Cập nhật mới nhất 2025

Token ezETH đã trải qua những biến động giá đáng kể kể từ khi ra mắt. Tính đến năm 2025, ezETH đang giao dịch ở mức $1,562.57 USD với khối lượng giao dịch trong 24 giờ là $1,210,399 USD. Vốn hóa thị trường hiện tại đạt $462,847,132 USD với nguồn cung lưu thông là 296,208 token ezETH.

Hiệu suất giá gần đây

ezETH đã phải đối mặt với sự biến động đáng kể trong những tháng gần đây:

• Giá hiện tại: $1,562.57 USD
• Biến động trong 24 giờ: -3.27%
• Phạm vi giá trong 24 giờ: $1,562.57 (thấp) đến $1,667.79 (cao)
• Mức cao nhất mọi thời đại: $4,179.53 (Tháng 12 năm 2024)
• Mức thấp nhất mọi thời đại: $1,506.85 (tháng 4 năm 2025)
• Khôi phục từ mức đáy mọi thời đại: +3.7%

Các sự kiện thị trường quan trọng

Giao thức đã trải qua một sự kiện tách rời lớn vào ngày 24 tháng 4 năm 2024, khi giá ezETH tạm thời giảm xuống còn $688 trên Uniswap. Sự cố này xảy ra ngay sau khi kết thúc đợt airdrop Mùa 1 của Giao thức Renzo, gây ra áp lực bán mạnh. Trong sự kiện này, một nhà giao dịch đã tận dụng sự chênh lệch giá, kiếm được khoảng 121,65 ETH (gần $400,000).

Vị thế thị trường của Renzo Protocol

Renzo đã thiết lập vị thế là giao thức restaking lỏng lớn thứ hai với các số liệu ấn tượng:

Thông tin về Token REZ

Token quản trị của Giao thức Renzo, REZ, duy trì phân phối như sau:

• Tổng cung: 10 tỷ token
• Nguồn cung lưu hành ban đầu: 1.15 tỷ token (11.5%)
• Phân bổ Airdrop: 10% tổng cung

Token REZ đã được niêm yết trên các nền tảng lớn vào tháng 4 năm 2024, góp phần tăng cường sự hiện diện và việc áp dụng giao thức.

Rủi ro của Restaking Lỏng

Token Restaking Lỏng (LRTs) như ezETH phải đối mặt với những rủi ro vốn có mà người dùng nên xem xét:

• Việc tách giá vẫn là một thách thức dai dẳng
• Sự mất cân bằng tạm thời trong các bể trao đổi phi tập trung có thể kích hoạt sự biến động giá
• Các nền tảng có đòn bẩy đã trải qua những cuộc thanh lý đáng kể trong các sự kiện mất liên kết trước đó.

Mặc dù gặp phải những thách thức này, Giao thức Renzo tiếp tục đổi mới trong lĩnh vực restaking thanh khoản, cân bằng giữa tối ưu hóa lợi suất với các biện pháp an ninh nhằm bảo vệ tài sản của người dùng trong khi duy trì vị thế là một giao thức hàng đầu trong hệ sinh thái Ethereum.

Renzo Protocol là gì?

Giao thức Renzo là giao diện chính để tương tác với hệ sinh thái EigenLayer. Giao thức này là một trình quản lý Token Restaking Lỏng (LRT) cho EigenLayer, hoạt động như một trình quản lý chiến lược staking. Nó cung cấp lợi suất cao hơn so với staking ETH truyền thống và trừu tượng hóa những phức tạp xung quanh staking Ethereum.

Giao thức sử dụng Dịch vụ Xác thực Chủ động (AVS) để bảo vệ các ứng dụng được xây dựng trên EigenLayer bằng cách sử dụng các giao thức bảo mật layer1 của Ethereum. Và nó bỏ qua nhu cầu khóa các token ETH trong một khoảng thời gian dài bằng cách phát hành ezETH.

Token ezETH là một đại diện thanh khoản của ETH đã được đặt cọc, cho phép người dùng thực hiện giao dịch trong khi vẫn giữ ETH đã được đặt cọc. Với tư cách là một quản lý chiến lược, Giao thức Renzo tự động lựa chọn một sự kết hợp của các AVS nhằm tối đa hóa việc tạo ra lợi suất trong khi giảm thiểu rủi ro bị cắt giảm.

Giao thức Renzo bao gồm các dịch vụ được xác thực chủ động (AVS), người đặt cược ETH, các nhà điều hành nút và Giao thức EigenLayer cơ bản.

Lịch sử của Giao thức Renzo

Nguồn: Trang web Renzo Protocol

Giao thức Renzo được thành lập vào năm 2023 với Kratik Lodha và Lucas Kozinski là những người đóng góp sáng lập. Nó được tạo ra như một cầu nối vào giao thức EigenLayer để tham gia vào việc tái staking ETH an toàn. Mainnet của Giao thức Renzo được ra mắt vào ngày 30 tháng 10 năm 2023, cho phép gửi và staking các token ETH gốc.

Đến ngày 14 tháng 1 năm 2024, Giao thức Renzo đã huy động được 3,2 triệu đô la trong vòng gọi vốn hạt giống, nâng định giá của nó lên 25 triệu đô la. Vòng gọi vốn hạt giống này được dẫn dắt bởi Maven11 và có sự tham gia của OKX Ventures, Robot Ventures, Protagonist, Bitscale Capital, Re7 Capital, Mantle Network và Karatage, cùng nhiều đơn vị khác.

Vào ngày 21 tháng 2 năm 2024, Binance Labs cũng đã đầu tư vào Giao thức Renzo với một số tiền không được tiết lộ.

Giao thức nhằm phát triển mạng chính của nó vượt ra ngoài việc tái staking ETH để chấp nhận việc gửi wrapped ETH (wBETH) và các token staking thanh khoản ETH (LSTs) khác.

Các thành phần cốt lõi

Giao thức EigenLayer

Nguồn: EigenLayer Website

Giao thức Eigen bao gồm các hợp đồng thông minh Ethereum cho phép các nhà điều hành nút, người đặt cược và AVS thực hiện các hợp tác và giao dịch không cần tin cậy. Những hợp đồng thông minh này cho phép người dùng tái đặt cược tài sản của họ bằng cách ủy quyền cho các nhà điều hành nút và tương tác với các mô-đun dịch vụ trên chuỗi.

EigenLayer là một giao thức được xây dựng trên Ethereum, giới thiệu tính năng re-staking, cho phép người dùng khóa token và vẫn có thể sử dụng lại các token đã được staking trên tầng đồng thuận. Những token đã được sử dụng lại này có thể được re-staked vào các pool linh hoạt hơn để tích lũy lợi ích từ yield.

Khác với các nền tảng staking truyền thống yêu cầu một mạng Ethereum riêng biệt, dẫn đến việc phân mảnh cảnh quan, EigenLayer sử dụng "bảo mật tập trung". Tính năng này tận dụng các token ETH được staking thông qua giao thức để bảo vệ nhiều dịch vụ, giảm thiểu vốn đầu tư cho các staker cá nhân và nâng cao tính bảo mật.

Giao thức EigenLayer cho phép Giao thức Renzo thực hiện các giao dịch không cần phép và thúc đẩy quản trị thị trường tự do trong hệ sinh thái Ethereum.

Nhà đầu tư Ethereum

Các nhà đầu tư Ethereum là những người nắm giữ token ETH chọn cách đặt cược tài sản của họ để nhận phần thưởng trong khi bảo mật mạng.

Những người dùng này sử dụng tài sản của họ để tương tác với các hợp đồng thông minh trên mạng Ethereum nhằm hỗ trợ nhiều mạng khác nhau. Trong khi họ hưởng lợi từ việc staking tài sản, họ cũng dễ bị rủi ro bị cắt giảm khi staking với validator sai.

Slashing là hình phạt được áp dụng cho các validator thực hiện các hoạt động ác ý hoặc không đáp ứng các tiêu chí do mạng Ethereum thiết lập. Người dùng staking với một validator ác ý có nguy cơ mất số tiền đã staking.

Dịch vụ Xác thực Chủ động (AVS)

AVS là các mô-đun dịch vụ phi tập trung kế thừa sự bảo mật của Ethereum thông qua EigenLayer. Những mô-đun dịch vụ này giúp hỗ trợ các hoạt động trên chuỗi như cung cấp bảo mật cho các sidechain, lớp dữ liệu, mạng lưới, sắp xếp giao dịch, xây dựng khối và các dịch vụ trung gian.

AVSs cũng mở ra những khả năng mới trong các lĩnh vực như Tách Nhà Đề Xuất (PBS) và Giá Trị Tối Đa Có Thể Khai Thác (MEV).

Nhà điều hành nút

Các nhà điều hành nút trong Giao thức Renzo cung cấp sức mạnh tính toán để chạy các dịch vụ trên giao thức. Các nhà điều hành nút xác thực giao dịch và bảo mật chức năng staking của Renzo cũng như mạng EigenLayer.

Các nhà điều hành nút được thiết kế để thực hiện các khuyến nghị do AVS cung cấp, chạy các dịch vụ như ứng dụng phi tập trung (dApps), oracle và cầu nối.

Các tính năng của Giao thức Renzo: Staking lại, Staking lại xuyên chuỗi và Pendle

Re-staking

Nguồn: Website Renzo Protocol

Tính năng chính của Giao thức Renzo là tái staking token ETH bằng cách sử dụng Eigen Layer. Điều này được thực hiện bằng cách giữ tài sản ETH đã gửi trên hợp đồng DepositQueue cho đến khi số lượng đạt yêu cầu 32 ETH để staking trên Ethereum.

Khi đạt được mức tối thiểu, giao thức chuyển các token tích lũy đến Hợp đồng Gửi Tiền Beacon Chain, được đặt cọc bằng một nút xác thực chuỗi Beacon Ethereum. Giao thức cũng thiết lập thông tin rút tiền bằng cách sử dụng EigenPod trên EigenLayer.

Ngoài phần thưởng từ các hoạt động staking truyền thống, việc tích hợp với EigenLayer cho phép giao thức phân phối nhiều lợi nhuận hơn cho người dùng. Giao diện người dùng thân thiện yêu cầu người dùng kết nối ví của họ, chọn tài sản của họ và xác nhận giao dịch.

Giao thức sau đó phân phối ezEth cho người dùng, một tài sản có tính thanh khoản ngay lập tức để tham gia vào các hoạt động DeFi khác.

Tái đặt cược liên chuỗi

Giao thức Renzo đã giới thiệu việc tái đặt cược đa chuỗi trên nền tảng của mình hợp tác với Mạng Connext. Tính năng này cho phép người dùng tái đặt cược tài sản của họ trên các dự án và mạng lưới lớp hai phổ biến bằng cách sử dụng các token ETH được bọc.

Tính năng tái staking liên chuỗi loại bỏ những phức tạp của việc staking truyền thống giữa các dự án khác nhau. Điều này cung cấp một loạt các trường hợp sử dụng rộng rãi hơn cho hệ sinh thái Ethereum, có khả năng tăng phần thưởng.

Sự hợp tác giữa Renzo Protocol, Connext và Giao thức Tương tác Chéo của Chainlink (CCIP) đảm bảo trải nghiệm người dùng liền mạch. Nó cũng quản lý việc cầu nối tài sản, điều này có thể mở rộng hỗ trợ trong tương lai cho các LST khác.

Khả năng tái đặt cược trực tiếp trên các mạng lớp hai cũng mang lại giá trị của việc giảm chi phí. Tính năng này nhằm mục đích làm cho việc đặt cược ETH trở nên hấp dẫn hơn bằng cách vượt qua các hạn chế về chi phí và tiện ích của việc đặt cược ETH.

ezETH Token là gì?

Token ezETH là token gốc của Giao thức Renzo, đại diện cho các hoạt động tái stake của người dùng. Người dùng gửi ETH hoặc các token được chấp thuận khác sẽ nhận được token ezETH, có giá trị tương tự và có thể được sử dụng cho các giao dịch.

Token ezETH là một token có thưởng, vì vậy giá của nó tăng lên tương ứng với tài sản cơ sở và phần thưởng mà nó kiếm được. Các phần thưởng kiếm được này có thể là ETH, USDC và các token thưởng AVS. Người dùng cũng có thể rút token đã đặt cọc và phần thưởng của họ.

Việc rút tài sản liên quan đến việc không đặt cược các tài sản đã gửi, và nó phụ thuộc vào chiến lược tái đặt cược và giao thức không đặt cược của EigenLayer. Quy trình rút tiền có thể mất ít nhất bảy ngày, tùy thuộc vào các yếu tố trên.

Việc rút trực tiếp các token ezETH không được kích hoạt. Thay vào đó, người dùng có thể bán ezETH của họ cho những người cân bằng, những người sẽ chuyển đổi token ezETH thành ETH. Đó là lý do tại sao token này có nguồn cung lưu hành bằng không và tổng nguồn cung là 282.469 ezETH.

Có nên đầu tư vào Token ezETH không?

Token ezETH cung cấp một số lợi ích tiềm năng cho những người nắm giữ. Token này tận dụng EigenLayer để cung cấp lợi suất cao hơn so với các giao thức staking truyền thống.

Nó cũng cho phép quản lý tài sản linh hoạt. Với token ezETH, người dùng có thể tận hưởng lợi ích của việc staking trên Ethereum trong khi tham gia vào các giao dịch DeFi.

Quản lý chiến lược của Giao thức Renzo tự động chọn các validator dựa trên các tiêu chí cụ thể để giảm thiểu rủi ro bị phạt do hành vi sai trái của validator.

Cuối cùng, giao thức cho phép các tính năng staking đa chuỗi, cho phép người nắm giữ tái staking trên các dự án layer hai phổ biến sử dụng wETH. Điều này mở rộng các cơ hội đầu tư cho người dùng Renzo.

Phân tích rủi ro

Lợi thế

Một lợi thế lớn của Giao thức Renzo là lợi suất cao hơn kết hợp với token ezETH, cho phép tái staking tài sản trên nhiều dự án.

Một lợi thế khác là khả năng cross-chain, điều này đơn giản hóa trải nghiệm staking. Và một giao diện thân thiện với người dùng với chi phí giảm.

Dự án cũng có khả năng hỗ trợ nhiều token trong tương lai cho WBETH và Lasts từ các dự án khác. Sử dụng EigenLayer, Giao thức Renzo có thể cung cấp trải nghiệm staking an toàn, không cần tin tưởng.

Nhược điểm

Một bất lợi của Giao thức Renzo là không thể chuyển token ezETH từ người dùng này sang người dùng khác, làm giảm số lượng token đang lưu hành về không. Điều này có thể giảm khả năng của người dùng trong việc gom góp tài sản ezETH từ một ví bị xâm phạm sang một ví an toàn hơn.

Thời gian chờ để rút tài sản không bị khóa là dài. Với việc thiếu thanh khoản, việc rút tài sản sẽ hạn chế quyền truy cập của người dùng vào quỹ trong thời gian rút. Điều này có thể khiến người dùng mất đi những cơ hội quý giá để có được lợi thế.

Thách thức

Một thách thức lớn đối với giao thức là lỗ hổng hợp đồng thông minh. Giao thức Renzo là một dự án mới dựa vào một loạt hợp đồng thông minh (EigenLayer) để thực hiện các chức năng của nó. Bất kỳ lỗ hổng nào xảy ra với những hợp đồng thông minh đó có thể làm ngưng trệ hoạt động của dự án.

Một thách thức khác là sự biến động của thị trường tiền điện tử, giá tài sản ETH biến động và sự không chắc chắn của không gian tiền điện tử. Những điều này có thể ảnh hưởng đến mong muốn của người dùng trong việc tương tác với Renzo hoặc đặt cược tài sản của họ vào giao thức re-staking.

Phân tích cạnh tranh

Tương tự như Giao thức Renzo, nền tảng Puffer Finance là một nền tảng re-staking gốc cho phép người dùng trở thành validator mà không cần staking 32 ETH.

Trong khi cả hai bên đều là những người chơi quan trọng trong lĩnh vực tái staking ETH, họ tập trung vào những khía cạnh khác nhau. Cả hai giao thức đều là những người chơi quan trọng trong lĩnh vực tái staking lỏng, với. Puffer Finance tập trung vào sự phát triển thông qua các phần thưởng cho người xác thực trong khi Renzo Protocol tập trung vào việc đa dạng hóa staking ETH.

Puffer Finance sử dụng vé xác thực để tối đa hóa lợi nhuận, trong khi Renzo Protocol sử dụng các chức năng cross-chain để giảm thiểu chi phí trong khi hỗ trợ các LST chính và các giải pháp layer hai.

Làm thế nào bạn có thể sở hữu ezETH?

Người dùng có thể thực hiện một quy trình đơn giản để sở hữu các token ezETH và trở thành một phần của hệ sinh thái Renzo.

Thiết lập ví

Để sở hữu token ezETH, người dùng phải đặt cược ETH trên nền tảng Renzo hoặc tham gia vào một balancer. Điều này có thể được thực hiện bằng cách sử dụng Gate.io web3ví mà không cần yêu cầu KYC.

Sử dụng các Token ezETH

Khi người dùng đã sở hữu token ezETH, họ có thể khám phá hệ sinh thái Renzo bằng cách tái stake và stake chéo để kiếm phần thưởng thụ động.

Hành động trên ezETH

Người dùng có thể giao dịch token ezETHở đây.