Web3流通市場投資のコンプライアンスの道

Web3の投資環境の変化に伴い、流通市場が再び投資者の注目を集めています。しかし、流通市場への投資にはハードルがあり、投資者は関連する法律責任や規制要件を十分に理解する必要があります。本記事では、コンプライアンスの観点から、投資者がWeb3の流通市場に参加する際に注意すべき重要なポイントを整理します。

投資家の身元と規制要件

異なる身分の投資家が直面する規制要件は異なります。香港とアメリカを例に挙げると：

• アメリカ：個人投資家および機関投資家を問わず、トークン、オプション、契約などの製品に投資する場合は、関連する規制機関の規定を遵守する必要があります。暗号資産管理製品に参加する投資家は「適格投資家」基準を満たさなければなりません。

• 香港：現在、個人投資家の参加に対して明確な禁止はありませんが、取引プラットフォームは関連ライセンスを持っている必要があり、個人投資家に対して高リスク商品を推奨してはなりません。

投資家は自身の身分に応じて適切な投資ルートを選択することをお勧めします。

1. 個人投資家：ライセンスを持つ中央集権型取引プラットフォームを優先して使用し、実名登録を行う。

2. ファミリーオフィス／小規模ファンド：香港やケイマンなどで特別目的会社やファンド構造を設立することを検討できます。

3. 構造化ファンドの参加者：管理者が関連する合法的なライセンスを保有しているか確認してください。

取引プラットフォームの選択

コンプライアンスの取引プラットフォームを選ぶことは重要です。中央集権的取引所（CEX）は通常、実体企業によって運営され、一部の地域では規制ライセンスを取得しており、コンプライアンスの程度は比較的高いです。しかし、投資家は依然として注意が必要です：

1. 投資家の所在地でプラットフォームが合法的なライセンスを保有しているか確認してください。

2. 異なる地域の取引プラットフォームに対する規制要件を理解する。例えば、香港のライセンス制度やアメリカのMSB登録要件など。

3. 去中心化取引所（DEX）の使用は慎重に行ってください。特にデリバティブやレバレッジ取引を行う際には、より高い法的リスクに直面する可能性があります。

セキュリティ入出金

合法で安全な出入金チャネルは、Web3投資に長期的に参加するための鍵です。以下の対策を講じることをお勧めします：

1. 個人の銀行カードを使用して、OTC（店頭取引）に直接接続することを避けてください。

2. 合法で分離されたアイデンティティ構造を通じて取引を行うことを検討してください。たとえば、ケイマンSPV、香港ファミリーオフィス構造、またはシンガポールの免除ファンド構造などです。

3. リセール機関と提携して為替と清算を行い、資金の出所と行き先を明確にする。

納税申告

多くの国が暗号資産を税制に組み込んでおり、投資家は注意する必要があります：

1. 各種暗号資産の収益、取引、エアドロップ、ステーキング報酬などは、申告して納税する必要がある場合があります。

2. 異なる国では暗号資産の税制政策が異なる、例えばアメリカのIRSやシンガポールのIRASの規定。

3. グローバルな税務情報共有ネットワークの存在により、越境税回避が困難になりました。

富裕層の投資家は、次のことをお勧めします。

• 完全な取引記録を保存します。
• 専門の税務顧問を雇って収入構造を整理する。
• 特殊な構造を通じて投資に参加する場合は、会社法と税条約の影響を考慮する必要があります。

! 【Web3のセカンダリーマーケットにコンプライアンスを持って参加するには? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6d8ab3be22c9bec7943e59c95784db4d.webp)

まとめ

Web3への投資形態の多様化に伴い、投資家が直面する責任もますます複雑になっています。個人投資家であれ機関投資家であれ、自身の法的なアイデンティティを積極的に特定し、コンプライアンスの取引プラットフォームを選択し、税務と資金の流れを明確にする必要があります。急成長するWeb3の世界を追求する中で、投資行動は常に法律の境界を遵守し、長期的かつ安定した参加を確保する必要があります。