Giao ngay mã hóa ETF迎来突破性一年：2024年市场回顾与展望

Năm 2024, thị trường tiền mã hóa đã đón nhận một bước ngoặt lịch sử. Sau nhiều năm chờ đợi, Mỹ cuối cùng đã phê duyệt việc niêm yết ETF giao ngay Bitcoin, mở ra một chương mới cho các tài sản mã hóa tiến vào dòng chính. Trong năm nay, không chỉ Mỹ, mà nhiều quốc gia và khu vực trên toàn cầu cũng lần lượt ra mắt các sản phẩm ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum, thúc đẩy mạnh mẽ quá trình hợp pháp hóa tài sản mã hóa.

Tổng quan về các cột mốc quan trọng

Bitcoin Giao ngay ETF

Vào ngày 11 tháng 1 năm 2024, Mỹ chính thức phê duyệt việc niêm yết giao dịch ETF giao ngay Bitcoin. Khối lượng giao dịch trong ngày đầu tiên đã vượt quá 4,6 tỷ USD, dòng tiền ròng đạt 628 triệu USD. Chỉ một tuần sau, quy mô tài sản của ETF Bitcoin đã vượt qua ETF bạc, trở thành loại hàng hóa ETF lớn thứ hai tại Mỹ.

Ngay sau đó, vào ngày 15 tháng 4, Hồng Kông đã nguyên tắc phê duyệt ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum. Vào ngày 30 tháng 4, 6 quỹ ETF giao ngay tài sản ảo chính thức niêm yết và giao dịch trên sàn giao dịch Hồng Kông, quy mô huy động vốn trong ngày đầu tiên khoảng 2 tỷ đô la Hồng Kông.

Vào ngày 4 tháng 6, quỹ ETF giao ngay Bitcoin đầu tiên của Úc bắt đầu giao dịch, Ủy ban Chứng khoán Thái Lan cũng đã phê duyệt quỹ ETF giao ngay Bitcoin đầu tiên tại địa phương.

Ngày 23 tháng 9, Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ đã phê duyệt giao dịch quyền chọn ETF Bitcoin của BlackRock niêm yết trên Nasdaq. Ngày 19 tháng 10, lại phê duyệt nhiều giao ngay Bitcoin ETF quyền chọn giao dịch, mở rộng thêm phạm vi các sản phẩm phái sinh liên quan đến Bitcoin.

Ethereum Giao ngay ETF

Vào ngày 24 tháng 4, Hồng Kông đã chính thức phê duyệt ETF giao ngay Ethereum, đây là lần đầu tiên ETF giao ngay Ethereum niêm yết trên sàn giao dịch lớn.

Ngày 24 tháng 5, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã phê duyệt hồ sơ 19b-4 cho ETF giao ngay Ethereum đầu tiên, mở đường cho giao dịch hợp pháp của nó trên thị trường Hoa Kỳ.

Ngày 23 tháng 7, Mỹ chính thức phê duyệt niêm yết ETF giao ngay Ethereum. Khối lượng giao dịch trong ngày đầu tiên vượt quá 1,019 triệu USD, dòng tiền ròng là 106,6 triệu USD.

Vào ngày 8 tháng 11, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã hoãn quyết định về việc niêm yết Giao ngay Ethereum ETF trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York, cho biết cần phải thực hiện thêm phân tích và tham khảo ý kiến công chúng.

các tài sản mã hóa ETF

Ngày 20 tháng 6, đơn xin ETF giao ngay Solana đầu tiên ở Bắc Mỹ đã được nộp.

Vào ngày 8 tháng 8, Brazil đã phê duyệt quỹ ETF Giao ngay Solana đầu tiên trên thế giới, và vào ngày 21 tháng 8 lại phê duyệt quỹ thứ hai.

Ngày 22 tháng 11, Cboe đã nộp đơn xin niêm yết 4 quỹ ETF giao ngay Solana lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ.

Vào ngày 4 tháng 12, Grayscale tìm cách chuyển đổi quỹ tín thác Solana của mình thành Giao ngay ETF và niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York.

Ngoài ra, đơn xin ETF Giao ngay XRP cũng đang được tiến hành, Bitwise, 21Shares và WisdomTree đã nộp đơn tại Hoa Kỳ.

Vào tháng 11 và tháng 12, nhiều loại ETF liên quan đến mã hóa đã lần lượt được ra mắt hoặc进入申请阶段, bao gồm nhiều hình thức như tài sản đơn lẻ, danh mục đa tài sản, chỉ số và thu nhập.

Phân tích hiệu suất thị trường

Đến cuối năm 2024, tổng tài sản quản lý của các ETF niêm yết tại Mỹ vượt quá 10 triệu tỷ đô la, trong đó khoảng 40 tỷ đô la được đầu tư vào lĩnh vực mã hóa, chiếm 0,4% thị trường tổng thể. Tuy nhiên, lượng ròng của ETF giao ngay Bitcoin trong năm 2024 chiếm 3,5% tổng lượng ròng của tất cả các ETF tại Mỹ, cao hơn nhiều so với thị phần của nó.

Kể từ khi ra mắt, tốc độ dòng vốn của Bitcoin ETF gấp 4,5 lần so với ETF vàng đã điều chỉnh theo lạm phát. Số lượng BTC mà ETF giao ngay Bitcoin của Mỹ nắm giữ đã vượt qua 1,13 triệu đồng, trở thành "người nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới".

Đến ngày 24 tháng 12, tổng dòng tiền ròng tích lũy của quỹ ETF giao ngay Bitcoin tại Mỹ đạt 35.49 tỷ USD, tổng giá trị tài sản ròng đạt 110 tỷ USD. Trong đó, giá trị tài sản ròng của IBIT do BlackRock quản lý chiếm gần 50%, đạt 53.7 tỷ USD.

Hiệu suất của ETF Giao ngay Ethereum tại Mỹ đã có sự cải thiện đáng kể từ tháng 11. Tính đến ngày 24 tháng 12, tổng dòng tiền ròng tích lũy đạt 2,51 tỷ USD, tổng giá trị tài sản ròng đạt 12,35 tỷ USD. Ngày 5 tháng 12, lượng dòng tiền ròng trong ngày đạt 428 triệu USD, lập kỷ lục mới trong lịch sử.

Triển vọng năm 2025

Vào năm 2025, nhiều loại tài sản mã hóa hơn có thể gia nhập lĩnh vực ETF. Mặc dù các thách thức về quy định vẫn còn tồn tại, nhưng sự tham gia liên tục của các nhà đầu tư tổ chức và sự trưởng thành dần dần của thị trường sẽ cung cấp thêm động lực cho sự phát triển trong tương lai của ngành công nghiệp tiền mã hóa.

Dự đoán chính của các tổ chức và chuyên gia trong ngành về sự phát triển của mã hóa ETF vào năm 2025 bao gồm:

• Chức năng staking có thể lần đầu tiên được tích hợp vào ETF Ethereum
• ETF của Solana và các loại mã hóa khác dự kiến sẽ được ra mắt
• ETF chỉ số mã hóa được tính trọng số có thể ra mắt
• Dòng tiền ETF dự kiến sẽ tiếp tục tăng lên
• Lãnh đạo quản lý mới có thể phê duyệt nhiều loại ETF mã hóa hơn.
• Dòng tiền vào Bitcoin ETF có thể vượt mức năm 2024

Tổng thể mà nói, tài sản mã hóa vào năm 2025 dự kiến sẽ tiếp tục hòa nhập vào hệ thống tài chính truyền thống, trở thành một phần ngày càng quan trọng trong danh mục đầu tư toàn cầu.