Analisis Strategi Pengembangan Ekosistem BTCFi dan Penempatan Aset

Latar Belakang

Likuiditas aset BTC di blockchain dapat dibagi menjadi tiga lapisan:

1. BTC asli
2. Membungkus BTC, memetakan aset dan staking BTC likuid
3. Aset turunan BTC dalam berbagai skenario DeFi

Saat ini, di pasar aset yang dipatok BTC, BTC yang terpusat masih mendominasi, tetapi BTC LST baru-baru ini tumbuh dengan cepat dan menjadi kekuatan baru. Ukuran pasar BTC LST telah mencapai 25,6K BTC.

Kasus perwakilan ekosistem BTCFi

Core: Fokus pada aset tambahan dan insentif token

Core adalah solusi perluasan L1 yang didorong oleh BTC, menyediakan staking BTC yang tidak dikelola. TVL-nya mencapai $591,5M, tumbuh 4757,9% dalam enam bulan. Strategi pertumbuhan Core termasuk:

1. Fokus pada pasar incremental aset yang terikat BTC, menyerap aset turunan Solv
2. Membangun protokol asli dan mengintegrasikan dengan proyek BTCFi dengan cepat
3. Menggunakan token $CORE untuk mendorong partisipasi

Jagung: Permainan derivatif poin menarik likuiditas BTC LST

Corn adalah jaringan ETH L2 yang baru muncul, dengan total TVL saat ini mencapai $425.9M. Pertumbuhan cepatnya berkat:

1. Meluncurkan permainan derivatif poin BTC LST bekerja sama dengan Pendle
2. Menyerap 11,4% dari total pasokan pasar BTC LST
3. Menarik likuiditas awal melalui insentif integrasi Kernel

BOB: Jembatan aman dan ekosistem yang kuat mendukung pengumpulan aset

BOB adalah jaringan L2 campuran yang menggabungkan BTC dan ETH, dengan TVL mencapai $65.7M. Kinerjanya terutama didorong oleh:

1. Arsitektur jembatan dengan minimalisasi kepercayaan membuka saluran aset
2. Masuk staking likuiditas satu klik dan skenario aplikasi ekosistem yang lengkap
3. Program Insentif BOB Fusion Mendorong Pengembangan Ekosistem

Ringkasan

Kunci untuk mewujudkan akumulasi dana ekologi yang efektif adalah:

1. Mendorong dan mengaktifkan aset terikat dengan volume besar
2. Membangun aplikasi DeFi yang beragam untuk membentuk strategi penghasilan yang dapat digabungkan
3. Menyediakan harapan insentif multi pihak

Saat ini, total nilai terkunci (TVL) aset yang dipatok BTC di L2 dan sidechain sekitar 1,6 miliar dolar, hanya mewakili 0,14% dari total kapitalisasi pasar BTC. Seiring dengan pelepasan likuiditas BTC secara bertahap, ekosistem BTCFi masih memiliki potensi pertumbuhan yang besar.