantagem é a capacidade de cross-chain, que simplifica a experiência de staking. E uma interface amigável com custo reduzido.

O projeto também tem a possibilidade de suporte futuro a múltiplos tokens para WBETH e Lasts de outros projetos. Usando o EigenLayer, o Renzo Protocol pode fornecer uma experiência de staking segura e sem confiança.

Desvantagens

Uma desvantagem do Protocolo Renzo é a incapacidade de transferir tokens ezETH de um usuário para outro, reduzindo os tokens em circulação a zero. Isso pode reduzir a capacidade dos usuários de agrupar ativos ezETH de uma carteira comprometida para uma carteira mais segura.

O período de resfriamento para desbloquear ativos é longo. Com a falta de liquidez, desbloquear ativos limitaria o acesso dos usuários a fundos durante o período de desbloqueio. Isso pode custar aos usuários oportunidades valiosas de obter uma vantagem.

Desafios

Um grande desafio para o protocolo é a vulnerabilidade de contratos inteligentes. O Renzo Protocol é um novo projeto que depende de uma série de contratos inteligentes (EigenLayer) para realizar suas funções. Qualquer vulnerabilidade experimentada por esses contratos inteligentes poderia interromper as operações do projeto.

Outro desafio é a volatilidade do mercado de criptomoedas, o preço volátil do ativo ETH e a incerteza do espaço cripto. Isso pode impactar o desejo dos usuários de interagir com o Renzo ou de colocar seus ativos no protocolo de re-staking.

Análise competitiva

Semelhante ao Protocolo Renzo, a plataforma Puffer Finance é uma plataforma nativa de re-staking que permite aos usuários se tornarem validadores sem precisar fazer staking de 32 ETH.

Enquanto ambos os players são significativos no espaço de re-staking de ETH, eles se concentram em aspectos diferentes. Ambos os protocolos são jogadores significativos no espaço de re-staking líquido, com. Puffer Finance foca no crescimento usando recompensas de validadores, enquanto o Renzo Protocol está focado em diversificar o staking de ETH.

A Puffer Finance utiliza bilhetes de validadores para maximizar o lucro, enquanto o Renzo Protocol usa funcionalidades cross-chain para minimizar custos, trabalhando para suportar grandes LSTs e soluções de camada dois.

Como Você Pode Possuir ezETH?

Os usuários podem seguir um processo simples para possuir tokens ezETH e se tornar parte do ecossistema Renzo.

Configurar uma carteira

Para possuir tokens ezETH, os usuários devem stakar ETH na plataforma Renzo ou participar de um balancer. Isso pode ser feito usando o Gate.io web3 carteira sem precisar de requisitos KYC.

Utilize os Tokens ezETH

Uma vez que os usuários adquiriram tokens ezETH, eles podem explorar o ecossistema Renzo re-staking e staking cross-chain para ganhar recompensas passivas.

Tome uma atitude sobre ezETH

Os usuários podem negociar o token ezETHaqui.