Minggu ini, pasar kripto menunjukkan tren penurunan akibat pengaruh liburan, meskipun indeks sentimen pasar naik sedikit ke 10%, namun masih berada di zona ketakutan yang ekstrem. Perlu dicatat bahwa meskipun pasar secara keseluruhan lesu, USDC tetap mencatat pertumbuhan 1,91%, menunjukkan bahwa dana institusi terus masuk, memberikan kepercayaan tertentu ke pasar.
Sektor DeFi mengalami penurunan TVL kecil sebesar 0,37% menjadi 52,7 miliar dolar AS minggu ini, namun proyek penghasilan stablecoin seperti kolam senapan menunjukkan kinerja yang mencolok. Total pasokan stablecoin terus meningkat, menunjukkan bahwa meskipun pasar mengalami penyesuaian, likuiditas dasar masih terus mengalir, dan proyek penghasilan stabil seperti kolam senapan sangat diminati.
Jalur AI Agent terus mendapatkan perhatian tinggi dari pasar, dengan total skala mencapai 10,9 miliar dolar AS. Terutama, model aipool yang menggabungkan teknologi TEE menjadi fokus baru di pasar, diharapkan menjadi cara penerbitan aset baru setelah "mendapatkan inskripsi", menunjukkan tren pengembangan integrasi mendalam antara AI dan teknologi blockchain.
Dipengaruhi oleh liburan dan penurunan pasar secara keseluruhan, performa jalur Meme coin minggu ini lesu, partisipasi investor dan aliran dana secara jelas berkurang, dan ketertarikan pasar sementara beralih ke jalur lain.
Sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang kuat terhadap penurunan, di mana Stacks mencapai tonggak penting sBTC, BOB memajukan pengembangan BitVM Bridge, dan Taiko meluncurkan putaran baru rencana ekosistem, menunjukkan bahwa berbagai blockchain publik terus berfokus pada inovasi teknologi dan pembangunan ekosistem.
Melihat ke depan, pasar diperkirakan akan terus mengalami tren lesu selama liburan Tahun Baru, disarankan bagi para investor untuk mempertahankan alokasi defensif, meningkatkan proporsi alokasi aset utama, sambil juga dapat secara moderat berpartisipasi dalam proyek high-yield gun pool. Dalam jangka panjang, pasar umumnya memperkirakan bahwa kuartal pertama 2025 mungkin akan menghadapi kenaikan, proyek AI Agent dan gun pool DeFi layak untuk diperhatikan.
Analisis Indeks Emosi Pasar
Indeks sentimen pasar meningkat dari 7% minggu lalu menjadi 10%, masih berada di zona ketakutan yang ekstrem.
Altcoin minggu ini berkinerja lebih buruk daripada indeks acuan, menunjukkan tren penurunan yang signifikan. Karena liburan Natal, likuiditas secara drastis menurun, menyebabkan peningkatan volatilitas harga pasar, sehingga mudah terjadi lonjakan dan penurunan yang tiba-tiba.
Mengingat struktur pasar saat ini, diperkirakan Altcoin dalam jangka pendek akan bergerak seiring dengan indeks acuan, dengan probabilitas pergerakan independen yang rendah.
Ketika Altcoin berada di zona ketakutan yang ekstrem, pasar sering kali berada di titik dasar sementara, dan bisa saja terjadi pembalikan ke atas kapan saja.
Ikhtisar Pergerakan Pasar Secara Keseluruhan
Pasar cryptocurrency minggu ini berada dalam tren penurunan, indeks sentimen masih berada dalam keadaan ketakutan yang ekstrem.
Proyek kripto terkait Defi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan aspek peningkatan pendapatan dasar.
Proyek jalur AI Agent minggu ini memiliki perhatian publik yang tinggi, menunjukkan bahwa para investor mulai aktif mencari titik ledakan pasar berikutnya.
Jalur Panas
Agen AI
Minggu ini, pasar berada dalam tren penurunan, semua jalur berada dalam keadaan menurun. Meskipun sebagian besar harga token di jalur AI Agent juga dalam tren penurunan minggu ini, tetapi tingkat diskusi di pasar adalah yang tertinggi. Diskusi yang paling banyak minggu ini adalah tentang model aipool yang merupakan kombinasi AI Agent+TEE dan perkembangannya di masa depan dalam Crypto serta dampaknya terhadap Defi.
Salah satu pendorong utama setiap lonjakan besar yang bersifat siklis di pasar Crypto adalah munculnya cara baru untuk menerbitkan aset. Misalnya, metode penerbitan aset seperti ICO, IEO, INO, IDO, dan minting telah dengan cepat mendorong perkembangan pasar serta peningkatan harga di pasar Crypto. Dengan latar belakang integrasi cepat antara AI dan Crypto, saat ini aipool menjadi salah satu cara penerbitan aset yang cukup populer, serta merupakan kelanjutan dari "money printing FI" di awal tahun 2024. Jika cara penerbitan aset aipool ini diterima secara luas oleh pasar, maka dalam waktu dekat kita akan menyaksikan gelombang kecil penerbitan aset yang dibawa oleh model aipool. Oleh karena itu, kita harus memberikan perhatian khusus pada proyek-proyek bertipe aipool.
Lima proyek AI Agent dengan peringkat kapitalisasi pasar teratas:
Lima proyek TVL teratas yang mengalami peningkatan dalam sepekan terakhir (tidak termasuk proyek dengan TVL kecil, standar di atas 30 juta USD), sumber data: Defilama
| Nama Proyek | Persentase Kenaikan Tujuh Hari Terakhir | TVL (juta) |
|---------|-----------|----------------|
| Resolv | 82,04% | 239,01 |
| USDX Money | 74,25% | 446,42 |
| Biasa | 55.56% | 1599.36 |
| Hashnote | 52,54% | 1652,47 |
| Spectra | 51.81% | 122.55 |
Deskripsi Proyek: Resolv adalah proyek stablecoin netral Delta, yang berfokus pada tokenisasi portofolio investasi netral pasar. Struktur ini didasarkan pada sumber pendapatan yang secara ekonomi layak dan independen dari mata uang fiat. Ini memungkinkan distribusi imbalan yang kompetitif kepada penyedia likuiditas protokol.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Resolv telah menyelesaikan peningkatan teknis yang penting, berhasil bertransformasi menjadi proyek Omnichain melalui integrasi teknologi LayerZero dan StarGate, sementara standar OFT yang digunakan telah melewati audit keamanan dari beberapa lembaga. Resolv menunjukkan kinerja yang menonjol dalam perkembangan ekosistem minggu ini, menarik aliran dana sebesar 100 juta dolar AS untuk kedua kalinya, dengan tingkat pertumbuhan ekosistem mencapai 84%. USDC Vault-nya menawarkan APY hingga 36,36% di suatu platform, menarik TVL sebesar 5,67 juta dolar AS dalam minggu ini, Resolv juga meluncurkan kolam wstUSR di suatu platform dan memperkenalkan struktur poin yang terintegrasi.
Ringkasan Proyek: Proyek USDX Money adalah protokol stablecoin dolar sintetis yang muncul, bertujuan untuk menyediakan solusi stablecoin asli kripto yang baru melalui strategi multi-rantai dan multi-mata uang. Tujuan inti proyek ini adalah membangun infrastruktur stablecoin generasi berikutnya dan mempertahankan stabilitas peg USDX terhadap dolar AS melalui strategi hedging netral Delta.
Perkembangan terbaru: USDX Money minggu ini menyelesaikan pembaruan UI/UX baru untuk mengoptimalkan pengalaman interaksi pengguna, sekaligus meluncurkan kolam likuiditas USDX/USDT dan sUSDX/USDX di platform tertentu, dengan skala ekosistem yang terus berkembang, di mana sUSDX mencapai TVL sebesar 170 juta dolar AS melalui kolaborasi dengan DAO tertentu. USDX Money juga meluncurkan program insentif X-Points yang mencakup penciptaan konten dan program angel, serta mengadakan acara khusus Natal.
Usual（USUAL）：（Rekomendasi Indeks：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Deskripsi Proyek: Usual adalah proyek stablecoin yang didukung oleh suatu platform perdagangan, yang bertujuan untuk menyediakan solusi stablecoin baru melalui cara yang terdesentralisasi. Mekanisme inti proyek ini mencakup tiga token utama: stablecoin USD0, produk obligasi USD0++, dan token pemerintahan USUAL.
Perkembangan terbaru: Baru-baru ini Usual mendapatkan pendanaan putaran A senilai 10 juta dolar AS yang dipimpin oleh suatu lembaga, dan bekerja sama dengan suatu yayasan untuk meluncurkan produk baru UsualM, sekaligus menjadi kolam terbesar USD0/USD0++ di suatu platform, dengan TVL Usual yang melampaui 1,5 miliar dolar AS sehingga masuk dalam lima besar stablecoin global, kas DAO juga menggandakan menjadi 17 juta dolar AS, dan proyek Usual meluncurkan imbal hasil staking USUALx hingga 18.000% APY, serta memulai aktivitas airdrop komunitas.
Deskripsi Proyek: Proyek Hashnote adalah solusi yang berfokus pada pengelolaan cryptocurrency institusional, bertujuan untuk memberikan transparansi dan mengoptimalkan manajemen aset melalui teknologi blockchain. Hashnote menggabungkan aset digital dan keuangan tradisional untuk memberikan solusi peningkatan hasil yang inovatif kepada pengguna, seperti USYC.
Perkembangan terbaru: Hashnote minggu ini menjalin kerja sama strategis dengan suatu blockchain publik dan berpartisipasi dalam pertemuan panel kelompok ekosistemnya, dengan fokus memperkenalkan model double staking inovatif untuk Bitcoin, yang menggabungkan BTC dan token dari blockchain publik tersebut, bertujuan untuk memberikan solusi pendapatan yang berkelanjutan bagi pengguna. Selain itu, CEO proyek membagikan strategi baru di pertemuan tersebut, yang mendapatkan lebih dari 14.000 tayangan, menunjukkan minat pasar yang kuat terhadap model inovatif ini.
Spectra (SPECTRA): (Indeks Rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️)
Ringkasan Proyek: Spectra adalah protokol tokenisasi hasil di masa depan. Pengguna DeFi dapat menyimpan token hasil dari protokol lain dalam jangka waktu tertentu dan memperdagangkan pendapatan masa depan yang dihasilkan oleh aset tersebut lebih awal. Cara kerja Spectra adalah dengan menempatkan token berbunga (IBT) atau aset hasil dengan jangka waktu tetap dalam kontrak pintar dan menerbitkan token hasil masa depan (FYT) sebagai imbalan.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Spectra berhasil meluncurkan kontrak tata kelola baru di jaringan utama salah satu blockchain, dan meluncurkan halaman Gauges dan ncentivize di Aplikasi Spectra, sambil mengoptimalkan fungsi multi-staking bagi pemegang veSPECTRA agar dapat berpartisipasi lebih efisien dalam mekanisme pemungutan suara Gauge, dan Spectra telah menyelesaikan penyesuaian emisi APW, mekanisme emisi baru diterapkan dengan rasio 1:20.
Dari semua yang telah disebutkan, kita dapat melihat bahwa proyek-proyek dengan pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terfokus pada sektor imbal hasil stablecoin (kolam senapan).
Kinerja keseluruhan trek
Kapitalisasi pasar stablecoin tumbuh dengan stabil: USDT turun dari 145,1 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 144,7 miliar dolar AS, dengan penurunan sebesar 0,27%, sementara USDC naik dari 42,1 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 42,9 miliar dolar AS, dengan peningkatan mencapai 1,91%. Dapat dilihat meskipun pasar minggu ini berada dalam tren penurunan, namun USDC yang didominasi oleh pasar Amerika masih mengalami pertumbuhan, menunjukkan bahwa kekuatan pembelian di pasar tetap mempertahankan aliran dana yang berkelanjutan.
Likuiditas meningkat secara bertahap: Tingkat arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional terus menurun seiring dengan penurunan suku bunga, sementara tingkat arbitrase pada proyek Defi di blockchain meningkat seiring dengan peningkatan nilai aset cryptocurrency, kembali ke Defi akan menjadi pilihan yang sangat baik.
Situasi Keuangan: TVL proyek Defi meningkat dari 52,9 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 52,7 miliar dolar AS sekarang, meskipun telah mengalami pertumbuhan negatif selama dua minggu berturut-turut, tetapi tingkat pertumbuhan negatifnya kecil, yaitu 0,37%. Penyebab utamanya adalah karena minggu ini pasar barat yang dipimpin oleh pasar Amerika sedang dalam liburan Natal, baik volume perdagangan berbagai token maupun aktivitas on-chain menurun, dan minggu depan adalah liburan Tahun Baru, diperkirakan tidak akan ada perubahan besar. Oleh karena itu, perhatian harus difokuskan pada perubahan keseluruhan TVL pasar di bulan Januari, untuk melihat apakah tren penurunan akan berlanjut.
Analisis Mendalam
Daya Pendorong Kenaikan:
Faktor pendorong inti dari kenaikan kali ini dapat diringkas dalam jalur transmisi berikut: Karena pasar baru-baru ini berada dalam tren penurunan, tingkat APY dari berbagai protokol Defi telah mengalami penurunan, sementara proyek-proyek keuntungan stablecoin meningkatkan tingkat pengembalian melalui hadiah token/point, yang secara keseluruhan memberikan keuntungan jelas pada proyek kolam mesin. Secara spesifik:
Lingkungan pasar: Meskipun sedang dalam siklus bull market, namun baru-baru ini pasar berada dalam tren penurunan, yang menyebabkan suku bunga dasar pasar turun drastis.
Sisi suku bunga: Kenaikan suku bunga pinjaman dasar, mencerminkan ekspektasi penetapan harga dana di pasar
Sisi pendapatan: Proyek pendapatan dengan stablecoin memiliki tingkat pengembalian yang lebih besar dibandingkan proyek lainnya, sehingga menarik lebih banyak pengguna untuk berpartisipasi.
Mekanisme konduksi ini memperkuat dukungan nilai proyek yield stablecoin, membentuk momentum pertumbuhan yang positif.
Risiko potensial:
Karena pasar baru-baru ini terus berada dalam tren kenaikan, para investor pasar lebih memperhatikan imbal hasil dan leverage pinjaman, namun mengabaikan risiko penurunan, dan minggu ini karena liburan Natal, menyebabkan likuiditas di pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
7 Suka
Hadiah
7
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
blockBoy
· 17jam yang lalu
Aduh ai sudah umum lagi
Lihat AsliBalas0
ImpermanentLossEnjoyer
· 17jam yang lalu
Terbongkar, AI adalah trik baru untuk akumulasi dana.
Lihat AsliBalas0
SchrodingerPrivateKey
· 17jam yang lalu
Konsolidasi konsolidasi semua dalam konsolidasi ya
Lihat AsliBalas0
0xSleepDeprived
· 17jam yang lalu
Sudah mencapai dasar lagi, investor ritel di play people for suckers.
pasar kripto缓慢回暖 stablecoin流入增加 AI Agent热度持续
Tinjauan Pasar
Minggu ini, pasar kripto menunjukkan tren penurunan akibat pengaruh liburan, meskipun indeks sentimen pasar naik sedikit ke 10%, namun masih berada di zona ketakutan yang ekstrem. Perlu dicatat bahwa meskipun pasar secara keseluruhan lesu, USDC tetap mencatat pertumbuhan 1,91%, menunjukkan bahwa dana institusi terus masuk, memberikan kepercayaan tertentu ke pasar.
Sektor DeFi mengalami penurunan TVL kecil sebesar 0,37% menjadi 52,7 miliar dolar AS minggu ini, namun proyek penghasilan stablecoin seperti kolam senapan menunjukkan kinerja yang mencolok. Total pasokan stablecoin terus meningkat, menunjukkan bahwa meskipun pasar mengalami penyesuaian, likuiditas dasar masih terus mengalir, dan proyek penghasilan stabil seperti kolam senapan sangat diminati.
Jalur AI Agent terus mendapatkan perhatian tinggi dari pasar, dengan total skala mencapai 10,9 miliar dolar AS. Terutama, model aipool yang menggabungkan teknologi TEE menjadi fokus baru di pasar, diharapkan menjadi cara penerbitan aset baru setelah "mendapatkan inskripsi", menunjukkan tren pengembangan integrasi mendalam antara AI dan teknologi blockchain.
Dipengaruhi oleh liburan dan penurunan pasar secara keseluruhan, performa jalur Meme coin minggu ini lesu, partisipasi investor dan aliran dana secara jelas berkurang, dan ketertarikan pasar sementara beralih ke jalur lain.
Sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang kuat terhadap penurunan, di mana Stacks mencapai tonggak penting sBTC, BOB memajukan pengembangan BitVM Bridge, dan Taiko meluncurkan putaran baru rencana ekosistem, menunjukkan bahwa berbagai blockchain publik terus berfokus pada inovasi teknologi dan pembangunan ekosistem.
Melihat ke depan, pasar diperkirakan akan terus mengalami tren lesu selama liburan Tahun Baru, disarankan bagi para investor untuk mempertahankan alokasi defensif, meningkatkan proporsi alokasi aset utama, sambil juga dapat secara moderat berpartisipasi dalam proyek high-yield gun pool. Dalam jangka panjang, pasar umumnya memperkirakan bahwa kuartal pertama 2025 mungkin akan menghadapi kenaikan, proyek AI Agent dan gun pool DeFi layak untuk diperhatikan.
Analisis Indeks Emosi Pasar
Ikhtisar Pergerakan Pasar Secara Keseluruhan
Pasar cryptocurrency minggu ini berada dalam tren penurunan, indeks sentimen masih berada dalam keadaan ketakutan yang ekstrem.
Proyek kripto terkait Defi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan aspek peningkatan pendapatan dasar.
Proyek jalur AI Agent minggu ini memiliki perhatian publik yang tinggi, menunjukkan bahwa para investor mulai aktif mencari titik ledakan pasar berikutnya.
Jalur Panas
Agen AI
Minggu ini, pasar berada dalam tren penurunan, semua jalur berada dalam keadaan menurun. Meskipun sebagian besar harga token di jalur AI Agent juga dalam tren penurunan minggu ini, tetapi tingkat diskusi di pasar adalah yang tertinggi. Diskusi yang paling banyak minggu ini adalah tentang model aipool yang merupakan kombinasi AI Agent+TEE dan perkembangannya di masa depan dalam Crypto serta dampaknya terhadap Defi.
Salah satu pendorong utama setiap lonjakan besar yang bersifat siklis di pasar Crypto adalah munculnya cara baru untuk menerbitkan aset. Misalnya, metode penerbitan aset seperti ICO, IEO, INO, IDO, dan minting telah dengan cepat mendorong perkembangan pasar serta peningkatan harga di pasar Crypto. Dengan latar belakang integrasi cepat antara AI dan Crypto, saat ini aipool menjadi salah satu cara penerbitan aset yang cukup populer, serta merupakan kelanjutan dari "money printing FI" di awal tahun 2024. Jika cara penerbitan aset aipool ini diterima secara luas oleh pasar, maka dalam waktu dekat kita akan menyaksikan gelombang kecil penerbitan aset yang dibawa oleh model aipool. Oleh karena itu, kita harus memberikan perhatian khusus pada proyek-proyek bertipe aipool.
Lima proyek AI Agent dengan peringkat kapitalisasi pasar teratas:
| Nama Proyek | Kapitalisasi Pasar (juta) | Perubahan 24 jam | Perubahan 7 hari | |---------|--------------|-----------|----------| | WorldCoin | 349,52 | -1,33% | -9,04% | | Fetch.ai | 332,51 | -6,11% | -18,98% | | SingularityNET | 297,90 | -4,10% | -12,84% | | Oasis Network | 294,03 | -4,98% | -11,21% | | Ocean Protocol | 216.93 | -3.42% | -9.38% |
Jalur DeFi
Peringkat Pertumbuhan TVL
Lima proyek TVL teratas yang mengalami peningkatan dalam sepekan terakhir (tidak termasuk proyek dengan TVL kecil, standar di atas 30 juta USD), sumber data: Defilama
| Nama Proyek | Persentase Kenaikan Tujuh Hari Terakhir | TVL (juta) | |---------|-----------|----------------| | Resolv | 82,04% | 239,01 | | USDX Money | 74,25% | 446,42 | | Biasa | 55.56% | 1599.36 | | Hashnote | 52,54% | 1652,47 | | Spectra | 51.81% | 122.55 |
Resolv (belum menerbitkan token): (Indeks rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Resolv adalah proyek stablecoin netral Delta, yang berfokus pada tokenisasi portofolio investasi netral pasar. Struktur ini didasarkan pada sumber pendapatan yang secara ekonomi layak dan independen dari mata uang fiat. Ini memungkinkan distribusi imbalan yang kompetitif kepada penyedia likuiditas protokol.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Resolv telah menyelesaikan peningkatan teknis yang penting, berhasil bertransformasi menjadi proyek Omnichain melalui integrasi teknologi LayerZero dan StarGate, sementara standar OFT yang digunakan telah melewati audit keamanan dari beberapa lembaga. Resolv menunjukkan kinerja yang menonjol dalam perkembangan ekosistem minggu ini, menarik aliran dana sebesar 100 juta dolar AS untuk kedua kalinya, dengan tingkat pertumbuhan ekosistem mencapai 84%. USDC Vault-nya menawarkan APY hingga 36,36% di suatu platform, menarik TVL sebesar 5,67 juta dolar AS dalam minggu ini, Resolv juga meluncurkan kolam wstUSR di suatu platform dan memperkenalkan struktur poin yang terintegrasi.
USDX Money (belum diterbitkan): (indeks rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️)
Ringkasan Proyek: Proyek USDX Money adalah protokol stablecoin dolar sintetis yang muncul, bertujuan untuk menyediakan solusi stablecoin asli kripto yang baru melalui strategi multi-rantai dan multi-mata uang. Tujuan inti proyek ini adalah membangun infrastruktur stablecoin generasi berikutnya dan mempertahankan stabilitas peg USDX terhadap dolar AS melalui strategi hedging netral Delta.
Perkembangan terbaru: USDX Money minggu ini menyelesaikan pembaruan UI/UX baru untuk mengoptimalkan pengalaman interaksi pengguna, sekaligus meluncurkan kolam likuiditas USDX/USDT dan sUSDX/USDX di platform tertentu, dengan skala ekosistem yang terus berkembang, di mana sUSDX mencapai TVL sebesar 170 juta dolar AS melalui kolaborasi dengan DAO tertentu. USDX Money juga meluncurkan program insentif X-Points yang mencakup penciptaan konten dan program angel, serta mengadakan acara khusus Natal.
Usual（USUAL）：（Rekomendasi Indeks：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Deskripsi Proyek: Usual adalah proyek stablecoin yang didukung oleh suatu platform perdagangan, yang bertujuan untuk menyediakan solusi stablecoin baru melalui cara yang terdesentralisasi. Mekanisme inti proyek ini mencakup tiga token utama: stablecoin USD0, produk obligasi USD0++, dan token pemerintahan USUAL.
Perkembangan terbaru: Baru-baru ini Usual mendapatkan pendanaan putaran A senilai 10 juta dolar AS yang dipimpin oleh suatu lembaga, dan bekerja sama dengan suatu yayasan untuk meluncurkan produk baru UsualM, sekaligus menjadi kolam terbesar USD0/USD0++ di suatu platform, dengan TVL Usual yang melampaui 1,5 miliar dolar AS sehingga masuk dalam lima besar stablecoin global, kas DAO juga menggandakan menjadi 17 juta dolar AS, dan proyek Usual meluncurkan imbal hasil staking USUALx hingga 18.000% APY, serta memulai aktivitas airdrop komunitas.
Hashnote (belum terbit): (indeks rekomendasi: ⭐️⭐️)
Deskripsi Proyek: Proyek Hashnote adalah solusi yang berfokus pada pengelolaan cryptocurrency institusional, bertujuan untuk memberikan transparansi dan mengoptimalkan manajemen aset melalui teknologi blockchain. Hashnote menggabungkan aset digital dan keuangan tradisional untuk memberikan solusi peningkatan hasil yang inovatif kepada pengguna, seperti USYC.
Perkembangan terbaru: Hashnote minggu ini menjalin kerja sama strategis dengan suatu blockchain publik dan berpartisipasi dalam pertemuan panel kelompok ekosistemnya, dengan fokus memperkenalkan model double staking inovatif untuk Bitcoin, yang menggabungkan BTC dan token dari blockchain publik tersebut, bertujuan untuk memberikan solusi pendapatan yang berkelanjutan bagi pengguna. Selain itu, CEO proyek membagikan strategi baru di pertemuan tersebut, yang mendapatkan lebih dari 14.000 tayangan, menunjukkan minat pasar yang kuat terhadap model inovatif ini.
Spectra (SPECTRA): (Indeks Rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️)
Ringkasan Proyek: Spectra adalah protokol tokenisasi hasil di masa depan. Pengguna DeFi dapat menyimpan token hasil dari protokol lain dalam jangka waktu tertentu dan memperdagangkan pendapatan masa depan yang dihasilkan oleh aset tersebut lebih awal. Cara kerja Spectra adalah dengan menempatkan token berbunga (IBT) atau aset hasil dengan jangka waktu tetap dalam kontrak pintar dan menerbitkan token hasil masa depan (FYT) sebagai imbalan.
Perkembangan terbaru: Minggu ini Spectra berhasil meluncurkan kontrak tata kelola baru di jaringan utama salah satu blockchain, dan meluncurkan halaman Gauges dan ncentivize di Aplikasi Spectra, sambil mengoptimalkan fungsi multi-staking bagi pemegang veSPECTRA agar dapat berpartisipasi lebih efisien dalam mekanisme pemungutan suara Gauge, dan Spectra telah menyelesaikan penyesuaian emisi APW, mekanisme emisi baru diterapkan dengan rasio 1:20.
Dari semua yang telah disebutkan, kita dapat melihat bahwa proyek-proyek dengan pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terfokus pada sektor imbal hasil stablecoin (kolam senapan).
Kinerja keseluruhan trek
Kapitalisasi pasar stablecoin tumbuh dengan stabil: USDT turun dari 145,1 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 144,7 miliar dolar AS, dengan penurunan sebesar 0,27%, sementara USDC naik dari 42,1 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 42,9 miliar dolar AS, dengan peningkatan mencapai 1,91%. Dapat dilihat meskipun pasar minggu ini berada dalam tren penurunan, namun USDC yang didominasi oleh pasar Amerika masih mengalami pertumbuhan, menunjukkan bahwa kekuatan pembelian di pasar tetap mempertahankan aliran dana yang berkelanjutan.
Likuiditas meningkat secara bertahap: Tingkat arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional terus menurun seiring dengan penurunan suku bunga, sementara tingkat arbitrase pada proyek Defi di blockchain meningkat seiring dengan peningkatan nilai aset cryptocurrency, kembali ke Defi akan menjadi pilihan yang sangat baik.
Situasi Keuangan: TVL proyek Defi meningkat dari 52,9 miliar dolar AS minggu lalu menjadi 52,7 miliar dolar AS sekarang, meskipun telah mengalami pertumbuhan negatif selama dua minggu berturut-turut, tetapi tingkat pertumbuhan negatifnya kecil, yaitu 0,37%. Penyebab utamanya adalah karena minggu ini pasar barat yang dipimpin oleh pasar Amerika sedang dalam liburan Natal, baik volume perdagangan berbagai token maupun aktivitas on-chain menurun, dan minggu depan adalah liburan Tahun Baru, diperkirakan tidak akan ada perubahan besar. Oleh karena itu, perhatian harus difokuskan pada perubahan keseluruhan TVL pasar di bulan Januari, untuk melihat apakah tren penurunan akan berlanjut.
Analisis Mendalam
Daya Pendorong Kenaikan:
Faktor pendorong inti dari kenaikan kali ini dapat diringkas dalam jalur transmisi berikut: Karena pasar baru-baru ini berada dalam tren penurunan, tingkat APY dari berbagai protokol Defi telah mengalami penurunan, sementara proyek-proyek keuntungan stablecoin meningkatkan tingkat pengembalian melalui hadiah token/point, yang secara keseluruhan memberikan keuntungan jelas pada proyek kolam mesin. Secara spesifik:
Lingkungan pasar: Meskipun sedang dalam siklus bull market, namun baru-baru ini pasar berada dalam tren penurunan, yang menyebabkan suku bunga dasar pasar turun drastis.
Sisi suku bunga: Kenaikan suku bunga pinjaman dasar, mencerminkan ekspektasi penetapan harga dana di pasar
Sisi pendapatan: Proyek pendapatan dengan stablecoin memiliki tingkat pengembalian yang lebih besar dibandingkan proyek lainnya, sehingga menarik lebih banyak pengguna untuk berpartisipasi.
Mekanisme konduksi ini memperkuat dukungan nilai proyek yield stablecoin, membentuk momentum pertumbuhan yang positif.
Risiko potensial:
Karena pasar baru-baru ini terus berada dalam tren kenaikan, para investor pasar lebih memperhatikan imbal hasil dan leverage pinjaman, namun mengabaikan risiko penurunan, dan minggu ini karena liburan Natal, menyebabkan likuiditas di pasar.