Manajemen Risiko: Perdagangan Mata Uang Digital platform yang wajib

Risiko berasal dari bahasa Italia "RISQUE", yang awalnya merujuk pada bahaya objektif di alam. Dalam masyarakat modern, risiko lebih banyak bergantung pada kebebasan pilihan kita, bukan nasib.

Seperti yang dikatakan oleh sejarawan keuangan Peter Burns, kebangkitan dan kejatuhan perusahaan, fluktuasi pasar saham, perang, dan resesi selalu muncul secara periodik, namun sering kali tiba tanpa peringatan.

Sebagai penyedia likuiditas di pasar Uang Digital, manajemen risiko platform sangat penting. Platform-platform ini menggabungkan berbagai fungsi seperti kustodian aset, pencocokan perdagangan, dan kliring, sehingga dianggap sebagai pusat keuangan.

Kepala manajemen risiko di industri umumnya berpendapat bahwa kesadaran manajemen risiko di sektor blockchain masih kurang, yang menyebabkan tragedi seperti pencurian di bursa. Bagaimana cara memperbaiki manajemen risiko ini menjadi masalah penting yang perlu segera diatasi dalam industri.

Tantangan Risiko Ganda

Risiko sistemik terbesar di pasar kripto berasal dari perubahan kebijakan regulasi. Sedangkan risiko non-sistemik yang dapat dikendalikan oleh peserta pasar meliputi: risiko teknologi, risiko operasional, risiko likuiditas, risiko kepercayaan, dan risiko moral.

Departemen manajemen risiko terkait erat dengan setiap aspek bursa. Seorang profesional berpengalaman menyatakan bahwa departemen manajemen risiko memiliki posisi yang tinggi, memantau secara real-time likuiditas, arbitrase, anomali akun, dan berbagai risiko lainnya, serta menjaga hubungan erat dengan departemen lainnya.

Namun, fase pengembangan yang cepat sering kali membatasi kecepatan perkembangan. Saat ini, kesadaran manajemen risiko di industri umumnya masih kurang, terutama di platform kecil dan menengah. Beberapa eksekutif berpendapat bahwa manajemen risiko antar industri masih relatif kurang di tingkat fisik, sistem, maupun tata kelola.

Untuk memasuki pasar mainstream, platform perdagangan harus dengan baik menyelesaikan "Manajemen Risiko".

Keamanan Aset adalah Inti

Pada tahun 2019, jumlah aset yang dicuri di platform perdagangan mata uang digital mencapai 283 juta dolar AS. Masalah keamanan aset masih menjadi titik nyeri di industri.

Untuk itu, beberapa bursa terkemuka mengambil berbagai langkah: audit ketat, pemantauan waktu nyata, pemisahan dompet panas dan dingin, dana perlindungan pengguna, dan lainnya. Beberapa platform juga menyediakan layanan rekonsiliasi waktu nyata, pelacakan alamat blockchain, dan sebagainya.

Penyimpanan kustodian adalah kunci untuk memastikan keamanan aset. Perusahaan kecil dan menengah yang tidak memiliki kemampuan teknis yang cukup dapat mempertimbangkan untuk mengundang kustodian pihak ketiga atau membeli asuransi terkait.

Selain itu, platform dapat memilih untuk terbuka dan transparan, mengundang rekan-rekan untuk mengawasi, guna mengurangi risiko Manajemen Risiko aset pelanggan.

Kepatuhan adalah yang terpenting

Menghadapi ketidakpastian, secara proaktif menyambut regulasi dan menjalankan bisnis yang patuh adalah syarat yang diperlukan untuk mengurangi risiko kebijakan dan hukum. Platform mainstream umumnya telah membangun sistem manajemen risiko dan kepatuhan yang mencakup sebelum, selama, dan setelah.

Beberapa platform memegang lisensi yang relevan dan menerima pengawasan dari lembaga regulasi. Ada platform yang membagi risiko kepatuhan melalui operasi terdistribusi dan mengajukan lisensi di berbagai lokasi. Selain itu, ada platform yang bekerja sama dengan perusahaan kepatuhan profesional untuk memperkuat audit internal dan panduan hukum.

Teknologi adalah Batu Loncatan Keamanan

Keamanan teknologi adalah masalah manajemen risiko yang paling umum, bahkan platform terkemuka pun sulit untuk terhindar. Baru-baru ini, beberapa bursa mengalami serangan DDoS, dan sebagian platform sempat mengalami downtime.

Untuk itu, berbagai platform memperkuat perlindungan teknis. Beberapa platform telah mewujudkan pemantauan risiko pasar yang terukur dan lindung nilai otomatis; beberapa platform meluncurkan sistem keamanan manajemen risiko berbasis data besar; dan ada platform yang membangun perhitungan data real-time dan model deteksi cerdas AI.

Manajemen Risiko Internal Tidak Boleh Diabaikan

Data menunjukkan, hampir 2/3 masalah keamanan siber berasal dari kelalaian karyawan internal. Keamanan internal lebih penting daripada eksternal, karena sebagian besar kejadian keamanan terkait dengan kolusi internal dan eksternal atau infiltrasi internal.

Setiap platform umumnya memperhatikan standar proses pengendalian internal, pembagian tanggung jawab, manajemen hak akses, dan audit berkala. Beberapa platform menekankan manajemen hak akses yang minimal; beberapa platform melakukan "penegakan hukum pancing" internal; dan ada juga platform yang menerapkan "model kepercayaan nol".

Mengambil Pelajaran dari Pengalaman Keuangan Tradisional

Persyaratan manajemen risiko di pasar uang digital mungkin lebih tinggi. Di satu sisi, pasar sangat fluktuatif, di sisi lain, pembayaran blockchain memiliki anonimitas yang kuat, sehingga dana sulit untuk dilacak kembali.

Para ahli industri berpendapat bahwa bagaimana cara efektif untuk mengekstrak informasi dari blockchain dan mengubahnya menjadi indikator keputusan manajemen risiko adalah arah yang harus diperjuangkan di masa depan. Pola industri yang ideal seharusnya memisahkan perdagangan dan aset, dengan berbagai pihak yang bertanggung jawab untuk mencocokkan, menyelesaikan, dan mengelola berbagai tahap.

Penelitian menunjukkan, bursa rata-rata hanya memiliki 13% personel dan 17% anggaran yang digunakan untuk operasi keamanan. Mengingat potensi industri, platform harus meningkatkan investasi dan memperbaiki sistem manajemen risiko.

"Investasi dalam manajemen risiko dapat dilihat sebagai biaya peluang. Semakin ketat manajemen risiko, semakin banyak investasi yang diperlukan, dan semakin banyak peluang bisnis yang mungkin hilang. Namun, bagi perusahaan yang menghargai reputasi dan kepentingan jangka panjang, keamanan aset pelanggan sangat penting." kata seorang eksekutif.