市場の感情とオンチェーンデータ分析

パニックと欲望指数

現在、恐怖と貪欲の指数は74で、貪欲の範囲にあり、市場の投資家感情が高いことを反映しています。6月には指数が大幅に下落し、7月初めには30を下回る1年近い最低点に達しました。しかし、その後、指数は明らかな反発を見せました。

! サイクルキャピタル:1週間オンチェーンデータトラッカー(20240729)

ビットコイン先物契約のポジション変化

ある取引プラットフォームのビットコイン先物契約のポジションは7月5日から継続的に増加傾向を示しています。7月23日からは減少が見られましたが、7月28日にトランプが発言した後、ポジションは再び増加しました。

この変化は市場の感情の変動を反映しています：7月5日以降、資金は一般的に強気です；7月23日、抵抗ラインに近づいた際、一部の投資家はポジションを減らすことを選択しました；トランプの発言による短期的な下落の後、市場は迅速に反発し、一部の投資家が再び参入することを促しました。

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レバレッジファンドのショートポジション

先週（7月16日から23日）、レバレッジファンドのショートが103件の契約を増加させ、515ビットコインに相当します。この指標の上昇は通常、アービトラージ資金が現物市場でもポジションを増やしていることを意味します。この指標が転換点に下降すると、ショートの決済を示し、上昇トレンドの到来を示唆する可能性があります。

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ある取引所のビットコインマージンロングポジション

3月16日に強気ポジションが底を打った（市場の高値に対応）後、投資家は強気ポジションを蓄積し始めました。現在、強気のポジションは依然として高水準にありますが、成長のトレンドは鈍化しています。

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ステーブルコイン供給振動子)SSRO(

SSROは7月9日に底を打ち、昨年8-9月の底を下回り、市場参加の熱意が急激に低下したことを示しています。しかし、これも転換点を形成し、指標はその後反発を始めました。この相対的な低位は、小型時価総額のコインに対して良好な反発条件を提供する可能性があります。

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ビットコインの長期・短期保有者の割合の変化

長期保有者は2023年12月から2024年4月の主要な上昇期間において継続的に減持しました。4月以降、ビットコインは広範囲な振動範囲に入り、長期保有者は売却行動を停止し、保持を続ける傾向にあります。

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ビットコインの長期保有者は未実現の純損益を持つ

過去2回のブルマーケットサイクルでは、この指標は0.75以上の青色領域に入ったことがあります。現在のマーケットでは、指標はまだ緑色の領域で動いており、今後青色領域に入ってしばらく維持される可能性があり、今回のマーケットのトップを形成する見込みです。

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ビットコイン短期保有者未実現ネット損益

牛市では、この指標が0に近いか0未満になると、相対的な段階的底を形成することが多い。2024年には0未満の状況が2回発生している。6月末から7月初めにかけて、指標は0未満であり、7月15日に0を超えて回復した。昨年9月の動向を参考にすると、これは主要な上昇相場の到来を示唆している可能性がある。

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