## 重要なポイント* テンタイタンズは、米国株式市場のトップヘビーな性質を示しています。* Titansの合計市場価値は、中国の株式市場全体の価値をはるかに上回っています。* 集中はリスクを増加させますが、歴史的に見てその報酬はそれだけの価値があります。* Nvidiaよりも私たちが好む10の株 ›「Ten Titans」は、成長に焦点を当てた上位10社です **S&P 500** (SNPINDEX: ^GSPC) コンポーネント 時価総額で -- **Nvidia** (NASDAQ: NVDA), **Microsoft** (NASDAQ: MSFT), **Apple** (NASDAQ: AAPL), **Amazon** (NASDAQ: AMZN), **Alphabet** (NASDAQ: GOOG)(NASDAQ: GOOGL)、**Meta Platforms** (NASDAQ: META)、**Broadcom** (NASDAQ: AVGO)、**Tesla** (NASDAQ: TSLA)、**Oracle** (NYSE: ORCL)、**Netflix** (NASDAQ: NFLX).これらの10社を合わせると、S&P 500の驚異的な38%を占めています。たとえあなたが十のタイタンのいずれかを完全に所有していなくても、現実には彼らが広範な市場に大きな影響を与えているということです。S&P 500におけるタイタンの支配があなたの投資ポートフォリオに何を意味するのかをご紹介します。画像出典：ゲッティイメージズ。## 世界経済の巨人十人の巨人の重要性を理解するためには、一歩引いてS&P 500の巨大さを定量化することが役立ちます。S&P 500の時価総額は、この記事執筆時点で54.303兆ドルで、全米株式市場の80%以上を占めています。2024年の世界銀行のデータによれば、米国全体の株式市場の時価総額は62.186兆ドルでした。世界で2番目に大きい株式市場である中国は、2024年に11.756兆ドルの時価総額を持っていました。株式市場の価値と国内総生産の比率として、米国は資本主義の構造と米国の主要企業の国際的な影響力により、多くの他の先進国に比べてはるかに大きな市場を持っています。つまり、S&P 500だけで中国の株式市場の数倍の価値があります。そして、S&P 500の38%を占めるテントータンズだけで、中国全体の株式市場の約2倍の価値があり、アメリカ全体の株式市場の価値の3分の1以上を占めています。この集中は、わずか数社が米国株式市場だけでなく、世界の市場も動かしていることを意味します。## S&P 500の集中は二刃の剣であるS&P 500の成長株への高い配分は、長期投資家に利益をもたらしています。これは、S&P 500とS&P 500等重み付けインデックスのパフォーマンスを比較することで明らかになります。YChartsによるデータ。S&P 500等量指数は、各構成要素に0.2%の(または1/500)の重みを与えますので、Nvidiaは**キャンベル社**と同じ割合を占めています。しかし、Nvidiaは時価総額ベースでキャンベル社の400倍以上の価値があるため、チップ大手が標準のS&P 500で7.5%の重みを持つ一方で、スープ会社は0.02%の重みしか持たない理由が説明されます。物語は続くS&P 500等 weighting indexがS&P 500を上回っている場合、それは時価総額の上位企業がうまくいっていないことを意味します。しかし、上記のように、投資家は十の巨人などの企業への集中から利益を得ています。2020年、2022年、そして今年の初めのベアマーケットの間に、2つのインデックスのギャップが狭まったことに気づくかもしれません。しかし、全体として、これらの下落は複利の利益によって十分に補われています。要するに、集中型インデックスは、最大の企業が成長し続ける時には良いことかもしれません。まさにそれが「十の巨人」に起こったことです。## 主要指数におけるパラダイムシフト私が最初に投資を始めたとき、**ナスダック総合指数**が成長指数で、S&P 500がバランス型、そして**ダウ・ジョーンズ工業株平均**がバリューとインカムを重視していると教えられました。しかし、もはやそうではありません。今日、私はナスダックを超成長、S&P 500を成長、ダウ・ジョーンズ工業株平均をバランス型と定義します。ダウが過去5年間に**Salesforce**、アマゾン、そしてNvidiaを追加したことで、このインデックスはより成長志向になり、従来の配当株であるブルーチップ株への依存度が減っています。これらの変更は、進化する経済とアメリカの技術の国際的な強国を反映しています。20年前、時価総額で見るとS&P 500の最大の10の構成要素は、**エクソンモービル**、マイクロソフト、**シティグループ**、**ゼネラル・エレクトリック**、**ウォルマート**、**バンク・オブ・アメリカ**、**ジョンソン・エンド・ジョンソン**、**ファイザー**、**インテル**、および**アメリカン・インターナショナル・グループ**の順でした。今日、10の巨人のうち8つがS&P 500の最大の8つの構成要素を占めています。## ポートフォリオにおけるS&P 500リスクのバランスを取るS&P 500を駆動しているのが、テクノロジー、通信、消費者裁量などの企業と成長志向のセクターであることを理解することは、ノイズを排除し、市場情報を理解する上で不可欠です。例えば、S&P 500が成長重視であることを知っていると、投資家はより多くのボラティリティと歴史的なインデックス評価よりも高いことを期待できます。これは必ずしもS&P 500が過大評価されていることを意味するわけではなく、インデックスの構成が変わったことを示しています。米国で最も価値のある企業がExxonMobilではなくNvidiaであり、Meta Platformsのようなソーシャルメディア企業がいくつかの主要銀行の価値を合計したよりも高い場合、それはまったく異なる市場です。個人投資家として、自分が所有しているものとその理由を知ることが特に重要です。S&P 500インデックスファンドを購入する場合、それは成長重視の上場投資信託（ETF）やミューチュアルファンドのように振る舞うことを期待してください。リスク許容度が高く、テントライタンへのさらなるエクスポージャーを望み、長期的な投資の視点を持っているなら、これはすべて良いことでしょう。しかし、リスクに対する回避感が強い投資家にとっては、S&P 500をバリューおよびインカム志向の株式やETFと組み合わせることが理にかなうかもしれません。要するに、S&P 500の集中は米国株式市場にとって純粋なプラスであり、私はこの十の巨人が本当に素晴らしい企業であるため、長期投資家にとって引き続き利益をもたらすと完全に期待しています。しかし、成長に焦点を当てることは、投資家にS&P 500が自分のポートフォリオにどのようにフィットするかを再評価させる必要があります。## 今、Nvidiaの株を買うべきか？Nvidiaの株を購入する前に、これを考慮してください:*モトリー・フール・ストック・アドバイザー* のアナリストチームが、今投資家が購入すべきと考える**10のベスト株**を特定しました… そして、Nvidiaはその中には含まれていませんでした。選ばれた10の株は、今後数年でモンスターリターンを生む可能性があります。2004年12月17日に**Netflix**がこのリストを作成した時を考えてみてください…もしあなたが私たちの推奨時に$1,000を投資していたら、**$649,657**を持っていたことになります！\* また、2005年4月15日に**Nvidia**がこのリストに載った時…もしあなたが私たちの推奨時に$1,000を投資していたら、**$1,090,993**を持っていたことになります！\*今、*ストックアドバイザー*の総平均リターンが1,057%であることは注目に値します。これは、S&P 500の185%と比較して、市場を大きく上回るパフォーマンスです。*ストックアドバイザー*に参加すると、最新のトップ10リストを見逃すことはありません。**10銘柄を見る »****\*ストックアドバイザーのリターン（2025年8月18日現在）***バンク・オブ・アメリカはモトリー・フール・マネーの広告パートナーです。シティグループはモトリー・フール・マネーの広告パートナーです。ダニエル・フォエルバーはNvidiaの株を保有しています。モトリー・フールはAlphabet、Amazon、Apple、Intel、Meta Platforms、Microsoft、Netflix、Nvidia、Oracle、Pfizer、Salesforce、Tesla、Walmartの株を保有しており、推奨しています。モトリー・フールはBroadcom、キャンベル、GEエアロスペース、ジョンソン・エンド・ジョンソンを推奨しており、次のオプションを推奨しています：2026年1月にMicrosoftの$395コールをロング、2025年8月にIntelの$24コールをショート、2026年1月にMicrosoftの$405コールをショート。モトリー・フールには開示ポリシーがあります。*「10大テ Titans」株は現在S&P 500の38%を占めています。これはあなたの投資ポートフォリオにとって何を意味するのでしょうか？元記事はモトリー・フールによって公開されました。コメントを見る
「テン・タイタンズ」株は現在S&P 500の38%を占めています。これがあなたの投資ポートフォリオにとって何を意味するのか
重要なポイント
「Ten Titans」は、成長に焦点を当てた上位10社です S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) コンポーネント 時価総額で -- Nvidia (NASDAQ: NVDA), Microsoft (NASDAQ: MSFT), Apple (NASDAQ: AAPL), Amazon (NASDAQ: AMZN), Alphabet (NASDAQ: GOOG)(NASDAQ: GOOGL)、Meta Platforms (NASDAQ: META)、Broadcom (NASDAQ: AVGO)、Tesla (NASDAQ: TSLA)、Oracle (NYSE: ORCL)、Netflix (NASDAQ: NFLX).
これらの10社を合わせると、S&P 500の驚異的な38%を占めています。
たとえあなたが十のタイタンのいずれかを完全に所有していなくても、現実には彼らが広範な市場に大きな影響を与えているということです。
S&P 500におけるタイタンの支配があなたの投資ポートフォリオに何を意味するのかをご紹介します。
画像出典：ゲッティイメージズ。## 世界経済の巨人
十人の巨人の重要性を理解するためには、一歩引いてS&P 500の巨大さを定量化することが役立ちます。
S&P 500の時価総額は、この記事執筆時点で54.303兆ドルで、全米株式市場の80%以上を占めています。2024年の世界銀行のデータによれば、米国全体の株式市場の時価総額は62.186兆ドルでした。世界で2番目に大きい株式市場である中国は、2024年に11.756兆ドルの時価総額を持っていました。株式市場の価値と国内総生産の比率として、米国は資本主義の構造と米国の主要企業の国際的な影響力により、多くの他の先進国に比べてはるかに大きな市場を持っています。
つまり、S&P 500だけで中国の株式市場の数倍の価値があります。そして、S&P 500の38%を占めるテントータンズだけで、中国全体の株式市場の約2倍の価値があり、アメリカ全体の株式市場の価値の3分の1以上を占めています。
この集中は、わずか数社が米国株式市場だけでなく、世界の市場も動かしていることを意味します。
S&P 500の集中は二刃の剣である
S&P 500の成長株への高い配分は、長期投資家に利益をもたらしています。これは、S&P 500とS&P 500等重み付けインデックスのパフォーマンスを比較することで明らかになります。
YChartsによるデータ。S&P 500等量指数は、各構成要素に0.2%の(または1/500)の重みを与えますので、Nvidiaはキャンベル社と同じ割合を占めています。しかし、Nvidiaは時価総額ベースでキャンベル社の400倍以上の価値があるため、チップ大手が標準のS&P 500で7.5%の重みを持つ一方で、スープ会社は0.02%の重みしか持たない理由が説明されます。
物語は続くS&P 500等 weighting indexがS&P 500を上回っている場合、それは時価総額の上位企業がうまくいっていないことを意味します。しかし、上記のように、投資家は十の巨人などの企業への集中から利益を得ています。
2020年、2022年、そして今年の初めのベアマーケットの間に、2つのインデックスのギャップが狭まったことに気づくかもしれません。しかし、全体として、これらの下落は複利の利益によって十分に補われています。
要するに、集中型インデックスは、最大の企業が成長し続ける時には良いことかもしれません。まさにそれが「十の巨人」に起こったことです。
主要指数におけるパラダイムシフト
私が最初に投資を始めたとき、ナスダック総合指数が成長指数で、S&P 500がバランス型、そしてダウ・ジョーンズ工業株平均がバリューとインカムを重視していると教えられました。しかし、もはやそうではありません。
今日、私はナスダックを超成長、S&P 500を成長、ダウ・ジョーンズ工業株平均をバランス型と定義します。ダウが過去5年間にSalesforce、アマゾン、そしてNvidiaを追加したことで、このインデックスはより成長志向になり、従来の配当株であるブルーチップ株への依存度が減っています。
これらの変更は、進化する経済とアメリカの技術の国際的な強国を反映しています。20年前、時価総額で見るとS&P 500の最大の10の構成要素は、エクソンモービル、マイクロソフト、シティグループ、ゼネラル・エレクトリック、ウォルマート、バンク・オブ・アメリカ、ジョンソン・エンド・ジョンソン、ファイザー、インテル、およびアメリカン・インターナショナル・グループの順でした。今日、10の巨人のうち8つがS&P 500の最大の8つの構成要素を占めています。
ポートフォリオにおけるS&P 500リスクのバランスを取る
S&P 500を駆動しているのが、テクノロジー、通信、消費者裁量などの企業と成長志向のセクターであることを理解することは、ノイズを排除し、市場情報を理解する上で不可欠です。
例えば、S&P 500が成長重視であることを知っていると、投資家はより多くのボラティリティと歴史的なインデックス評価よりも高いことを期待できます。これは必ずしもS&P 500が過大評価されていることを意味するわけではなく、インデックスの構成が変わったことを示しています。米国で最も価値のある企業がExxonMobilではなくNvidiaであり、Meta Platformsのようなソーシャルメディア企業がいくつかの主要銀行の価値を合計したよりも高い場合、それはまったく異なる市場です。
個人投資家として、自分が所有しているものとその理由を知ることが特に重要です。S&P 500インデックスファンドを購入する場合、それは成長重視の上場投資信託（ETF）やミューチュアルファンドのように振る舞うことを期待してください。リスク許容度が高く、テントライタンへのさらなるエクスポージャーを望み、長期的な投資の視点を持っているなら、これはすべて良いことでしょう。しかし、リスクに対する回避感が強い投資家にとっては、S&P 500をバリューおよびインカム志向の株式やETFと組み合わせることが理にかなうかもしれません。
要するに、S&P 500の集中は米国株式市場にとって純粋なプラスであり、私はこの十の巨人が本当に素晴らしい企業であるため、長期投資家にとって引き続き利益をもたらすと完全に期待しています。しかし、成長に焦点を当てることは、投資家にS&P 500が自分のポートフォリオにどのようにフィットするかを再評価させる必要があります。
今、Nvidiaの株を買うべきか？
Nvidiaの株を購入する前に、これを考慮してください:
モトリー・フール・ストック・アドバイザー のアナリストチームが、今投資家が購入すべきと考える10のベスト株を特定しました… そして、Nvidiaはその中には含まれていませんでした。選ばれた10の株は、今後数年でモンスターリターンを生む可能性があります。
2004年12月17日にNetflixがこのリストを作成した時を考えてみてください…もしあなたが私たちの推奨時に$1,000を投資していたら、$649,657を持っていたことになります！* また、2005年4月15日にNvidiaがこのリストに載った時…もしあなたが私たちの推奨時に$1,000を投資していたら、$1,090,993を持っていたことになります！*
今、ストックアドバイザーの総平均リターンが1,057%であることは注目に値します。これは、S&P 500の185%と比較して、市場を大きく上回るパフォーマンスです。ストックアドバイザーに参加すると、最新のトップ10リストを見逃すことはありません。
10銘柄を見る »
*ストックアドバイザーのリターン（2025年8月18日現在）
バンク・オブ・アメリカはモトリー・フール・マネーの広告パートナーです。シティグループはモトリー・フール・マネーの広告パートナーです。ダニエル・フォエルバーはNvidiaの株を保有しています。モトリー・フールはAlphabet、Amazon、Apple、Intel、Meta Platforms、Microsoft、Netflix、Nvidia、Oracle、Pfizer、Salesforce、Tesla、Walmartの株を保有しており、推奨しています。モトリー・フールはBroadcom、キャンベル、GEエアロスペース、ジョンソン・エンド・ジョンソンを推奨しており、次のオプションを推奨しています：2026年1月にMicrosoftの$395コールをロング、2025年8月にIntelの$24コールをショート、2026年1月にMicrosoftの$405コールをショート。モトリー・フールには開示ポリシーがあります。
「10大テ Titans」株は現在S&P 500の38%を占めています。これはあなたの投資ポートフォリオにとって何を意味するのでしょうか？元記事はモトリー・フールによって公開されました。
コメントを見る