Menurut data dari Alternative.me, indeks ketakutan dan keserakahan cryptocurrency hari ini naik menjadi 66 (kemarin 65), menunjukkan bahwa pasar masih dalam "keadaan keserakahan."
Setiap kali melihat konten seperti ini, saya tidak bisa tidak memikirkan dua hal - bagaimana "keserakahan" pasar dapat diukur?
Indeks "keserakahan" yang disebutkan ini sebenarnya adalah indikator emosi komposit. Ini mengacu pada beberapa dimensi seperti volatilitas, volume perdagangan, tren Google, popularitas media sosial, dan proporsi Bitcoin, dan akhirnya menghasilkan nilai antara 0 hingga 100. Semakin tinggi nilainya, semakin bersemangat dan serakah pasar; sebaliknya, semakin panik. Tidak tahu apakah kalian pernah berpikir seperti penulis?
Apakah indikator ini mungkin dapat "digunakan"? Bahkan, bisakah ini menjadi strategi kuantitatif?
Masalah nyata: tidak dapat diakses secara real-time, dan sulit untuk dimodelkan
Editor sering menggunakan AiCoin untuk melihat pasar, dan berita terbaru akan segera mengirimkan perubahan indeks ketamakan, seperti hari ini 66, kemarin 65. Berikut saya lampirkan tautan berita, agar semua orang dapat dengan cepat memahami situasi terkini:
Kembali ke indeks keserakahan, jika benar-benar ingin menggunakannya untuk memodelkan strategi, akan ada dua masalah yang dihadapi:
Tidak dapat memanggil aliran data secara real-time, ini membatasi realisme strategi dan kemampuan backtesting;
Indeks itu sendiri adalah "model kotak hitam", kami tidak dapat mengetahui dengan tepat bobot setiap bagian, sehingga sulit untuk menyetel parameter dan mengoptimalkan.
Jadi, penulis mencoba untuk berpikir dari sudut pandang yang berbeda: daripada menggunakan indeks keserakahan, lebih baik langsung menggunakan indikator perilaku harga yang "dapat mencerminkan emosi".
Ini membawa kita kepada tokoh utama yang ingin kita bahas hari ini: indikator BRAR.
BRAR：Emosi pasar yang terlihat
BRAR adalah indikator yang sangat klasik namun patut diperhatikan, telah beredar lama dalam analisis teknikal A-share, tetapi logika dasarnya juga berlaku di pasar kripto. Ini terdiri dari dua bagian:
AR (Indikator Popularitas): mengukur apakah sentimen pasar aktif. Ini menghitung rasio antara rentang tinggi dan rendah dalam periode waktu tertentu, secara tidak langsung mencerminkan niat partisipasi bullish.
BR (Kekuatan Pembelian dan Penjualan): Mengukur kekuatan pembelian vs penjualan di pasar, dihitung sebagai rasio relatif antara tinggi - penutupan sebelumnya dan penutupan sebelumnya - rendah.
Singkatnya, indikator ini adalah untuk "memundurkan" keadaan emosi di pasar menggunakan perilaku harga.
Bagaimana cara memilih parameter? Periode dan M harus diperhatikan.
Parameter default BRAR biasanya adalah (26, 1), yaitu periode observasi 26 candlestick, BR menggunakan harga penutupan candlestick sebelumnya sebagai referensi. Namun, di pasar cryptocurrency, pengaturan ini mungkin tidak sesuai. Untuk pengaturan spesifik, saya akan langsung memberikan kesimpulannya! Jika benar-benar ingin diterapkan dalam praktik, tetap perlu disesuaikan berdasarkan jenis koin dan situasi lainnya.
Bagaimana cara memilih periode N?
Tingkat harian: Disarankan untuk mempertahankan 26 atau menyesuaikan sedikit ke 20, 30;
Jadwal waktu satu jam atau periode yang lebih pendek: disarankan menggunakan 14-18, lebih sesuai dengan ritme pasar kripto;
Strategi garis sangat pendek: dapat mencoba 7～9, tetapi sinyal mudah terganggu.
Pengaturan M harus menghindari tumpang tindih antara BR dan AR.
Karena pasar kripto adalah perdagangan berkelanjutan, sering muncul situasi "harga pembukaan≈harga penutupan kemarin", yang menyebabkan hasil perhitungan BR dan AR menjadi serupa, kehilangan makna referensi. Saran:
Strategi jam: Atur M menjadi 2 atau 3;
Garis harian atau periode tinggi: masih dapat menggunakan M = 1.
Dengan cara ini, kita dapat lebih efektif membedakan popularitas (AR) dari kekuatan beli (BR), dan juga lebih mudah untuk mengidentifikasi perubahan emosi.
Logika Praktis: Membangun strategi "Tren Emosi" dengan BRAR
Dengan menggunakan fitur indikator kustom AiCoin, saya juga mencoba menerapkan BRAR dalam strategi bullish dan bearish pada tren pasar. Logika ini terutama berfokus pada dua indikator inti, yaitu AR dan BR, untuk menilai kekuatan emosi pasar berdasarkan hubungan relatif di antara keduanya, dan berdasarkan itu membantu keputusan pembukaan dan penutupan posisi.
Dalam melakukan banyak hal:
Pertama, kita akan mengamati posisi AR.
Jika AR di atas 100, itu menunjukkan bahwa sentimen pasar cukup kuat, dengan emosi cenderung optimis, dan memiliki dasar kenaikan tertentu. Jika pada saat ini BR melintasi AR dari bawah, itu menunjukkan bahwa kekuatan pembelian mulai unggul atas sentimen pasar, sering kali berarti ada dana aktif yang masuk, sehingga saat itu bisa dipertimbangkan untuk mencoba membuka posisi long.
Mengenai penutupan posisi, penulis akan mengamati perubahan tren BR - jika terjadi pembalikan tren (misalnya, setelah kenaikan beruntun mulai datar atau menurun), itu berarti momentum bullish mungkin mulai melemah, dan akan mempertimbangkan untuk keluar secara bertahap atau mengambil keuntungan.
Dalam hal short selling, logika penilaian akan sedikit berbeda.
Editor akan terlebih dahulu mengamati struktur BR, jika setelah mengalami kenaikan yang signifikan mulai berbalik arah ke bawah (seperti BR[1] > BR, dan sebelumnya menunjukkan tren naik), itu adalah sinyal melemahnya sentimen, yang menunjukkan bahwa pembelian mulai surut. Saat seperti ini, bisa dipertimbangkan untuk mencoba posisi jual.
Setelah itu, jika AR berada di bawah 100 pada saat yang sama, atau jika BR terus menembus di bawah AR, selanjutnya dapat mengkonfirmasi bahwa pasar berada dalam fase sentimen pendinginan atau bahkan melemah, yang merupakan lingkungan yang lebih cocok untuk posisi short. Tunggu sampai BR stabil dan AR kembali ke level yang relatif tinggi, lalu pertimbangkan untuk meninggalkan pasar dengan pesanan pendek.
Secara keseluruhan, inti dari strategi ini adalah kombinasi struktur harga dan perubahan sentimen: AR lebih fokus untuk mencerminkan "panas" pasar, sedangkan BR mewakili momentum pembelian nyata. Kombinasi keduanya membantu kita mengidentifikasi pendorong emosional di balik tren, sehingga kita dapat memahami peluang masuk dan keluar yang lebih masuk akal di pasar yang kompleks. Tentu saja, jika Anda dapat melapisi beberapa alat penyaringan tren, mungkin identifikasi sinyal strategi akan lebih akurat! Ini terserah untuk dicoba semua orang!
Kesimpulan
Indeks ketamakan Alternatif memberikan gambaran emosional yang intuitif, sementara BRAR memungkinkan Anda melihat emosi di grafik dan menerapkan emosi dalam strategi. Ini bukan indikator yang serbaguna, tetapi keuntungannya adalah:
Logika transparan;
Struktur data stabil;
Dapat berpartisipasi secara real-time dalam optimasi dan eksekusi strategi.
Keserakahan dan kepanikan selalu menjadi bagian dari pendorong pasar. Kita tidak dapat menghilangkan emosi, tetapi kita dapat memahaminya, mengukurnya, dan bahkan—memanfaatkannya.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
"Keserakahan" dapat diperdagangkan?
Pagi ini, redaktur melihat sebuah berita cepat:
Menurut data dari Alternative.me, indeks ketakutan dan keserakahan cryptocurrency hari ini naik menjadi 66 (kemarin 65), menunjukkan bahwa pasar masih dalam "keadaan keserakahan."
Setiap kali melihat konten seperti ini, saya tidak bisa tidak memikirkan dua hal - bagaimana "keserakahan" pasar dapat diukur?
Indeks "keserakahan" yang disebutkan ini sebenarnya adalah indikator emosi komposit. Ini mengacu pada beberapa dimensi seperti volatilitas, volume perdagangan, tren Google, popularitas media sosial, dan proporsi Bitcoin, dan akhirnya menghasilkan nilai antara 0 hingga 100. Semakin tinggi nilainya, semakin bersemangat dan serakah pasar; sebaliknya, semakin panik. Tidak tahu apakah kalian pernah berpikir seperti penulis?
Apakah indikator ini mungkin dapat "digunakan"? Bahkan, bisakah ini menjadi strategi kuantitatif?
Masalah nyata: tidak dapat diakses secara real-time, dan sulit untuk dimodelkan
Editor sering menggunakan AiCoin untuk melihat pasar, dan berita terbaru akan segera mengirimkan perubahan indeks ketamakan, seperti hari ini 66, kemarin 65. Berikut saya lampirkan tautan berita, agar semua orang dapat dengan cepat memahami situasi terkini:
Kembali ke indeks keserakahan, jika benar-benar ingin menggunakannya untuk memodelkan strategi, akan ada dua masalah yang dihadapi:
Tidak dapat memanggil aliran data secara real-time, ini membatasi realisme strategi dan kemampuan backtesting;
Indeks itu sendiri adalah "model kotak hitam", kami tidak dapat mengetahui dengan tepat bobot setiap bagian, sehingga sulit untuk menyetel parameter dan mengoptimalkan.
Jadi, penulis mencoba untuk berpikir dari sudut pandang yang berbeda: daripada menggunakan indeks keserakahan, lebih baik langsung menggunakan indikator perilaku harga yang "dapat mencerminkan emosi".
Ini membawa kita kepada tokoh utama yang ingin kita bahas hari ini: indikator BRAR.
BRAR：Emosi pasar yang terlihat
BRAR adalah indikator yang sangat klasik namun patut diperhatikan, telah beredar lama dalam analisis teknikal A-share, tetapi logika dasarnya juga berlaku di pasar kripto. Ini terdiri dari dua bagian:
AR (Indikator Popularitas): mengukur apakah sentimen pasar aktif. Ini menghitung rasio antara rentang tinggi dan rendah dalam periode waktu tertentu, secara tidak langsung mencerminkan niat partisipasi bullish.
BR (Kekuatan Pembelian dan Penjualan): Mengukur kekuatan pembelian vs penjualan di pasar, dihitung sebagai rasio relatif antara tinggi - penutupan sebelumnya dan penutupan sebelumnya - rendah.
Singkatnya, indikator ini adalah untuk "memundurkan" keadaan emosi di pasar menggunakan perilaku harga.
Bagaimana cara memilih parameter? Periode dan M harus diperhatikan.
Parameter default BRAR biasanya adalah (26, 1), yaitu periode observasi 26 candlestick, BR menggunakan harga penutupan candlestick sebelumnya sebagai referensi. Namun, di pasar cryptocurrency, pengaturan ini mungkin tidak sesuai. Untuk pengaturan spesifik, saya akan langsung memberikan kesimpulannya! Jika benar-benar ingin diterapkan dalam praktik, tetap perlu disesuaikan berdasarkan jenis koin dan situasi lainnya.
Bagaimana cara memilih periode N?
Tingkat harian: Disarankan untuk mempertahankan 26 atau menyesuaikan sedikit ke 20, 30;
Jadwal waktu satu jam atau periode yang lebih pendek: disarankan menggunakan 14-18, lebih sesuai dengan ritme pasar kripto;
Strategi garis sangat pendek: dapat mencoba 7～9, tetapi sinyal mudah terganggu.
Pengaturan M harus menghindari tumpang tindih antara BR dan AR.
Karena pasar kripto adalah perdagangan berkelanjutan, sering muncul situasi "harga pembukaan≈harga penutupan kemarin", yang menyebabkan hasil perhitungan BR dan AR menjadi serupa, kehilangan makna referensi. Saran:
Strategi jam: Atur M menjadi 2 atau 3;
Garis harian atau periode tinggi: masih dapat menggunakan M = 1.
Dengan cara ini, kita dapat lebih efektif membedakan popularitas (AR) dari kekuatan beli (BR), dan juga lebih mudah untuk mengidentifikasi perubahan emosi.
Logika Praktis: Membangun strategi "Tren Emosi" dengan BRAR
Dengan menggunakan fitur indikator kustom AiCoin, saya juga mencoba menerapkan BRAR dalam strategi bullish dan bearish pada tren pasar. Logika ini terutama berfokus pada dua indikator inti, yaitu AR dan BR, untuk menilai kekuatan emosi pasar berdasarkan hubungan relatif di antara keduanya, dan berdasarkan itu membantu keputusan pembukaan dan penutupan posisi.
Dalam melakukan banyak hal:
Pertama, kita akan mengamati posisi AR.
Jika AR di atas 100, itu menunjukkan bahwa sentimen pasar cukup kuat, dengan emosi cenderung optimis, dan memiliki dasar kenaikan tertentu. Jika pada saat ini BR melintasi AR dari bawah, itu menunjukkan bahwa kekuatan pembelian mulai unggul atas sentimen pasar, sering kali berarti ada dana aktif yang masuk, sehingga saat itu bisa dipertimbangkan untuk mencoba membuka posisi long.
Mengenai penutupan posisi, penulis akan mengamati perubahan tren BR - jika terjadi pembalikan tren (misalnya, setelah kenaikan beruntun mulai datar atau menurun), itu berarti momentum bullish mungkin mulai melemah, dan akan mempertimbangkan untuk keluar secara bertahap atau mengambil keuntungan.
Dalam hal short selling, logika penilaian akan sedikit berbeda.
Editor akan terlebih dahulu mengamati struktur BR, jika setelah mengalami kenaikan yang signifikan mulai berbalik arah ke bawah (seperti BR[1] > BR, dan sebelumnya menunjukkan tren naik), itu adalah sinyal melemahnya sentimen, yang menunjukkan bahwa pembelian mulai surut. Saat seperti ini, bisa dipertimbangkan untuk mencoba posisi jual.
Setelah itu, jika AR berada di bawah 100 pada saat yang sama, atau jika BR terus menembus di bawah AR, selanjutnya dapat mengkonfirmasi bahwa pasar berada dalam fase sentimen pendinginan atau bahkan melemah, yang merupakan lingkungan yang lebih cocok untuk posisi short. Tunggu sampai BR stabil dan AR kembali ke level yang relatif tinggi, lalu pertimbangkan untuk meninggalkan pasar dengan pesanan pendek.
Secara keseluruhan, inti dari strategi ini adalah kombinasi struktur harga dan perubahan sentimen: AR lebih fokus untuk mencerminkan "panas" pasar, sedangkan BR mewakili momentum pembelian nyata. Kombinasi keduanya membantu kita mengidentifikasi pendorong emosional di balik tren, sehingga kita dapat memahami peluang masuk dan keluar yang lebih masuk akal di pasar yang kompleks. Tentu saja, jika Anda dapat melapisi beberapa alat penyaringan tren, mungkin identifikasi sinyal strategi akan lebih akurat! Ini terserah untuk dicoba semua orang!
Kesimpulan
Indeks ketamakan Alternatif memberikan gambaran emosional yang intuitif, sementara BRAR memungkinkan Anda melihat emosi di grafik dan menerapkan emosi dalam strategi. Ini bukan indikator yang serbaguna, tetapi keuntungannya adalah:
Logika transparan;
Struktur data stabil;
Dapat berpartisipasi secara real-time dalam optimasi dan eksekusi strategi.
Keserakahan dan kepanikan selalu menjadi bagian dari pendorong pasar. Kita tidak dapat menghilangkan emosi, tetapi kita dapat memahaminya, mengukurnya, dan bahkan—memanfaatkannya.