BTC流動性質押賽道概覽

比特幣生態正在迎來一個重要的變革 - 通過Babylon協議實現的非托管BTC質押方案。這一創新使比特幣持有者能夠在保證資產安全的同時獲得質押收益,開闢了BTC staking的新賽道。

Babylon協議採用密碼學方式實現BTC原生資產質押,無需依賴第三方橋或托管方。質押的比特幣仍留在主網上,由PoW機制保障安全。這種設計贏得了對安全性要求極高的BTC社區的認可。

BTC流動性質押方案旨在爲比特幣提供類似活期存款的功能,用戶可以隨存隨取並獲得利息。同時,流動性質押代幣還能在其他DeFi項目中產生額外收益。這種模式可以視爲項目方借用戶的BTC去Babylon質押,用質押收益支付用戶利息。

目前主要的BTC流動性質押項目包括:

1. pSTAKE:採用機構托管模式,用戶資金質押給pSTAKE地址,由Cobo等機構提供流動性支持。

2. Lorenzo:實現了本息分離業務,用戶獲得stBTC作爲質押憑證,還可獲得代表收益權的YAT代幣。

3. Lombard:更加去中心化,用戶資金直接質押到Babylon,由去中心化的Consortium管理質押流程。

4. Solv:整合了來自BTC Layer2和ETH Layer2的多種收益,將其通證化爲SolvBTC。

5. Bedrock:開發了UniBTC協議,讓以太坊用戶可以將wBTC質押給Babylon。

6. Master Protocol:收益聚合平台,聚合了多個BTC生態項目,提供質押和交易功能。

7. Chakra:ZK驅動的共享模塊化比特幣結算層,爲二層網路提供統一結算服務。

BTC staking的推出將顯著提高BTC的整體收益率,有望帶動BTC生態的進一步發展。與ETH質押不同,BTC質押更類似於eigenlayer的restaking業務,難以形成巨頭壟斷格局。這爲早期項目提供了良好的發展機會,投資者也有望從中獲得可觀回報。