BTC staking kembali dan pasar aset terikat sangat kompetitif, strategi ekosistem menjadi kunci
Belakangan ini, dengan peluncuran tahap pertama jaringan utama Babylon, peluncuran Pendle BTC LST, serta berbagai aset BTC yang terbungkus, BTCFi kembali menjadi sorotan pasar. Artikel ini akan menganalisis perkembangan terbaru mengenai staking BTC dan aset yang terikat BTC.
Kompetisi Pasar Staking BTC Meningkat
Saat ini, persaingan antara BTC LST semakin ketat, dengan berbagai pihak yang bersaing untuk mendapatkan akses staking BTC dan derivatifnya. Selama sebulan terakhir, Lombard Finance mengalami pertumbuhan pesat, mencapai TVL tertinggi saat ini dengan jumlah simpanan sekitar 5900 BTC, mengungguli Solv Protocol yang sebelumnya memimpin. Lombard mendapatkan keunggulan kompetitif dengan bekerja sama dengan protokol re-staking terkemuka, Symbiotic, untuk memberikan pengguna peluang hasil re-staking dan partisipasi DeFi yang lebih kaya.
Strategi ekosistem menjadi faktor kunci
Di bidang BTC LST, strategi ekosistem telah menjadi faktor penentu dalam lanskap persaingan saat ini. Berbeda dengan ETH LRT, BTC LST menghadapi pertimbangan yang lebih kompleks, termasuk aplikasi DeFi hulu, perkembangan BTC L2, integrasi dengan aset yang diikat BTC di berbagai rantai, serta kolaborasi dengan platform staking ulang. Setiap penyedia BTC LST mengambil strategi yang berbeda:
Lombard Finance fokus pada pengembangan ekosistem ETH, bekerja sama dengan Symbiotic dan Karak Network untuk memberikan imbalan eksternal yang kaya, dan secara aktif mendorong penggunaan leverage LBTC di ETH.
Solv Protocol dan Bedrock DeFi secara aktif melakukan ekspansi multichain, sambil mengembangkan penerimaan setoran hulu dan aplikasi hilir.
Lorenzo Protocol dan pStake Finance awalnya fokus mengembangkan ekosistem BNB Chain, mendukung setoran BTCB dan mencetak LST masing-masing.
Strategi ekosistem yang berbeda ini akan mempengaruhi likuiditas aset yang terikat BTC di berbagai rantai dan adopsi DeFi, memicu persaingan TVL antar rantai.
Pendle memasuki BTCFi
Pendle baru-baru ini telah mengintegrasikan berbagai BTC LST ke dalam pasar poinnya, termasuk LBTC, eBTC, uniBTC, dan SolvBTC.BBN. Adopsi nyata LBTC di Pendle lebih baik daripada angka yang terlihat, dan karena sebagian dukungan eBTC berasal dari LBTC, integrasi Pendle terhadap eBTC juga secara tidak langsung menguntungkan Lombard.
Selain eBTC, tiga jenis LST lainnya telah bekerja sama dengan Corn. Corn adalah ETH L2 yang baru muncul, dengan veTokenomics yang unik dan desain tokenisasi Bitcoin campuran. Di masa depan, mungkin akan ada jalur integrasi Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi, yang menambah peluang arbitrase baru untuk sistem BTCFi, tetapi pada saat yang sama juga memperkenalkan risiko sistemik baru.
SatLayer Bergabung dengan Pasar Staking Ulang
SatLayer sebagai pesaing baru Pell Network memasuki bidang staking BTC. Keduanya menerima staking BTC LST dan menggunakannya untuk menyediakan jaminan bagi protokol lainnya. Pell telah mengumpulkan TVL sebesar 270 juta dolar, mengintegrasikan produk derivatif BTC utama yang melintasi berbagai jaringan. SatLayer dikerahkan di Ethereum, mendukung berbagai BTC LST. Dengan semakin banyak platform staking homogen yang muncul, kompetisi likuiditas untuk BTC dan aset variannya akan semakin ketat.
Perubahan Pasar Token Terbungkus BTC
Persaingan pasar BTC semakin ketat, dengan aset pengganti utama termasuk BTCB dari Binance, mBTC dari Merlin, tBTC dari TNetwork, FBTC dari Mantle, serta berbagai aset BTC LST. Coinbase baru-baru ini meluncurkan cbBTC, yang telah mendapatkan dukungan dari beberapa protokol DeFi terkemuka, dan berencana untuk memperluas ke lebih banyak rantai.
Meskipun ada kekhawatiran mengenai keamanan, WBTC masih menguasai lebih dari 60% pangsa pasar BTC yang terbungkus. BitGo mengumumkan bahwa WBTC akan diterapkan di Avalanche dan BNB Chain, memperkuat posisi pasar melalui perluasan multichain. Namun, tingkat adopsi WBTC terus menurun, beberapa protokol DeFi terkemuka mulai mengeluarkannya dari daftar jaminan.
FBTC sedang giat mendorong adopsi luas di bidang BTCFi, telah diadopsi oleh beberapa platform staking BTC (re), dan menarik pengguna awal melalui insentif poin.
Kata Penutup
BTCFi terus tumbuh, staking BTC dan aset yang terikat menjadi sektor kunci. Di bidang staking muncul tren kelebihan pembangunan sisi pasokan, strategi ekosistem yang berbeda dan aplikasi hulu yang unik menjadi kunci kompetisi. Aset yang terikat BTC saling terjalin membawa risiko baru, sementara kemungkinan penurunan pendapatan akibat penambangan berlebihan juga ada. Untuk aset yang terikat BTC, kepercayaan tetap menjadi masalah inti, berbagai pihak sedang berusaha keras untuk diterima oleh protokol DeFi arus utama dan pengguna, untuk merebut pangsa pasar yang hilang dari WBTC.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
7 Suka
Hadiah
7
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
ShibaSunglasses
· 10jam yang lalu
Sekali lagi, dianggap bodoh.
Lihat AsliBalas0
ApeEscapeArtist
· 10jam yang lalu
Berapa banyak pemain di pasar BTC yang akan turun ke nol?
Lihat AsliBalas0
CompoundPersonality
· 10jam yang lalu
Tsk tsk, semua yang menghancurkan sedang menggulung stake.
Lihat AsliBalas0
ReverseTradingGuru
· 10jam yang lalu
Ikut arus membeli dengan gila, hasilnya tetap Tied Up.
Peningkatan persaingan BTCFi: strategi pasar untuk staking dan aset yang terikat menjadi kunci
BTC staking kembali dan pasar aset terikat sangat kompetitif, strategi ekosistem menjadi kunci
Belakangan ini, dengan peluncuran tahap pertama jaringan utama Babylon, peluncuran Pendle BTC LST, serta berbagai aset BTC yang terbungkus, BTCFi kembali menjadi sorotan pasar. Artikel ini akan menganalisis perkembangan terbaru mengenai staking BTC dan aset yang terikat BTC.
Kompetisi Pasar Staking BTC Meningkat
Saat ini, persaingan antara BTC LST semakin ketat, dengan berbagai pihak yang bersaing untuk mendapatkan akses staking BTC dan derivatifnya. Selama sebulan terakhir, Lombard Finance mengalami pertumbuhan pesat, mencapai TVL tertinggi saat ini dengan jumlah simpanan sekitar 5900 BTC, mengungguli Solv Protocol yang sebelumnya memimpin. Lombard mendapatkan keunggulan kompetitif dengan bekerja sama dengan protokol re-staking terkemuka, Symbiotic, untuk memberikan pengguna peluang hasil re-staking dan partisipasi DeFi yang lebih kaya.
Strategi ekosistem menjadi faktor kunci
Di bidang BTC LST, strategi ekosistem telah menjadi faktor penentu dalam lanskap persaingan saat ini. Berbeda dengan ETH LRT, BTC LST menghadapi pertimbangan yang lebih kompleks, termasuk aplikasi DeFi hulu, perkembangan BTC L2, integrasi dengan aset yang diikat BTC di berbagai rantai, serta kolaborasi dengan platform staking ulang. Setiap penyedia BTC LST mengambil strategi yang berbeda:
Lombard Finance fokus pada pengembangan ekosistem ETH, bekerja sama dengan Symbiotic dan Karak Network untuk memberikan imbalan eksternal yang kaya, dan secara aktif mendorong penggunaan leverage LBTC di ETH.
Solv Protocol dan Bedrock DeFi secara aktif melakukan ekspansi multichain, sambil mengembangkan penerimaan setoran hulu dan aplikasi hilir.
Lorenzo Protocol dan pStake Finance awalnya fokus mengembangkan ekosistem BNB Chain, mendukung setoran BTCB dan mencetak LST masing-masing.
Strategi ekosistem yang berbeda ini akan mempengaruhi likuiditas aset yang terikat BTC di berbagai rantai dan adopsi DeFi, memicu persaingan TVL antar rantai.
Pendle memasuki BTCFi
Pendle baru-baru ini telah mengintegrasikan berbagai BTC LST ke dalam pasar poinnya, termasuk LBTC, eBTC, uniBTC, dan SolvBTC.BBN. Adopsi nyata LBTC di Pendle lebih baik daripada angka yang terlihat, dan karena sebagian dukungan eBTC berasal dari LBTC, integrasi Pendle terhadap eBTC juga secara tidak langsung menguntungkan Lombard.
Selain eBTC, tiga jenis LST lainnya telah bekerja sama dengan Corn. Corn adalah ETH L2 yang baru muncul, dengan veTokenomics yang unik dan desain tokenisasi Bitcoin campuran. Di masa depan, mungkin akan ada jalur integrasi Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi, yang menambah peluang arbitrase baru untuk sistem BTCFi, tetapi pada saat yang sama juga memperkenalkan risiko sistemik baru.
SatLayer Bergabung dengan Pasar Staking Ulang
SatLayer sebagai pesaing baru Pell Network memasuki bidang staking BTC. Keduanya menerima staking BTC LST dan menggunakannya untuk menyediakan jaminan bagi protokol lainnya. Pell telah mengumpulkan TVL sebesar 270 juta dolar, mengintegrasikan produk derivatif BTC utama yang melintasi berbagai jaringan. SatLayer dikerahkan di Ethereum, mendukung berbagai BTC LST. Dengan semakin banyak platform staking homogen yang muncul, kompetisi likuiditas untuk BTC dan aset variannya akan semakin ketat.
Perubahan Pasar Token Terbungkus BTC
Persaingan pasar BTC semakin ketat, dengan aset pengganti utama termasuk BTCB dari Binance, mBTC dari Merlin, tBTC dari TNetwork, FBTC dari Mantle, serta berbagai aset BTC LST. Coinbase baru-baru ini meluncurkan cbBTC, yang telah mendapatkan dukungan dari beberapa protokol DeFi terkemuka, dan berencana untuk memperluas ke lebih banyak rantai.
Meskipun ada kekhawatiran mengenai keamanan, WBTC masih menguasai lebih dari 60% pangsa pasar BTC yang terbungkus. BitGo mengumumkan bahwa WBTC akan diterapkan di Avalanche dan BNB Chain, memperkuat posisi pasar melalui perluasan multichain. Namun, tingkat adopsi WBTC terus menurun, beberapa protokol DeFi terkemuka mulai mengeluarkannya dari daftar jaminan.
FBTC sedang giat mendorong adopsi luas di bidang BTCFi, telah diadopsi oleh beberapa platform staking BTC (re), dan menarik pengguna awal melalui insentif poin.
Kata Penutup
BTCFi terus tumbuh, staking BTC dan aset yang terikat menjadi sektor kunci. Di bidang staking muncul tren kelebihan pembangunan sisi pasokan, strategi ekosistem yang berbeda dan aplikasi hulu yang unik menjadi kunci kompetisi. Aset yang terikat BTC saling terjalin membawa risiko baru, sementara kemungkinan penurunan pendapatan akibat penambangan berlebihan juga ada. Untuk aset yang terikat BTC, kepercayaan tetap menjadi masalah inti, berbagai pihak sedang berusaha keras untuk diterima oleh protokol DeFi arus utama dan pengguna, untuk merebut pangsa pasar yang hilang dari WBTC.