Analisis Mendalam: Aliran Dana Besar yang Tersembunyi di On-Chain

Baru-baru ini, sebuah platform bernama Huaiwang Payment menarik perhatian luas karena kemungkinan terlibat dalam aktivitas dana ilegal. Platform ini sering melakukan operasi melalui USDT di jaringan TRON, yang meningkatkan kewaspadaan regulator. Untuk mengungkap karakteristik perilaku on-chain-nya, sebuah tim profesional telah melakukan analisis mendalam berdasarkan data publik.

Ikhtisar Aliran Dana

Selama periode dari Januari 2024 hingga Juni 2025, aliran dana di platform pembayaran Huiwang menunjukkan karakteristik berikut:

• Total penarikan: 572 miliar USDT
• Total Deposit: 544 miliar USDT

Ini menunjukkan bahwa platform memiliki aliran dana yang besar, dengan jumlah penarikan yang terus-menerus melebihi jumlah setoran, dan aliran bersih mencapai 2,771 juta USDT.

Arah Pergerakan Dana Berkala

Pergerakan dana menunjukkan puncak yang jelas pada waktu berikut:

• Awal Juli 2024: Deposit dan penarikan masing-masing melampaui 1 miliar USDT
• Maret dan Mei 2025: Jumlah penarikan dua kali mendekati atau melebihi 11 miliar USDT

Analisis Frekuensi Transaksi

Mulai Februari 2024, jumlah transaksi penarikan meningkat secara bertahap, dengan hampir 150.000 transaksi dalam sehari pada pertengahan Mei 2025, menunjukkan karakteristik "penarikan frekuensi tinggi". Sebaliknya, fluktuasi transaksi setoran relatif kecil, tetapi juga tumbuh secara stabil hingga hampir 140.000 transaksi per hari.

Wawasan Perilaku Pengguna

Jumlah alamat setoran aktif di platform meningkat dari kurang dari 30.000 pada awal 2024 menjadi lebih dari 80.000, menunjukkan bahwa basis pengguna terus berkembang, tetapi laju pertumbuhannya melambat.

Fokus Utama Alamat

Alamat penarikan Top 3

1. Alamat 1: Total penarikan 8,16 miliar USDT, berinteraksi dengan beberapa alamat berisiko tinggi
2. Alamat 2: Penarikan 5,8 juta USDT, diduga dikendalikan oleh platform jaminan tertentu
3. Alamat 3: Penarikan 5,12 miliar USDT, berhubungan dengan beberapa platform perdagangan

Alamat Setoran Top 3

1. Alamat 4: Deposit 16,65 miliar USDT, diduga dikendalikan oleh suatu platform jaminan
2. Alamat 5: Deposit 4,49 juta USDT, mungkin untuk dompet panas suatu platform
3. Alamat 6: Deposit 4,36 juta USDT, mungkin juga merupakan dompet panas suatu platform

Analisis Waktu Aktif

Analisis terhadap 10 alamat pengguna biasa yang dipilih secara acak:

• Transaksi penarikan utama terkonsentrasi pada waktu UTC 01:00-16:00, dengan puncaknya pada 07:00-13:00
• Operasi setoran terutama terfokus pada waktu UTC 03:00-10:00

Dinamika Regulasi Internasional

• Juli 2024: Sebuah perusahaan analisis blockchain melaporkan bahwa Tether telah membekukan sebuah alamat yang terkait dengan platform tersebut, melibatkan hampir 30 juta USDT
• Awal Mei 2025: Departemen Keuangan AS mengusulkan larangan memberikan layanan keuangan kepada kelompok tersebut
• Pertengahan Mei 2025: Laporan badan PBB menunjukkan bahwa platform tersebut terlibat dalam aliran dana mencurigakan dalam skala besar.
• Pertengahan Mei 2025: Platform jaminan terkait mengumumkan penghentian operasional

Data on-chain dan dinamika regulasi ini memberikan referensi penting untuk memahami model operasional platform tersebut. Namun, untuk kegiatan keuangan yang kompleks, diperlukan penyelidikan dan analisis yang lebih komprehensif untuk mencapai kesimpulan yang tepat.