Kebangkitan Ekosistem DeFi Bitcoin: Status, Tantangan, dan Peluang Masa Depan

Bitcoin di Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) sedang mengalami perubahan besar. Dari awalnya sebagai transfer peer-to-peer, koin pertama ini kini secara bertahap menjadi kekuatan penting di DeFi, mulai menantang posisi dominan Ethereum.

Dengan menganalisis data di blockchain, kami menemukan bahwa BTCFi( kombinasi Bitcoin dengan Keuangan Desentralisasi) tidak hanya merupakan perubahan teknis, tetapi juga dapat mendefinisikan kembali peran Bitcoin dalam DeFi, yang pada gilirannya mempengaruhi seluruh lanskap DeFi.

Kebangkitan BTCFi

Pada tahun 2008, Satoshi Nakamoto meluncurkan Bitcoin dengan tujuan untuk menciptakan sistem uang elektronik peer-to-peer. Desain ini, meskipun revolusioner di bidang aset kripto, memiliki keterbatasan dalam mendukung aplikasi Keuangan Desentralisasi yang lebih kompleks.

Desain asli Bitcoin dan keterbatasannya dalam Keuangan Desentralisasi

Elemen Desain Inti dan Keterbatasannya:

1. Model UTXO: efektif untuk menangani transfer sederhana, tetapi kurang fleksibel dalam mendukung kontrak pintar yang kompleks.

2. Bahasa skrip terbatas: Jumlah kode operasi yang dapat dieksekusi terbatas, sulit untuk mendukung aplikasi Keuangan Desentralisasi yang kompleks.

3. Kurangnya Turing completeness: sulit untuk merealisasikan kontrak pintar kompleks yang bergantung pada status.

4. Batas ukuran blok dan kecepatan transaksi: Kecepatan pemrosesan transaksi jauh lebih rendah dibandingkan dengan blockchain lain yang fokus pada Keuangan Desentralisasi.

Desain-desain ini, meskipun meningkatkan keamanan dan tingkat desentralisasi, juga menghadirkan hambatan untuk secara langsung menerapkan fungsi Keuangan Desentralisasi di blockchain Bitcoin.

Upaya dan Perkembangan Awal Dalam Mengintroduksi Keuangan Desentralisasi di Bitcoin

Meskipun menghadapi keterbatasan, pengembang tetap mencari solusi inovatif:

1. Colored Coin (2012-2013): Dengan "mewarnai" Bitcoin tertentu untuk mewakili aset dunia nyata.

2. Counterparty(2014): Memperkenalkan kemampuan untuk membuat dan memperdagangkan aset kustom.

3. Jaringan Lightning (2015 hingga sekarang ): protokol lapisan kedua untuk meningkatkan skalabilitas transaksi.

4. Kontrak Logaritma Diskrit ( DLC ) ( Sejak 2017: Memungkinkan penerapan kontrak keuangan yang kompleks.

5. Jaringan Liquid ) Sejak 2018 (: mendukung penerbitan aset kripto dan transaksi kompleks di sidechain.

6. Peningkatan Taproot )2021(: Meningkatkan kemampuan kontrak pintar Bitcoin.

Pengembangan awal ini meletakkan dasar untuk perluasan fungsi Bitcoin, membuka jalan bagi solusi lapisan kedua, sidechain, dan gelombang inovasi DeFi Bitcoin.

![Bagaimana perkembangan BTCFi yang selalu diinginkan oleh komunitas Bitcoin?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c8b397022b71e50bbd0790f20dbea0a7.webp(

Inovasi Kunci: Mencapai Kontrak Pintar di Bitcoin

Dalam beberapa tahun terakhir, beberapa protokol berusaha untuk memperkenalkan kontrak pintar dan Keuangan Desentralisasi untuk Bitcoin:

1. Rootstock: sisi rantai Bitcoin yang paling lama beroperasi, mendukung kontrak pintar yang kompatibel dengan EVM.

2. Core: Blockchain yang kompatibel dengan EVM yang terintegrasi erat dengan Bitcoin, secara inovatif mengubah Bitcoin menjadi aset yang menghasilkan.

3. Merlin Chain: jaringan Bitcoin lapisan kedua yang mengintegrasikan teknologi ZK-Rollup, menyediakan seluruh fungsi Keuangan Desentralisasi.

4. BEVM: jaringan lapisan kedua Bitcoin yang sepenuhnya terdesentralisasi dan kompatibel dengan EVM, memperkenalkan konsep "kuasa RWA".

Protokol-protokol ini tidak hanya menyalin strategi DeFi Ethereum, tetapi juga memanfaatkan karakteristik unik Bitcoin untuk membuka arah baru. Hingga 8 September 2024, total nilai terkunci dari solusi lapisan kedua Bitcoin dan sidechain mencapai 10,7 juta dolar, meningkat 5,7 kali lipat dibandingkan awal tahun.

![Kemajuan BTCFi yang selalu dipikirkan oleh komunitas Bitcoin saat ini bagaimana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(

Bitcoin Keuangan Desentralisasi yang sedang berlangsung

) proyek utama BTCFi

1. Pell Network: protokol staking ulang lintas rantai, meningkatkan keamanan ekosistem Bitcoin dan mengoptimalkan hasil.

2. Avalon Finance: platform Keuangan Desentralisasi multi-rantai, menyediakan layanan pinjaman dan perdagangan yang komprehensif.

3. Colend Protocol: Platform pinjaman terdesentralisasi di blockchain Core.

4. MoneyOnChain: Protokol DeFi yang komprehensif di Rootstock, menerbitkan stablecoin DoC.

5. Sovryn: DEX dan platform Keuangan Desentralisasi yang kaya fitur antara BOB dan Rootstock.

6. Solv Protocol: Proyek perbatasan finansialisasi NFT, menciptakan dan mengelola sertifikat on-chain di Merlin Chain.

Proyek-proyek ini menunjukkan perkembangan cepat di bidang Keuangan Desentralisasi Bitcoin. Core saat ini memimpin, menguasai 25,2% dari proyek yang aktif.

Narasi kunci dalam proyek utama BTCFi

1. Keamanan dan desentralisasi adalah prioritas
2. Bitcoin sebagai Token yang Dapat Diprogram
3. Interoperabilitas dengan Ethereum
4. Membuka Kunci Kapital Bitcoin

dan analisis perbandingan Keuangan Desentralisasi Ethereum

Hingga 8 September, jumlah BTC yang terkunci dalam protokol DeFi Ethereum adalah (15,34 ribu ) jauh melebihi ekosistem DeFi asli Bitcoin ###0,897 ribu (. Meskipun Bitcoin yang dibungkus Token menawarkan lebih banyak fungsi DeFi, tetapi juga meningkatkan risiko. Proyek DeFi asli Bitcoin memiliki skala yang lebih kecil, tetapi beroperasi dalam kerangka keamanan Bitcoin itu sendiri.

![Bagaimana perkembangan BTCFi yang selalu diharapkan oleh komunitas Bitcoin?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp(

Perkembangan Ethereum dan Pelajaran untuk Bitcoin serta Sebaliknya

Bitcoin dapat belajar dari Ethereum:

1. Keanekaragaman produk
2. Ekosistem Pengembang
3. Interoperabilitas

Ethereum dapat belajar dari Bitcoin:

1. Keamanan dan desentralisasi
2. Kesederhanaan dan Ketahanan
3. Perhatian terhadap Penyimpanan Nilai

![BTCFi yang sangat dinanti-nantikan oleh komunitas Bitcoin sekarang sudah sejauh mana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp(

Tantangan dan Peluang

Hambatan teknis:

1. Skalabilitas
2. Interoperabilitas

Kekhawatiran regulasi: Regulasi diharapkan akan semakin ketat, terutama dalam hal AML dan KYC.

Kesempatan di Masa Depan:

1. Kemajuan teknologi: Meningkatkan solusi Layer 2, mengembangkan kerangka kerja yang lebih skalabel dan interoperabilitas.
2. Bidang pertumbuhan di masa depan: produk yang menghasilkan pendapatan, DEX, kolam likuiditas lintas rantai, serta produk DeFi yang ditujukan untuk kebutuhan institusi.

![Kemajuan BTCFi yang sangat dinantikan oleh komunitas Bitcoin sekarang bagaimana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp(

Kesimpulan

Ekosistem DeFi Bitcoin akan terus berkembang di bawah dorongan kemajuan teknologi dan minat institusi. Kuncinya adalah mengembangkan solusi Layer 2 yang dapat diskalakan, meningkatkan interoperabilitas, dan meluncurkan produk keuangan yang lebih kompleks.

Namun, perubahan lingkungan regulasi serta tantangan teknis terkait skalabilitas dan keamanan tetap menjadi tantangan. Mengatasi masalah ini sangat penting untuk mempertahankan momentum pertumbuhan.

Secara keseluruhan, masa depan Bitcoin di Keuangan Desentralisasi penuh harapan, memiliki potensi untuk memberikan dampak yang mendalam pada seluruh ekosistem Keuangan Desentralisasi, menjadikan Bitcoin sebagai peserta inti di Keuangan Desentralisasi.

![Kemajuan BTCFi yang selalu diperhatikan oleh komunitas Bitcoin sekarang bagaimana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b3c770c164567b675f40efa0bbb4517.webp(