La situation géopolitique s'aggrave, le marché des cryptomonnaies se stabilise après des fluctuations à des niveaux élevés.

Récemment, l'instabilité croissante de la situation géopolitique a provoqué une montée des craintes d'évasion sur le marché à court terme. Les attentes de baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale se réchauffent, mais le marché reste globalement dans une attitude prudente d'attente.

En termes de flux de fonds, les entrées nettes des ETF s'élèvent à 1,02 milliard de dollars, mais la dynamique a quelque peu ralenti. La croissance de l'émission de stablecoins a diminué, la prime de l'USDT s'affaiblit, ce qui montre que la volonté d'entrée de fonds n'est pas forte.

Les tendances des principales cryptomonnaies se diversifient. Le Bitcoin corrige après une poussée, tandis qu'Ethereum suit la tendance mais avec une dynamique en baisse. Les investisseurs institutionnels continuent d'accumuler, la structure du marché reste neutre à forte.

La liquidité des jetons à faible capitalisation a légèrement amélioré, mais la montée est à nouveau entravée par un repli. L'indice TOTAL2 a rencontré des résistances lors de son rebond, et la part de capitalisation des OTHERS est stabilisée après une baisse. L'activité en chaîne reste dans une zone faible.

Le marché est actuellement à la fin de sa consolidation, il faut attendre une rupture de capitaux à court terme. Il est conseillé d'observer patiemment si la structure des tokens de petite capitalisation renforce et s'il y a des signes de retour des capitaux vers les cryptomonnaies majeures.

Situation macroéconomique

La Réserve fédérale maintient inchangées ses attentes de deux baisses de taux, mais en raison des droits de douane, de l'inflation révisée à la hausse et de la révision à la baisse de l'économie, le chemin de baisse des taux devient plus prudent. Il est prévu qu'il sera difficile de baisser immédiatement les taux au troisième trimestre, septembre pourrait être le premier moment de la baisse des taux. L'inflation de base pourrait atteindre 3,0 % d'ici la fin de l'année.

Analyse des flux de fonds

Les fonds des ETF ont enregistré un flux net d'entrée de 2,8 milliards de dollars cette semaine, avec une augmentation significative du montant des entrées. Les stablecoins ont été émis à hauteur de 2,3 milliards cette semaine, avec une émission quotidienne moyenne de 321 millions, se maintenant à un niveau élevé. La prime sur le marché hors cote a légèrement augmenté, reflétant un regain d'optimisme sur le marché.

Analyse des principales cryptomonnaies

La technologie du Bitcoin est dans une zone de fluctuations à la hausse, avec un renforcement des positions au-dessus de 103 000 dollars.

Ethereum performe moins bien que Bitcoin, le rapport ETH/BTC reste volatil, les fonds continuent de s'orienter vers Bitcoin. Le nombre d'adresses actives sur la chaîne Ethereum augmente, ce qui pourrait indiquer que le creux est atteint.

Perspectives du marché à court terme

Le marché actuel est dans une phase de consolidation à un niveau élevé, il est nécessaire d'attendre une percée de capitaux à court terme. Il est conseillé de surveiller si la structure des tokens à petite capitalisation se renforce, ainsi que les signes de retour des capitaux vers les cryptomonnaies majeures. Il faut également rester vigilant face aux changements de la situation géopolitique qui pourraient avoir un impact potentiel sur le marché.