Regulasi Aset Virtual di UEA: Analisis Perbedaan Antara Abu Dhabi dan Dubai

Uni Emirat Arab, dengan lokasi geografis yang menguntungkan, kebijakan dukungan kripto yang jelas, dan kebijakan perpajakan yang menguntungkan, telah menjadi salah satu pusat penting untuk inovasi cryptocurrency dan blockchain di dunia. Dalam bidang regulasi aset virtual di Uni Emirat Arab, Pasar Global Abu Dhabi (ADGM) dan Otoritas Regulasi Aset Virtual Dubai (VARA) masing-masing memiliki karakteristik tersendiri. Artikel ini akan membahas secara mendalam mengenai konten utama dan perbedaan regulasi aset virtual di Abu Dhabi dan Dubai, untuk membantu praktisi dalam menjalankan bisnis dengan lebih baik, memastikan kepatuhan operasional, dan mendorong perkembangan sehat industri.

Gambaran Umum Regulasi Abu Dhabi dan Dubai

Abu Dhabi

ADGM sebagai pusat keuangan internasional, lembaga pengatur independennya, Otoritas Regulasi Layanan Keuangan (FSRA), bertanggung jawab untuk mengawasi dan menerapkan peraturan regulasi aset kripto yang spesifik. FSRA menganggap aset virtual sebagai kategori aset tertentu dalam industri keuangan untuk diatur, dan ruang lingkup izin aset kripto yang dikeluarkan relatif terbatas. Proses aplikasi biasanya memerlukan waktu enam hingga tujuh bulan, dengan persyaratan kepatuhan yang cukup ketat untuk entitas yang mengajukan, menggunakan standar izin lembaga keuangan tradisional. Ini membuat bursa dengan latar belakang teknologi menghadapi hambatan masuk yang lebih tinggi, sementara lembaga keuangan tradisional yang beralih untuk menjalankan bisnis kripto memiliki keuntungan yang lebih besar.

Dubai

Lisensi aset virtual di Dubai dibagi menjadi dua sistem besar:

1. Dubai International Financial Centre (DIFC): Model pengaturannya mirip dengan ADGM, diatur oleh Dubai Financial Services Authority (DFSA). DFSA mengklasifikasikan aset virtual sebagai aset tokenisasi dalam instrumen keuangan, dengan periode pengajuan sekitar tujuh hingga delapan bulan, terutama ditujukan untuk lembaga besar yang memiliki kualifikasi keuangan. Pada saat yang sama, DIFC juga menawarkan "izin inovasi" sebagai jalur khusus, perusahaan yang hanya melakukan pengembangan teknologi hanya memerlukan sekitar tiga bulan untuk mendapatkan persetujuan.

2. Otoritas Regulasi Aset Virtual (VARA): Lembaga pengatur yang ditunjuk oleh pemerintah Dubai, tidak secara langsung menerbitkan izin usaha, melainkan menambah izin operasi aset virtual berdasarkan lisensi perusahaan yang ada. Lingkup pengaturannya mencakup perusahaan daratan Dubai dan perusahaan zona bebas (kecuali DIFC).

Selain itu, Otoritas Sekuritas dan Komoditas (SCA) bertanggung jawab untuk mengawasi kegiatan ICO dan penerbitan token, perusahaan yang berencana untuk melakukan ICO di UEA mungkin perlu mendapatkan persetujuan dari SCA.

Perbedaan Utama antara VARA dan ADGM

Jenis dan Posisi Lembaga

• VARA: Departemen fungsional pemerintah yang ditetapkan oleh pemerintah Dubai untuk mengatur aset virtual.
• ADGM: Zona Perdagangan Bebas Keuangan, memiliki sistem regulasi yang independen.

Lingkup yurisdiksi

• VARA: Emirat Dubai (tidak termasuk DIFC).
• ADGM: Pasar Global Abu Dhabi dan Pulau Al Maryah.

Ruang lingkup pengawasan kegiatan aset virtual

Keduanya mengatur layanan broker, layanan konsultasi aset virtual, bursa/perdagangan multilateral, kustodian aset virtual, manajemen aset virtual, serta aktivitas investasi dan perdagangan sebagai perwakilan. Namun, VARA juga mencakup aktivitas terkait NFT, sementara ADGM tidak terlibat dalam jenis bisnis tersebut.

Syarat dan Ketentuan Pengajuan

1. Pendaftaran perusahaan:

   • VARA: Wilayah daratan Dubai atau zona perdagangan bebas mana pun di Dubai (kecuali DIFC).
   • ADGM: Abu Dhabi Global Market.

2. Ruang kantor:

   • Harus memiliki kantor fisik, tidak menerima meja kerja bersama.
   • VARA: Umumnya setiap dua visa memerlukan setidaknya satu meja kerja.
   • ADGM: Umumnya, setiap tiga visa memerlukan setidaknya satu meja kerja.

3. Modal pengawasan:

   • VARA: 11.000 dolar AS hingga 408.000 dolar AS, atau 15%/25% dari pengeluaran tahunan tetap.
   • ADGM: Berdasarkan jenis kegiatan, untuk biaya operasional selama 6 hingga 12 bulan.

Proses dan Waktu Permohonan

• VARA: 4-8 bulan, termasuk persiapan rencana bisnis yang sesuai, pertemuan awal, pengumpulan dokumen, peninjauan, penyesuaian operasional, peninjauan ulang, dan lain-lain.
• ADGM: sekitar 6 bulan, termasuk due diligence dan diskusi, pengajuan resmi, persetujuan secara prinsip, persetujuan akhir, dan uji "memulai operasi".

biaya yang diperlukan

• VARA：

  • Biaya aplikasi: 11.000-27.000 dolar AS
  • Biaya pengawasan berkelanjutan: 22.000-55.000 USD

• ADGM：

  • Biaya aplikasi: 20.000-125.000 dolar AS
  • Biaya pemantauan berkelanjutan: 15.000-60.000 USD

Dengan memahami perbedaan dalam regulasi aset virtual antara Abu Dhabi dan Dubai, para pelaku industri dapat memilih lingkungan regulasi yang paling sesuai dengan situasi mereka, sehingga dapat menjalankan bisnis dengan lebih baik, memastikan operasi yang mematuhi hukum, dan mendorong perkembangan sehat seluruh industri kripto.