# トレーダーとの対話：インターネット投資から暗号通貨への全力投資ジェイソンは華興資本と啓明創投で働いた後、あるファミリーオフィスの国内投資を担当しました。彼が初めて暗号通貨に触れたのは2017年のICOブームの中で、その時のこの分野に対する認識は「おそらく詐欺である」という段階に留まっていたため、少しの利益を得て撤退しました。2020年、ジェイソンはある経験豊富な投資家の影響を受けて、暗号通貨について深く学び始めました。彼は「浸透率」の論理に魅了されました：アリババが上場した際、中国のeコマースの浸透率が3%から30%に成長するのに10年かかったように、暗号通貨が1-2億人から20億人に成長するプロセスはもっと早いかもしれません。現在、暗号通貨の浸透率は約6億人で、依然として大きな成長の余地があります。2023年、ジェイソンは自分のファンドNDVを設立し、ビットコインが約2.9万ドルの時に参入しました。約20ヶ月後、彼らの投資は4.3倍以上のリターンを得て、ビットコインのパフォーマンスを上回りました。## MSTR：シンプルな論理の勝利ジェイソンの投資戦略は常に「機関浸透率」を中心に展開されています。2023年には、彼らは主にGBTCに投資し、そのビットコインの割引を利用して超過収益を得ました。ETFが承認された後、ジェイソンは機関投資家の次の動向について考え始め、暗号通貨関連の株がホットになる可能性があると考えています。選別の結果、ジェイソンはMSTRを選びました。その理由は、その論理がシンプルであり、合意を形成しやすいからです。それに対して、Coinbaseのような企業はファンダメンタル分析が必要なため、機関投資家が迅速に買い入れることが難しいです。また、鉱業株は選択肢が多いため、合意を形成するのが難しいです。実際、MSTRのパフォーマンスはNVIDIAやビットコインなどの人気資産を上回っていることが証明されています。## ビッグマネーの焦点ジェイソンは、主権ファンド、保険会社、大学基金、寄付基金、そしてさまざまなヘッジファンドなどの「大金」が暗号通貨分野に浸透している割合は千分の一にも満たないと考えています。これらの機関が最も重視しているのは、シンプルで理解しやすく、高い流動性を持つ資産です。したがって、現在の段階では、大口資金の配置選択は主にビットコインまたは少数の関連株に限られています。流動性が高い株は、出入りの便利さを考慮する必要があるため、合意形成が容易です。これが、XRPとSOLがより多くの注目を集める理由を説明しています。特にXRPは、存在期間が長く、市場価値が大きく、流動性が良好で、時折訴訟事件が注目を集めています。ジェイソンは、金融は本質的に需要と供給のゲームであり、大きな資金の思考を理解することが重要だと強調しています。彼は、新しいコンセンサスを形成するのに多くの労力を要する資産にあまり注意を払うべきではなく、正しい資産に主要なポジションを配置することが、マーケットを上回るために重要だと考えています。## 牛市のトップ予測ジェイソンは長期的なトレンドの判断が非常に正確であると考えています。彼によれば、ETFの発行から現在まで、ビットコインは4万ドルから約10万ドルに上昇し、市場には300億から500億ドルが流入しました。15万ドルに達するためには、同等の規模の資金流入が必要です。資金の出所に関して、ジェイソンは短期的にアメリカ連邦政府が大規模に介入することはないと考えています。現在の可能性のある大口買い手は各州政府であり、もし各大州が20億ドルを投入すれば、50の州合計で500億〜1000億ドルを貢献する可能性があります。これらの推定に基づいて、ジェイソンはビットコインのピークが約15万ドルになる可能性があると予測しています。彼は、より多くのマクロオンチェーンデータの参考を得るために、あるオンチェーンデータアナリストの見解に注目することを提案しています。ジェイソンは、現在の市場がアメリカの主導の下でより透明になり、主要なイベントの日程が事前に発表され、参加者に十分な思考と戦略を練る時間を与えていると指摘しています。マクロ経済の判断とビットコインの需給データを組み合わせることで、市場の動向が相対的に明確になりました。## 暗号通貨市場の未来ジェイソンは、四年ごとのサイクルはもはや存在しないかもしれないと予測しています。供給側の圧力が減少したためです。長期資金の流入は市場を米国株式市場に似たものにし、さまざまな暗号通貨が独自のストーリーとトレンドを形成し、ビットコインと同調して上下することはなくなるでしょう。彼は、将来的にトークンの性質が再定義され、トークンの配当や買戻しなどの操作が可能になる可能性があると予測しています。これにより、暗号通貨市場は米国株のようになり、強者がますます強くなる特徴を示すかもしれず、A株のセクター回転のようにはならないでしょう。## 小通貨選択戦略小規模な暗号通貨の取引に関して、ジェイソンの原則は、自分が知っている創設者のプロジェクトのみを選ぶことです。彼は、ほとんどの暗号通貨の創設者が短期的なアービトラージを狙っている可能性があると考えていますが、創設者が活動を続ける限り、投資家が失う可能性があるのは機会コストだけだと考えています。創業者を評価する際、ジェイソンは主に高成長性を持っているかどうかに注目します。販売が得意なタイプでも、黙々と働くタイプでも、新しい認識を提供し、実際に行動を起こすことができれば、ジェイソンは良い創業者だと考えています。## 成長を続ける方法ジェイソンは、持続的な進歩の鍵は間違いを認め、自分自身に正直であることだと考えています。彼は『少ない人が通る道』を読むことを勧めています。この本は彼に自分の間違いを正しく対処する方法を教えてくれました。取引に関して、ジェイソンは実践、反復、振り返りの重要性を強調しました。彼は毎回の取引の理由を記録し、経験を積み重ねることを勧めています。ジェイソンは、ある経験豊富なトレーダーに注目することを勧めました。そのトレーダーは、ジェイソンが暗号通貨についての基本的な理解を構築するのを助け、ジェイソンが自分の強みと限界を認識する手助けをしました。## ホストの進歩的方法ホストは、市場の感度を保つ方法として「ゼロ基金」と「10倍基金」を設立することを共有しました。"ゼロファンド"は賢い人や賢い資金に従って、小額で複数の対象に投資するためのものです。大部分の対象が上昇すれば、その分野に注目する価値があることを示しています。"十倍基金"は"归零基金"の中で優れたパフォーマンスを示したリーダー銘柄に対して投資を増加させるものです。ホストは、この方法が高速なオンチェーン取引に特に適しており、投資家が市場の機会をタイムリーに把握できるのに役立つと考えています。## まとめ取引の最大の楽しみは自己挑戦にあります。多くの人と知り合う必要はなく、興味のある人と定期的に交流すればよいのです。このライフスタイルは自由に満ちています。
ベテラントレーダーが明かす：インターネット投資から暗号通貨への成功の道
トレーダーとの対話：インターネット投資から暗号通貨への全力投資
ジェイソンは華興資本と啓明創投で働いた後、あるファミリーオフィスの国内投資を担当しました。彼が初めて暗号通貨に触れたのは2017年のICOブームの中で、その時のこの分野に対する認識は「おそらく詐欺である」という段階に留まっていたため、少しの利益を得て撤退しました。
2020年、ジェイソンはある経験豊富な投資家の影響を受けて、暗号通貨について深く学び始めました。彼は「浸透率」の論理に魅了されました：アリババが上場した際、中国のeコマースの浸透率が3%から30%に成長するのに10年かかったように、暗号通貨が1-2億人から20億人に成長するプロセスはもっと早いかもしれません。現在、暗号通貨の浸透率は約6億人で、依然として大きな成長の余地があります。
2023年、ジェイソンは自分のファンドNDVを設立し、ビットコインが約2.9万ドルの時に参入しました。約20ヶ月後、彼らの投資は4.3倍以上のリターンを得て、ビットコインのパフォーマンスを上回りました。
MSTR：シンプルな論理の勝利
ジェイソンの投資戦略は常に「機関浸透率」を中心に展開されています。2023年には、彼らは主にGBTCに投資し、そのビットコインの割引を利用して超過収益を得ました。ETFが承認された後、ジェイソンは機関投資家の次の動向について考え始め、暗号通貨関連の株がホットになる可能性があると考えています。
選別の結果、ジェイソンはMSTRを選びました。その理由は、その論理がシンプルであり、合意を形成しやすいからです。それに対して、Coinbaseのような企業はファンダメンタル分析が必要なため、機関投資家が迅速に買い入れることが難しいです。また、鉱業株は選択肢が多いため、合意を形成するのが難しいです。実際、MSTRのパフォーマンスはNVIDIAやビットコインなどの人気資産を上回っていることが証明されています。
ビッグマネーの焦点
ジェイソンは、主権ファンド、保険会社、大学基金、寄付基金、そしてさまざまなヘッジファンドなどの「大金」が暗号通貨分野に浸透している割合は千分の一にも満たないと考えています。これらの機関が最も重視しているのは、シンプルで理解しやすく、高い流動性を持つ資産です。
したがって、現在の段階では、大口資金の配置選択は主にビットコインまたは少数の関連株に限られています。流動性が高い株は、出入りの便利さを考慮する必要があるため、合意形成が容易です。
これが、XRPとSOLがより多くの注目を集める理由を説明しています。特にXRPは、存在期間が長く、市場価値が大きく、流動性が良好で、時折訴訟事件が注目を集めています。
ジェイソンは、金融は本質的に需要と供給のゲームであり、大きな資金の思考を理解することが重要だと強調しています。彼は、新しいコンセンサスを形成するのに多くの労力を要する資産にあまり注意を払うべきではなく、正しい資産に主要なポジションを配置することが、マーケットを上回るために重要だと考えています。
牛市のトップ予測
ジェイソンは長期的なトレンドの判断が非常に正確であると考えています。彼によれば、ETFの発行から現在まで、ビットコインは4万ドルから約10万ドルに上昇し、市場には300億から500億ドルが流入しました。15万ドルに達するためには、同等の規模の資金流入が必要です。
資金の出所に関して、ジェイソンは短期的にアメリカ連邦政府が大規模に介入することはないと考えています。現在の可能性のある大口買い手は各州政府であり、もし各大州が20億ドルを投入すれば、50の州合計で500億〜1000億ドルを貢献する可能性があります。
これらの推定に基づいて、ジェイソンはビットコインのピークが約15万ドルになる可能性があると予測しています。彼は、より多くのマクロオンチェーンデータの参考を得るために、あるオンチェーンデータアナリストの見解に注目することを提案しています。
ジェイソンは、現在の市場がアメリカの主導の下でより透明になり、主要なイベントの日程が事前に発表され、参加者に十分な思考と戦略を練る時間を与えていると指摘しています。マクロ経済の判断とビットコインの需給データを組み合わせることで、市場の動向が相対的に明確になりました。
暗号通貨市場の未来
ジェイソンは、四年ごとのサイクルはもはや存在しないかもしれないと予測しています。供給側の圧力が減少したためです。長期資金の流入は市場を米国株式市場に似たものにし、さまざまな暗号通貨が独自のストーリーとトレンドを形成し、ビットコインと同調して上下することはなくなるでしょう。
彼は、将来的にトークンの性質が再定義され、トークンの配当や買戻しなどの操作が可能になる可能性があると予測しています。これにより、暗号通貨市場は米国株のようになり、強者がますます強くなる特徴を示すかもしれず、A株のセクター回転のようにはならないでしょう。
小通貨選択戦略
小規模な暗号通貨の取引に関して、ジェイソンの原則は、自分が知っている創設者のプロジェクトのみを選ぶことです。彼は、ほとんどの暗号通貨の創設者が短期的なアービトラージを狙っている可能性があると考えていますが、創設者が活動を続ける限り、投資家が失う可能性があるのは機会コストだけだと考えています。
創業者を評価する際、ジェイソンは主に高成長性を持っているかどうかに注目します。販売が得意なタイプでも、黙々と働くタイプでも、新しい認識を提供し、実際に行動を起こすことができれば、ジェイソンは良い創業者だと考えています。
成長を続ける方法
ジェイソンは、持続的な進歩の鍵は間違いを認め、自分自身に正直であることだと考えています。彼は『少ない人が通る道』を読むことを勧めています。この本は彼に自分の間違いを正しく対処する方法を教えてくれました。
取引に関して、ジェイソンは実践、反復、振り返りの重要性を強調しました。彼は毎回の取引の理由を記録し、経験を積み重ねることを勧めています。
ジェイソンは、ある経験豊富なトレーダーに注目することを勧めました。そのトレーダーは、ジェイソンが暗号通貨についての基本的な理解を構築するのを助け、ジェイソンが自分の強みと限界を認識する手助けをしました。
ホストの進歩的方法
ホストは、市場の感度を保つ方法として「ゼロ基金」と「10倍基金」を設立することを共有しました。
"ゼロファンド"は賢い人や賢い資金に従って、小額で複数の対象に投資するためのものです。大部分の対象が上昇すれば、その分野に注目する価値があることを示しています。
"十倍基金"は"归零基金"の中で優れたパフォーマンスを示したリーダー銘柄に対して投資を増加させるものです。
ホストは、この方法が高速なオンチェーン取引に特に適しており、投資家が市場の機会をタイムリーに把握できるのに役立つと考えています。
まとめ
取引の最大の楽しみは自己挑戦にあります。多くの人と知り合う必要はなく、興味のある人と定期的に交流すればよいのです。このライフスタイルは自由に満ちています。