Merkezi Olmayan Finans Yatırım Yeni Paradigması: On-chain Yatırımları Basitleştirerek Varlık Yönetimini Yeniden Şekillendirmek

Son zamanlarda, Glider adında bir proje 4 milyon dolarlık bir finansman sağladı ve bu yatırım ünlü yatırım kuruluşları tarafından yapıldı. Glider, karmaşık on-chain yatırım faaliyetlerini basitleştirmeyi amaçlıyor ve bu, Intent, LLM gibi yeni teknolojilerin desteğiyle mümkün oluyor. Aslında, Merkezi Olmayan Finans alanının, yatırım engellerini azaltmak için yeniden yapılandırılması gerekiyor.

Merkezi Olmayan Finans araçlarının gelişim süreci, güvenlik ve kullanılabilirliğin yeni öncelikler haline geldiğini göstermektedir. Geçmişteki "Merkezi Olmayan Finans Lego" dönemi sona erdi ve bunun yerini güvenli ve pratik finans yönetimi dönemine bıraktı.

Glider'ın iş modeli tamamen yeni değil, kullanıcıların finansal yönetimine yardımcı olmak, finans sektörünün temel iş alanlarından biridir. Kamuya açık bilgilere göre, Glider'ın ana düşünceleri şunları içeriyor:

1. API aracılığıyla çeşitli Merkezi Olmayan Finans araçları ve protokollerine entegre olun, B2B2C müşteri edinim modeli oluşturun;
2. Kullanıcıların yatırım stratejileri oluşturmasına ve paylaşmasına izin verin, takip etme, kopya ticareti gibi işlevleri destekleyin.

Teknik açıdan bu işlevlerin gerçekleştirilmesi zor olmasa da, gerçek zorluk trafiği nasıl yöneteceği ve güven mekanizmasını nasıl kuracağıdır. Kullanıcı fonlarını ilgilendiren işler her zaman hassastır ve bu, on-chain ürünlerin merkezi borsa yerine tamamen geçememesinin ana nedenlerinden biridir.

Geçmişe baktığımızda, Furucombo gibi projelerin Merkezi Olmayan Finans stratejilerini basitleştirmeye çalıştığını ancak nihayetinde geniş çapta benimsenemediğini görüyoruz. Bunun başlıca nedeni, on-chain gelir stratejisinin açık bir piyasa olması ve küçük yatırımcıların büyük sermaye ile rekabet etmesinin zor olmasıdır. Yüksek getirili dönemlerde, sağlam bir yatırım yönetimi için yer bulmak zor.

Ancak, mevcut piyasa ortamı değişiyor. ETF gibi geleneksel finansal araçlar kripto para alanına entegre ediliyor, varlık tokenizasyonu RWA( gerçek dünya varlıkları) paradigmasını doğuruyor. on-chain ETF araçları girişim odak noktası haline geldi, DeFillama'nın APY hesaplamasından Exponential'ın sürekli operasyonuna kadar, piyasanın bu tür ürünlere olan talebini göstermektedir.

Gelecekte, Merkezi Olmayan Finans "sıradan insanların varlık yönetimi" dönemine evrilebilir. Endeks fonları ve 401(k) planlarının ABD hisse senedi piyasasında uzun bir boğa koşusunu nasıl teşvik ettiğini düşünün; büyük miktarda sermaye ve bireysel yatırımcıların katılımı, istikrarlı getiriler için büyük bir talep yaratacaktır. İşte bir sonraki nesil Merkezi Olmayan Finans’ın anlamı budur.

RWA( gerçek dünya varlıklarının ) gelişimi hız kazanıyor. Geleneksel finansın elektronikleşme ve bilgileşmeyi benimsemesi gerektiği gibi, blok zincirleştirmeyi de bırakmamalıdır. Şu anda, karmaşık varlık türleri ve on-chain Merkezi Olmayan Finans stratejileri kullanıcıların on-chain'e geçişini engellemeye devam ediyor, ancak bazı yenilikçi projeler bu durumu değiştirmek için çaba sarf ediyor:

• Bazı projeler, çıkar ortaklıkları aracılığıyla ücret gelirlerini on-chain kazançlara dönüştürür;
• Diğer bazı projeler, sürekli sözleşmeleri LP Token biçiminde on-chain olarak tanıttı.

Bu örnekler, likidite ve varlıkların on-chain olmasının uygulanabilirliğini kanıtlıyor. Ethereum ekosistemi şu anda sakin görünse de, birçok proje aslında on-chain yollarını aktif olarak keşfediyor.

Geleceğe bakıldığında, Merkezi Olmayan Finans araçlarının odak noktası muhtemelen daha fazla gelir getiren varlıklara kayacaktır. Ancak, AI desteğini artırırken sorumluluk paylaşımını dengelemek ve insan müdahalesini artırırken iyi bir kullanıcı deneyimini sürdürmek, sektörün karşılaştığı zorluklar olmaya devam ediyor.

Genel olarak, Glider'ın tanınmış bir yatırım alması nedeniyle büyük ilgi görmesine rağmen, bu alandaki uzun vadeli sorunlar, yetkilendirme ve risk yönetimi gibi, hala çözülmesi gereken konulardır. Kripto para alanı açık bir yenilik alanı olarak, keşfedilmeyi bekleyen birçok bilinmeyen alan barındırmaktadır.